時(shí)間：2022-04-25 08:48:13
序論：在您撰寫(xiě)企業(yè)管理資金論文時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的1篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
摘要:當(dāng)前我國(guó)處在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展階段，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，更好的控制企業(yè)成本，增強(qiáng)資金利用的有效率成為了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提高企業(yè)效益的一道關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在企業(yè)管理當(dāng)中，資金成本管理的控制結(jié)果最終的目的是給企業(yè)帶來(lái)成本效益，但是在現(xiàn)今的眾多企業(yè)內(nèi)部對(duì)成本管控不是很重視，管理觀念、方法落后，管理部門(mén)負(fù)責(zé)不到位等原因，導(dǎo)致企業(yè)資金成本管理效率低下，給企業(yè)造成一定效益損失。本文從資金管理的內(nèi)容、存在的問(wèn)題以及解決措施三個(gè)方面談?wù)剬?duì)提高企業(yè)資金成本管理的一些意見(jiàn)和建議。
關(guān)鍵詞:資金成本 企業(yè)管理 原則 問(wèn)題 優(yōu)化
有一句至理名言說(shuō)得好，“掌握了資金命脈，就掌握了企業(yè)發(fā)展的走向”。這句話(huà)雖然有所偏頗，但是也不無(wú)道理。企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)質(zhì)就是一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，資金運(yùn)動(dòng)就是其真實(shí)本質(zhì)。目前，在很多企業(yè)當(dāng)中都存在著資金管控以及資金流動(dòng)方面的問(wèn)題，造成企業(yè)缺少資金進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)，那么企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也就很難提高。由此，加強(qiáng)企業(yè)資金管理，提高資金利用效率，合理安排資金流動(dòng)成為了現(xiàn)今企業(yè)發(fā)展必須面臨的重要研究方向。在經(jīng)濟(jì)“多元化、全球化”的今天，傳統(tǒng)的資金管理理念已不能滿(mǎn)足企業(yè)快速發(fā)展的需要，我們也只有在日后的不斷管理實(shí)踐中，進(jìn)一步解決企業(yè)資金管理的困惑。
一、資金成本管理概述
(一)資金成本管理的目標(biāo)
眾所周知，企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都是已經(jīng)濟(jì)效益為最終目的的。在企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不可避免的會(huì)有資金的投入，投入越多，成本就越高，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。在這種情況下，企業(yè)要更好的健康發(fā)展，必須要對(duì)內(nèi)部資金進(jìn)行有效管理。由此可見(jiàn)，企業(yè)資金成本管理的目標(biāo)就是在企業(yè)正常的運(yùn)營(yíng)模式下，盡可能的降低成本，提高資金的利用有效率，降低資金投入所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)帶來(lái)更加豐厚的利潤(rùn)，使企業(yè)的發(fā)展始終立于不敗之地。
(二)資金成本管理的原則
很多企業(yè)內(nèi)部的資金管理缺少相應(yīng)的管控措施，原則化的缺失造成了企業(yè)資金管理的混亂，造成了企業(yè)效益低下。在企業(yè)高速發(fā)展的情勢(shì)下，企業(yè)內(nèi)部需要真正抓好資金成本的管理落實(shí)，貫徹資金成本管理原則，真正提高資金管理使用效益率。資金管理的原則就是在適應(yīng)國(guó)家政策的情況下，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部管理決策有計(jì)劃的進(jìn)行資金的有效利用，專(zhuān)項(xiàng)資金、流動(dòng)資金等項(xiàng)目不能相互交叉使用，與此同時(shí)，要將分級(jí)管理與統(tǒng)一管理相結(jié)合，建立資金管理責(zé)任機(jī)制，提高企業(yè)內(nèi)部部門(mén)的資金節(jié)約意識(shí)，把各個(gè)部門(mén)結(jié)合起來(lái)，相互協(xié)調(diào)，共同管理控制好資金成本。
二、資金成本在企業(yè)管理中存在的問(wèn)題
(一)資金管理制度不夠健全
企業(yè)資金管理中很重要的一個(gè)原因就是資金管理的制度不夠健全。在這種情況下，企業(yè)內(nèi)部的資金流動(dòng)管理差，流向不明確，管理方法不適宜等因素造成了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金浪費(fèi)，增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在如何有效、不浪費(fèi)的進(jìn)行資金投入，使企業(yè)效益最大化等問(wèn)題上，缺乏一套科學(xué)有效的管理制度，久而久之企業(yè)資金管理將會(huì)更加松散。
(二)資金管理模式模糊
我國(guó)許多企業(yè)習(xí)慣了舊的管理模式，缺乏針對(duì)性的資金管理方式，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金投入決策缺乏科學(xué)手段。這種模糊的管理模式，使資金在生產(chǎn)中消耗過(guò)多，企業(yè)投入成本過(guò)高，造成企業(yè)資金緊張，致使企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)資金互相受到牽制，資金周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受阻。
(三)資金預(yù)算編制粗糙
企業(yè)資金管理的好壞，直接影響了企業(yè)今后發(fā)展的整體規(guī)劃。當(dāng)前，很多企業(yè)沒(méi)有相關(guān)的資金管理計(jì)劃，資金管理控制不到位，資金管理人員散漫懈怠，致使資金預(yù)算編制相對(duì)粗糙，使企業(yè)資金流向查無(wú)根據(jù)，并造成企業(yè)資金損失。
(四)資金信息化管理程度低
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷變革，信息化管理模式早已走進(jìn)了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中。然而，很多企業(yè)不重視信息化管理的重要性，在資金管理上缺乏科學(xué)的有效手段，造成資金管理能力低下，最終影響企業(yè)自身發(fā)展。
三、企業(yè)資金成本管理的優(yōu)化
(一)健全資金管理制度
企業(yè)要提高資金的使用效率首先必須要制定相關(guān)的資金管理制度，健全管理機(jī)制，并定期對(duì)資金的使用情況進(jìn)行檢查、分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)糾正發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，做到“合理使用、減少浪費(fèi)”，促進(jìn)資金使用的合理化、有效化。
(二)明確資金管理模式
企業(yè)必須明確資金的管理模式，將資金管理模式系統(tǒng)化，并對(duì)資金管理做好合理規(guī)劃，充分利用財(cái)務(wù)杠桿，以達(dá)到企業(yè)獲利最大化。
(三)完善資金預(yù)算管理
企業(yè)應(yīng)及時(shí)做好資金的預(yù)算管理工作，根據(jù)資金預(yù)算進(jìn)行相關(guān)的資金投入，減少不必要的資金浪費(fèi)，降低企業(yè)投入成本。
(四)加強(qiáng)資金信息化管理
現(xiàn)今，是信息化、科學(xué)化時(shí)代。信息化管理的參與，大大降低了人為的工作失誤、降低了人工成本。企業(yè)要抓好信息化管理這一有效管理機(jī)制，提高資金使用的管理水平，減少資金投入失誤，提高資金使用有效率，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取更高的經(jīng)濟(jì)效益。
四、結(jié)論
隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、完善，資金管理在企業(yè)發(fā)展當(dāng)中的重要性日趨明顯。企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面，努力改善資金管理模式，提高資金使用有效率已然成為企業(yè)高速發(fā)展的有效助力。
世界500強(qiáng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)集中控制的已達(dá)80%?！翱鐕?guó)公司與中國(guó)企業(yè)相比最大的進(jìn)步之一就是實(shí)現(xiàn)了集中管理,尤其是財(cái)務(wù)的集中管理?！丙溈襄a一位資深董事如此評(píng)價(jià)中外企業(yè)的管理差距。
而目前國(guó)內(nèi)企業(yè)信息化水平整體不高,尚處于初級(jí)階段,企業(yè)的管理模式、組織架構(gòu)都不確定,這些因素導(dǎo)致了企業(yè)推行集中管理存在著許多困難?！耙坏┯龅讲ㄕ塾绊懙浆F(xiàn)金流的平穩(wěn)運(yùn)行,沉重打擊也會(huì)隨之而來(lái)?！崩顺奔瘓F(tuán)高級(jí)副總裁王興山指出,在國(guó)內(nèi)企業(yè)信息化尚處在初級(jí)階段的今天,集團(tuán)企業(yè)信息化的定位不是技術(shù)項(xiàng)目,而是管理。國(guó)內(nèi)企業(yè)管理以資金、財(cái)務(wù)為核心展開(kāi),并在有效推動(dòng)企業(yè)信息化進(jìn)程中扮演著重要角色。如何發(fā)展企業(yè)集團(tuán)、管理企業(yè)集團(tuán),如何從資金上為集團(tuán)發(fā)展把好關(guān),也就成為我國(guó)政府及企業(yè)集團(tuán)管理者必須解決的重大課題,從而催生了“集團(tuán)資金管理”這塊典型的應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)。
相關(guān)專(zhuān)家指出,在集團(tuán)管理的幾條垂直主線(xiàn)中,資金管理、集團(tuán)財(cái)務(wù)、全面預(yù)算、資產(chǎn)管理和集團(tuán)采購(gòu)是集團(tuán)管理現(xiàn)實(shí)的突破口,而資金管理是最重要的突破口。
作為企業(yè)發(fā)展的決策點(diǎn),能夠切實(shí)解決集團(tuán)管理中資金管理散亂、預(yù)算管理困難、集團(tuán)監(jiān)管乏力、財(cái)務(wù)信息失真、信息孤島和信息披露遲緩等實(shí)際問(wèn)題的資金管理方案,無(wú)疑為企業(yè)資金鏈的“健康”投下了一份保單。
王興山告訴記者:隨著國(guó)內(nèi)大型企業(yè)信息化的關(guān)注持續(xù)升溫,由財(cái)務(wù)核算到財(cái)務(wù)管理的升級(jí)勢(shì)在必行。集團(tuán)資金管理、全面預(yù)算管理、集團(tuán)財(cái)務(wù)管理等關(guān)鍵應(yīng)用的管理模式相對(duì)成熟,軟件產(chǎn)品和方案相對(duì)穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)小、投資少、見(jiàn)效快,面向集團(tuán)決策層,成為集中式集團(tuán)管理的突破點(diǎn)。
集團(tuán)資金管理信息化對(duì)于企業(yè)本身有著多方面的幫助。通過(guò)管理信息系統(tǒng)的推廣,用軟件系統(tǒng)的方式將全公司的資金管理內(nèi)容及流程固化下來(lái),從而達(dá)到規(guī)范資金業(yè)務(wù)的流程和標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)對(duì)資金業(yè)務(wù)過(guò)程管理、集中對(duì)全公司的資金業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控分析的目的。資金管理部門(mén)在得到全面、及時(shí)、準(zhǔn)確的資金信息情況下,可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)下屬企業(yè)在資金使用、占用中存在的問(wèn)題,并及時(shí)加以解決,從而達(dá)到提升管理的目的。
1中小企業(yè)閑置資金管理出現(xiàn)的問(wèn)題
1.1閑置資金管理制度不健全
由于企業(yè)內(nèi)控機(jī)制不健全，閑置資金數(shù)量和時(shí)間不確定，導(dǎo)致很多中小企業(yè)在理財(cái)之前無(wú)法準(zhǔn)確判斷閑置時(shí)間的長(zhǎng)短，無(wú)法確定企業(yè)投資方向，對(duì)企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)無(wú)法合理安排規(guī)劃，嚴(yán)重時(shí)可能造成資金短缺，影響企業(yè)正常資金支付。
1.2企業(yè)管理人員意識(shí)薄弱
現(xiàn)金就是企業(yè)的生命，閑置資金是企業(yè)現(xiàn)金的重要組成部分。由于企業(yè)管理者缺乏現(xiàn)資管理觀念，對(duì)閑置資金不當(dāng)使用，影響了企業(yè)基本的經(jīng)營(yíng)秩序，甚至有些企業(yè)出現(xiàn)了“小金庫(kù)”現(xiàn)象，給企業(yè)造成巨大虧損。
1.3企業(yè)自我評(píng)估能力不足
企業(yè)的自我評(píng)估能力主要針對(duì)企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)發(fā)展、承受風(fēng)險(xiǎn)和理財(cái)能力三方面考慮。有些企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)一味地追求高收益，主觀地放大了自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，或者根本就忽視了自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇一些不符合自身的風(fēng)險(xiǎn)收益特征的產(chǎn)品，帶來(lái)了慘痛教訓(xùn)。
2中小企業(yè)閑置資金管理存在問(wèn)題的原因
2.1外部因素
①投資信息不及時(shí)。由于金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品門(mén)類(lèi)多，收益性、風(fēng)險(xiǎn)性不同，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法及時(shí)獲取相關(guān)信息進(jìn)行投資，錯(cuò)過(guò)了閑置資金的利用時(shí)間。②相關(guān)制度不完善。面對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的新情況、新問(wèn)題，中小企業(yè)沒(méi)有前瞻性。制度不健全，相關(guān)職能部門(mén)工作過(guò)程中缺少依據(jù)，并且企業(yè)內(nèi)部在進(jìn)行投資管理時(shí)認(rèn)知錯(cuò)誤，使企業(yè)對(duì)閑置資金管理工作難以順利開(kāi)展。
2.2內(nèi)部因素
對(duì)于一個(gè)企業(yè)，一個(gè)有效的閑置資金管理系統(tǒng)是極其重要的，缺乏閑置資金投資管理系統(tǒng)提供的信息，就不能對(duì)閑置資金進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督。如果一個(gè)企業(yè)缺乏對(duì)內(nèi)部閑置資金投資管理體系建設(shè)必要性的認(rèn)識(shí)，在現(xiàn)金管理中出現(xiàn)欺詐和偷盜行為的概率會(huì)大幅提高，而且也可能使企業(yè)流失實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的投資決策機(jī)會(huì)。
3加強(qiáng)企業(yè)閑置資金管理的措施
3.1樹(shù)立閑置資金管理意識(shí)
企業(yè)管理者應(yīng)樹(shù)立現(xiàn)資管理理念，強(qiáng)化對(duì)閑置資金時(shí)間價(jià)值觀的認(rèn)識(shí)，優(yōu)化投資決策，提高閑置資金利用率。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)，提高公司管理層和相關(guān)制度執(zhí)行人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制重要性的認(rèn)識(shí)，提倡企業(yè)職工互相監(jiān)督。
3.2建立規(guī)范的理財(cái)制度
首先，明確資金理財(cái)?shù)姆秶徟鞒膛c權(quán)限，建立相應(yīng)的組織框架，明確相關(guān)機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限。其次，相關(guān)部門(mén)應(yīng)在年初提出全年理財(cái)方案，并對(duì)理財(cái)方案可行性進(jìn)行論證；理財(cái)方案由審批部門(mén)審批，選擇批準(zhǔn)最有價(jià)值的投資方案；編制理財(cái)規(guī)劃，編制閑置資金管理預(yù)算，制定詳細(xì)可行的理財(cái)計(jì)劃作為理財(cái)管控的依據(jù)。最后，制定資金理財(cái)制度執(zhí)行情況考核辦法，使制度徹底貫徹落實(shí)。
3.3健全監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
很多企業(yè)經(jīng)常將“企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理以現(xiàn)金管理為中心”作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理理念，而保證強(qiáng)化企業(yè)閑置資金管理的根本就是建立必要的監(jiān)管體制。加強(qiáng)企業(yè)閑置資金管理可按照如下幾點(diǎn)進(jìn)行：①企業(yè)應(yīng)定期或不定期地對(duì)投資管理進(jìn)行決策分析，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提出有針對(duì)性的預(yù)防辦法。②企業(yè)應(yīng)對(duì)資金理財(cái)進(jìn)行監(jiān)督。③企業(yè)應(yīng)進(jìn)行會(huì)計(jì)控制，保證理財(cái)業(yè)務(wù)及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)和有效。
3.4合理選擇投資產(chǎn)品
企業(yè)在對(duì)閑置資金投資時(shí)應(yīng)進(jìn)行綜合考慮，根據(jù)需要選擇低、中、高等不同風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品。以下介紹幾種常見(jiàn)的投資渠道：①通知存款。企業(yè)通知存款是指各單位客戶(hù)不需要約定存款期限直接自主選擇存款項(xiàng)目的一種大額存款方式，具體分為一天通知存款或七天通知存款。這種存款業(yè)務(wù)利率水平比活期存款利率高，且在不耽誤單位客戶(hù)使用資金的條件下，可獲得穩(wěn)定且較高的利息收益。②委托理財(cái)。委托機(jī)構(gòu)理財(cái)是指委托人通過(guò)專(zhuān)業(yè)委托機(jī)構(gòu)向受托人委托，受托人運(yùn)用自己的各種專(zhuān)業(yè)技能，利用各種市場(chǎng)、工具及方法對(duì)委托人資金進(jìn)行積極運(yùn)作管理，在保證本金安全的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格遵循客戶(hù)意愿，實(shí)現(xiàn)資金升值的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。當(dāng)企業(yè)委托銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行理財(cái)，該銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)全國(guó)銀行間的貨幣市場(chǎng)直接進(jìn)行資金管理，投資于像短期質(zhì)押式逆回購(gòu)等短期項(xiàng)目。由于客戶(hù)所選擇的是金融機(jī)構(gòu)，并通過(guò)一些國(guó)債等債券、票據(jù)作為質(zhì)押，這樣大大提高了本金和利息的安全性。③貨幣基金。貨幣基金不僅能做到優(yōu)化資產(chǎn)配置、監(jiān)控現(xiàn)金流動(dòng)等作用，它還可以做到代替一般意義上的銀行存儲(chǔ)業(yè)務(wù)，使之擁有與活期存款同樣的安全性和靈活性，而大大提高了收益性。④銀行理財(cái)產(chǎn)品（保本性）。
4結(jié)語(yǔ)
對(duì)于銀行的超短期理財(cái)產(chǎn)品，具備資金安全、收益穩(wěn)定，流動(dòng)性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，成為企業(yè)爭(zhēng)相投資的對(duì)象。銀行接受公司客戶(hù)委托，通過(guò)銀行相互間的貨幣市場(chǎng)交易，投資對(duì)象主要為短期質(zhì)押式逆回購(gòu)或其他類(lèi)型基金等。隨著市場(chǎng)發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該在合理安排自己資金使用時(shí)間基礎(chǔ)上，根據(jù)資金數(shù)量的多少，以及風(fēng)險(xiǎn)收益的高低，選擇適合自己的投資渠道，統(tǒng)籌管理企業(yè)閑置資金，讓短期閑置資金帶來(lái)更大的收益。
作者：王立霞 單位：山西省電力公司晉中供電公司
摘要:
隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈及現(xiàn)代企業(yè)規(guī)模拓展需求的逐步加強(qiáng)，資金管理在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中的重要性越來(lái)越高。資金池作為一種現(xiàn)代化的資金管理工具，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中運(yùn)用也越來(lái)越廣泛。本文首先簡(jiǎn)述了資金池管理模式，然后探討了這樣資金管理工作在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用，并著重分析了企業(yè)建立資金池管理模式要考慮的一些問(wèn)題。
關(guān)鍵詞:
企業(yè)管理；資金池管理模式；運(yùn)用；分析；考慮；問(wèn)題
加入世界貿(mào)易經(jīng)濟(jì)組織后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)迅猛發(fā)展，各類(lèi)型企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)展需求和資金管理需求也越來(lái)越高。無(wú)論是企業(yè)自身管理和還是經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張，都要以穩(wěn)定的資金鏈為基礎(chǔ)，在這種情況下如何管理資金并提高資金利用率是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的一項(xiàng)重要課題。資金池作為一種新的資金管理工具，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中得到了廣泛應(yīng)用，并發(fā)揮了突出作用。下面具體簡(jiǎn)述了資金池在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的運(yùn)營(yíng)和這一資金集中管理模式建立過(guò)程中需要注意的問(wèn)題。
一、資金池管理模式
資金池，也稱(chēng)之為現(xiàn)金總庫(kù)，是大型企業(yè)集團(tuán)經(jīng)常采用的一種資金集中管理模式。這一資金管理理念是目前比較先進(jìn)的，其充分體現(xiàn)了以資金為核心的企業(yè)管理理念。這一種管理模式的基本做法是：由集團(tuán)建立資金池并負(fù)責(zé)統(tǒng)一管理，通過(guò)零余額管理或者虛擬余額管理的方式，實(shí)現(xiàn)成員單位資金的集中運(yùn)作和集團(tuán)內(nèi)部資金資源的共享，從而減少集團(tuán)對(duì)整體融資規(guī)模和融資成本，總體上提高集團(tuán)資金利用效率。同傳統(tǒng)的資金集中管理模式相比，資金池管理模式主要是企業(yè)集團(tuán)與銀行合作前提下的一種資金管理工具，其管理較之過(guò)去有著很大的突破。在資金池管理模式下，一方面可以把原有企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部承擔(dān)的資金調(diào)配、結(jié)算、清算等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交給專(zhuān)門(mén)的金融機(jī)構(gòu)去操作；另一方面可以加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)公司或各財(cái)務(wù)部門(mén)之間的工作協(xié)作，將集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部資金集中起來(lái)，統(tǒng)一調(diào)配，便于充分提高資金利用率。由于這兩種優(yōu)勢(shì)的存在，越來(lái)越多的現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)用這一種管理模式。
二、資金池管理模式在現(xiàn)代企業(yè)管理中的運(yùn)用分析
資金池管理模式在現(xiàn)代企業(yè)管理中的運(yùn)用，要以系統(tǒng)的賬戶(hù)結(jié)構(gòu)和完善的業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)。所以，運(yùn)用資金池管理模式時(shí)，要做好這兩方面的工作。
(一)設(shè)立資金池賬戶(hù)，建立資金池賬戶(hù)結(jié)構(gòu)從資金池管理模式概念中可以看出，企業(yè)運(yùn)用這樣模式時(shí)先要設(shè)立資金池。設(shè)立資金池前，選擇一家銀行與之建立合作關(guān)系，然后設(shè)立資金池賬戶(hù)，這過(guò)程中必須確保池內(nèi)所有成員都在這一家銀行有賬戶(hù)。選擇好銀行后，由集團(tuán)企業(yè)總部開(kāi)設(shè)總賬戶(hù)，下屬各子公司在該銀行國(guó)內(nèi)任一網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)設(shè)賬戶(hù)。被選擇的銀行在池內(nèi)成員委托下，負(fù)責(zé)池內(nèi)成員賬戶(hù)開(kāi)設(shè)、資金結(jié)算等業(yè)務(wù)。建立資金池賬戶(hù)后，確定資金池賬戶(hù)結(jié)構(gòu)。其結(jié)構(gòu)主要由三個(gè)層次構(gòu)成，上層為主賬戶(hù)，中間層是委托貸款專(zhuān)戶(hù)，下層是子賬戶(hù)。各層次結(jié)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)由被委托的銀行完成。
(二)業(yè)務(wù)流程操作根據(jù)資金池以往的實(shí)踐應(yīng)用，資金池主要業(yè)務(wù)有子公司賬戶(hù)余額上劃、子公司賬戶(hù)間資金的撥付，以及對(duì)主賬戶(hù)的的收款和透支、子公司賬戶(hù)資金的上劃和下劃計(jì)算利息等。為了高效率、高質(zhì)量的完成以上工作，制定了日間和日終兩套業(yè)務(wù)流程操作模式，具體如下。在日間，資金池內(nèi)的主賬戶(hù)和所有子賬戶(hù)的收支業(yè)務(wù)都可以正常進(jìn)行。需要注意的是，如果正常收支業(yè)務(wù)往來(lái)中出現(xiàn)子賬戶(hù)對(duì)外支付余額不足的情況下，可以通過(guò)主賬戶(hù)進(jìn)行透支支付。但是，主賬戶(hù)透支支付要以尚上存的資金頭寸總額為限，超過(guò)這一限度則不能完成支付。在日終，資金池系統(tǒng)將會(huì)根據(jù)事先設(shè)定好的規(guī)程自動(dòng)的把資金劃撥到各子公司賬戶(hù)中去，用以補(bǔ)充透支的金額。與此同時(shí)，銀行有權(quán)利對(duì)在固定期間內(nèi)結(jié)算的委托貸款利益進(jìn)行計(jì)算并劃撥。除了按照以上兩套基本業(yè)務(wù)流程操作進(jìn)行資金往來(lái)工作外，資金池內(nèi)各成員的子賬戶(hù)在進(jìn)行賬戶(hù)余額歸零操作時(shí)，必須遵守以下兩項(xiàng)基本原則。第一，在完成子賬戶(hù)資金歸集基礎(chǔ)上進(jìn)行賬戶(hù)余額的歸零操作；第二，認(rèn)真檢查并確認(rèn)子賬戶(hù)實(shí)際透支情況后，再由主賬戶(hù)劃撥相應(yīng)的款項(xiàng)對(duì)此進(jìn)行結(jié)清后才能進(jìn)行子賬戶(hù)余額的歸零操作。
三、現(xiàn)代企業(yè)建立資金池管理模式過(guò)程中需要注意的一些問(wèn)題
在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中不僅涉及到流動(dòng)資金等管理，還涉及到稅金和其他費(fèi)用問(wèn)題，作為資金管理工具的資金池不能忽略稅金和其他費(fèi)用的管理。所以，在現(xiàn)代企業(yè)構(gòu)建資金池管理模式時(shí)，要充分考慮印花稅，以及銀行的費(fèi)和賬戶(hù)管理費(fèi)等，這部分費(fèi)用將一定程度上增加企業(yè)的資金管理成本，提高集團(tuán)企業(yè)和各成員公司的財(cái)務(wù)支出費(fèi)用，所以采用資金池管理模式要考慮到這一問(wèn)題。此外，資金池管理模式是利用委托貸款形式建立起來(lái)的，資金運(yùn)作過(guò)程中涉及到賬戶(hù)資金的透支、歸零等操作，集團(tuán)企業(yè)既要負(fù)責(zé)內(nèi)部資金的調(diào)撥，也要管控各成員企業(yè)的貸款放進(jìn)，這就要求集團(tuán)企業(yè)具有良好的資金調(diào)度能力。如果不能規(guī)范、有序、安全、及時(shí)的完成資金調(diào)度工作，就無(wú)法充分發(fā)乎出資金池管理模式的作用，也會(huì)降低對(duì)資金的利用率。所以，建立資金池管理模式時(shí)，集團(tuán)企業(yè)要以良好的資金調(diào)度能力為基礎(chǔ)，通過(guò)加強(qiáng)資金管控、優(yōu)化財(cái)務(wù)部門(mén)組織結(jié)構(gòu)等方式最大程度的提高對(duì)資金的管控能力。
四、結(jié)束語(yǔ)
綜上所述，資金池管理模式在新興的一種現(xiàn)代企業(yè)資金管理模式，其在現(xiàn)代企業(yè)管理中的運(yùn)用能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金資源的共享和統(tǒng)一調(diào)用，便于把企業(yè)內(nèi)部資金集中起來(lái)，由于企業(yè)對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)用，從而顯著提高資金利用率。所以，現(xiàn)代企業(yè)可以根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模拓展和資金管理的需要建立資金池管理模式，科學(xué)合理的建立資金池賬戶(hù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程操作，確保資金池管理模式作用的充分發(fā)揮。
作者：童燕 單位：中國(guó)船舶重工集團(tuán)公司第七一一研究所
摘要：作者所在公司為國(guó)內(nèi)較早從事工業(yè)機(jī)器人研發(fā)制造的高新技術(shù)企業(yè)，先后牽頭了承擔(dān)工信部國(guó)家科技重大專(zhuān)項(xiàng)、科技部863計(jì)劃項(xiàng)目、發(fā)改委智能制造裝備發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)等多項(xiàng)十二五國(guó)家科技計(jì)劃項(xiàng)目，在國(guó)家科技經(jīng)費(fèi)管理方面積累了一定經(jīng)驗(yàn)。鑒于國(guó)家科技計(jì)劃資金的管理內(nèi)容和方法大同小異，本文以國(guó)家科技重大專(zhuān)項(xiàng)資金為例來(lái)闡述其管理實(shí)踐。
關(guān)鍵詞：國(guó)家；科技重大專(zhuān)項(xiàng)資金；管控；實(shí)踐 國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)是為了實(shí)現(xiàn)國(guó)家目標(biāo)，通過(guò)核心技術(shù)突破和資源集成，在一定時(shí)限內(nèi)完成的重大戰(zhàn)略產(chǎn)品、關(guān)鍵共性技術(shù)和重大工程，是我國(guó)科技發(fā)展的重中之重。國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)：
1. 核心電子器件、高端通用芯片及基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品；2.極大規(guī)模集成電路制造裝備及成套工藝；3.新一代寬帶無(wú)線(xiàn)移動(dòng)通信網(wǎng)；4.高檔數(shù)控機(jī)床與基礎(chǔ)制造裝備；5.大型油氣田及煤層氣開(kāi)發(fā)；6.大型先進(jìn)壓水堆及高溫氣冷堆核電站；7.水體污染的控制與治理；8.轉(zhuǎn)基因生物新品種培育；9.重大新藥創(chuàng)制；10.艾滋病和病毒性肝炎等重大傳染病防治；11.大型飛機(jī)等其他國(guó)家科技重大專(zhuān)項(xiàng)；12.科技重大專(zhuān)項(xiàng)專(zhuān)用法規(guī)和政策文件；13.國(guó)家科技重大專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目（課題）驗(yàn)收暫行管理辦法；14.國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定；15.國(guó)家科技重大專(zhuān)項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理暫行規(guī)定；16.國(guó)家科技重大專(zhuān)項(xiàng)管理暫行規(guī)定;17.關(guān)于民口科技重大專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目（課題）預(yù)算調(diào)整規(guī)定的補(bǔ)充通知；18.民口科技重大專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目（課題）財(cái)務(wù)驗(yàn)收問(wèn)答；19.民口科技重大專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目（課題）財(cái)務(wù)驗(yàn)收辦法；20.民口科技重大專(zhuān)項(xiàng)管理工作經(jīng)費(fèi)管理暫行辦法；21.民口科技重大專(zhuān)項(xiàng)資金管理暫行辦法；22.民口科技重大專(zhuān)項(xiàng)資金與預(yù)算管理問(wèn)答；
一、國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)的預(yù)算編制應(yīng)遵循三項(xiàng)原則：
1.應(yīng)該以課題任務(wù)的總目標(biāo)為依據(jù)，預(yù)算支出應(yīng)和課題任務(wù)息息相關(guān)，課題預(yù)算總量、強(qiáng)度和結(jié)構(gòu)等應(yīng)符合研究任務(wù)的規(guī)律與特點(diǎn)。預(yù)算的提出應(yīng)該圍繞課題目標(biāo)、任務(wù)及技術(shù)路線(xiàn)等內(nèi)容進(jìn)行具體測(cè)算。2.課題的預(yù)算應(yīng)該符合國(guó)家財(cái)務(wù)政策和國(guó)家關(guān)于重大科技專(zhuān)項(xiàng)資金管理相關(guān)的制度的規(guī)定，有關(guān)預(yù)算科目的開(kāi)支范圍、開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)等，應(yīng)嚴(yán)格按照辦法中的具體規(guī)定進(jìn)行測(cè)算。3.指承擔(dān)課題的企業(yè)或者研發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)本著經(jīng)濟(jì)節(jié)約的原則合理使用國(guó)家重大專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，完成課題任務(wù)。
二、預(yù)算編制的總體要求
1.科研為主、財(cái)務(wù)為輔：企業(yè)應(yīng)成立國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)編制工作小組，由從事研發(fā)的科研人員和財(cái)務(wù)人員共同組成，以科研為主、財(cái)務(wù)為輔，按照課題任務(wù)目標(biāo)和相關(guān)政策法規(guī)進(jìn)行編制。
2.先分后總：多家單位承擔(dān)的課題，應(yīng)先由各家根據(jù)分配的任務(wù)提出經(jīng)費(fèi)額度規(guī)模要求與結(jié)構(gòu)比例，課題負(fù)責(zé)人及其所在單位匯總后再按照下達(dá)的經(jīng)費(fèi)概算進(jìn)行協(xié)商調(diào)整。調(diào)整時(shí)要關(guān)注支出總量、比例結(jié)構(gòu)、人均強(qiáng)度等。
3.預(yù)算說(shuō)明書(shū)編制盡可能詳細(xì)：詳細(xì)分析說(shuō)明各科目支出的主要用途、與項(xiàng)目研究或示范的相關(guān)性及測(cè)算方法、測(cè)算依據(jù)。
4.其他來(lái)源經(jīng)費(fèi)的來(lái)源、落實(shí)和到位情況、用途：國(guó)家科技重大專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)資助方式建議及理由1.預(yù)算的用途與規(guī)模要與課題任務(wù)相匹配，不能編制過(guò)度預(yù)算，現(xiàn)成浪費(fèi)。2.預(yù)算周期要與任務(wù)周期一致，任務(wù)結(jié)束，預(yù)算經(jīng)費(fèi)支出也應(yīng)當(dāng)結(jié)束。
三、預(yù)算支出具體科目的編制
1. 設(shè)備費(fèi)：妥善安排經(jīng)費(fèi)支付進(jìn)度，特別是進(jìn)口設(shè)備因采購(gòu)的流程長(zhǎng)，要早采購(gòu)。增值稅轉(zhuǎn)型后，設(shè)備費(fèi)的進(jìn)項(xiàng)稅額如可以抵扣，企業(yè)在申報(bào)經(jīng)費(fèi)中就不應(yīng)再含有增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額預(yù)算申報(bào)書(shū)中的設(shè)備報(bào)價(jià)不應(yīng)高于所提供的報(bào)價(jià)單或市場(chǎng)最高價(jià)，同時(shí)需要考慮實(shí)際成交價(jià)格與市場(chǎng)報(bào)價(jià)尚有一定折扣。試制設(shè)備要說(shuō)明進(jìn)行試制的理由，主要包括課題研究任務(wù)對(duì)該類(lèi)設(shè)備的性能需求情況，外部市場(chǎng)能滿(mǎn)足課題任務(wù)需要的該類(lèi)設(shè)備供應(yīng)情況，以及試制設(shè)備的經(jīng)濟(jì)合理性，說(shuō)明試制設(shè)備需要添置的材料、組件等數(shù)量、市場(chǎng)價(jià)格等。單價(jià)10萬(wàn)元以上的需要填明細(xì)表。
2.材料費(fèi)：原則上，不可以使用專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)性材料、基建材料、大宗工業(yè)化原料。原則上，不可以用專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)購(gòu)買(mǎi)普通辦公材料、根據(jù)實(shí)際情況必須購(gòu)買(mǎi)一些與課題研究相關(guān)的辦公材料時(shí)，預(yù)算數(shù)量不宜過(guò)大，而且必須作詳細(xì)說(shuō)明錄入預(yù)算說(shuō)明書(shū)中。量大價(jià)高，總經(jīng)費(fèi)在5萬(wàn)元上的單一材料支出，預(yù)算時(shí)要分材料名稱(chēng)列出明細(xì)，決算時(shí)也要對(duì)照預(yù)算填報(bào)。
3.會(huì)議費(fèi)：必須是組織會(huì)議的單位發(fā)生的會(huì)議費(fèi)用才作為本項(xiàng)支出，參加會(huì)議發(fā)生的費(fèi)用屬于差旅費(fèi)支出。要關(guān)注會(huì)議費(fèi)中列支的專(zhuān)家咨詢(xún)費(fèi)、招待費(fèi)和旅游費(fèi)等不合理開(kāi)支。會(huì)議通知、內(nèi)容與日程安排是判斷會(huì)議規(guī)模、數(shù)量、開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)和會(huì)期等合理性的主要依據(jù)；也是判斷以會(huì)議咨詢(xún)形式發(fā)生的專(zhuān)家咨詢(xún)費(fèi)支出是否合理的主要依據(jù)。由多個(gè)單位共同承擔(dān)的課題，是否存在重復(fù)開(kāi)會(huì)的情況。對(duì)有疑問(wèn)的支出，可能要求提供收款方出具的費(fèi)用結(jié)算清單，有可能存在虛報(bào)冒領(lǐng)、套取現(xiàn)金、超范圍、標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)支的問(wèn)題。
4.燃料動(dòng)力費(fèi)：重點(diǎn)審核與特殊科研業(yè)務(wù)相關(guān)的動(dòng)力費(fèi)預(yù)算的合理性。
5.國(guó)際合作與交流費(fèi)：對(duì)照課題組成員名單、出國(guó)審批件，審核出國(guó)人員中是否有非課題成員。關(guān)注目的地國(guó)別、天數(shù)次數(shù)和人員規(guī)模是否與預(yù)算相符，變更是否合理。
6.出版/文獻(xiàn)/信息傳播/知識(shí)產(chǎn)權(quán)事務(wù)費(fèi)：重點(diǎn)詳細(xì)審核大宗資料購(gòu)置、軟件購(gòu)置、專(zhuān)利申請(qǐng)、論文和專(zhuān)著出版等與課題任務(wù)的關(guān)聯(lián)度及申請(qǐng)數(shù)量、單價(jià)的預(yù)算合理性。
7.勞務(wù)費(fèi)：支出不得超過(guò)預(yù)算，要審查單位制定的勞務(wù)費(fèi)發(fā)放規(guī)定，發(fā)放手續(xù)、發(fā)放原始憑證內(nèi)容填寫(xiě)情況（單位、人員、職稱(chēng)、身份證號(hào)、主要工作等信息）。課題組有工資性收入人員不得領(lǐng)取勞務(wù)費(fèi)。勞務(wù)費(fèi)不得打包付給單位，不得支付研究生博士生培養(yǎng)費(fèi)。
8.其他費(fèi)用：支出的相關(guān)性、必要性和測(cè)算依據(jù)在預(yù)算說(shuō)明書(shū)中應(yīng)詳細(xì)列示。不能列支課題實(shí)施前（周期起始日）發(fā)生的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)支出、獎(jiǎng)勵(lì)支出以及不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。
四、監(jiān)督管理發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題
一、財(cái)務(wù)管理制度制定及執(zhí)行方面的問(wèn)題：1.大部分單位沒(méi)有制定相應(yīng)的制度；2.有的單位制定了，但沒(méi)有結(jié)合本單位、本項(xiàng)目具體情況（應(yīng)為只是轉(zhuǎn)發(fā)）；3.制定了，但實(shí)施中不執(zhí)行或執(zhí)行不力。
二、資金到位和落實(shí)方面的問(wèn)題：1.地方資金普遍不到位；2.地方資金雖到位，但會(huì)計(jì)賬簿未予反映；3.單位自籌資金及其他資金，很多單位都不到位。
三、會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)信息方面的問(wèn)題：1.沒(méi)有貫徹“專(zhuān)款專(zhuān)用、單獨(dú)核算” 的原則2.會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，未設(shè)置多欄式明細(xì)賬
四、支出內(nèi)容合規(guī)有效方面的問(wèn)題：1.部分項(xiàng)目承擔(dān)單位在專(zhuān)項(xiàng)支出內(nèi)容上不合法；2.個(gè)別課題列支費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)取得逾期繳納專(zhuān)利年費(fèi)的滯納金；3.個(gè)別單位以無(wú)效合同在專(zhuān)項(xiàng)中列支高達(dá)上千萬(wàn)元的材料費(fèi)、燃料動(dòng)力費(fèi)等。
五、預(yù)算編制及執(zhí)行方面的問(wèn)題：1.預(yù)算編制不夠合理。2.預(yù)算執(zhí)行不力。3.擅自調(diào)整預(yù)算。
六、資產(chǎn)管理方面的問(wèn)題：1.儀器設(shè)備購(gòu)置與預(yù)算差異較大。2.報(bào)銷(xiāo)簡(jiǎn)單。3.賬實(shí)相符。
八、到期無(wú)故不申請(qǐng)驗(yàn)收、驗(yàn)收未通過(guò)的項(xiàng)目，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人不得再申報(bào)重大專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目，項(xiàng)目承擔(dān)單位5年內(nèi)不得再申報(bào)重大專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目。
對(duì)違反規(guī)定使用和管理經(jīng)費(fèi)的單位和個(gè)人，除依照《財(cái)政違法行為處罰處分條例》的規(guī)定追究有關(guān)單位和人員的責(zé)任以外，財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門(mén)可以視情況予以緩撥、停撥經(jīng)費(fèi)，情節(jié)嚴(yán)重的可以向三部門(mén)及領(lǐng)導(dǎo)小組提出終止項(xiàng)目（課題）的建議。涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)處理。
由于本人水平有限以及本企業(yè)所承擔(dān)的國(guó)家科技重大專(zhuān)項(xiàng)情況的相對(duì)局限，以上關(guān)于國(guó)家科技重大專(zhuān)項(xiàng)資金的管理實(shí)踐會(huì)有許多不妥和欠缺，歡迎大家批評(píng)指正，以共同提高國(guó)家科技資金的財(cái)務(wù)管控水平，促進(jìn)研發(fā)項(xiàng)目的順利實(shí)施。
摘要:當(dāng)前我國(guó)處在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展階段，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，更好的控制企業(yè)成本，增強(qiáng)資金利用的有效率成為了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提高企業(yè)效益的一道關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在企業(yè)管理當(dāng)中，資金成本管理的控制結(jié)果最終的目的是給企業(yè)帶來(lái)成本效益，但是在現(xiàn)今的眾多企業(yè)內(nèi)部對(duì)成本管控不是很重視，管理觀念、方法落后，管理部門(mén)負(fù)責(zé)不到位等原因，導(dǎo)致企業(yè)資金成本管理效率低下，給企業(yè)造成一定效益損失。本文從資金管理的內(nèi)容、存在的問(wèn)題以及解決措施三個(gè)方面談?wù)剬?duì)提高企業(yè)資金成本管理的一些意見(jiàn)和建議。
關(guān)鍵詞:資金成本 企業(yè)管理 原則 問(wèn)題 優(yōu)化
有一句至理名言說(shuō)得好，“掌握了資金命脈，就掌握了企業(yè)發(fā)展的走向”。這句話(huà)雖然有所偏頗，但是也不無(wú)道理。企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)質(zhì)就是一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，資金運(yùn)動(dòng)就是其真實(shí)本質(zhì)。目前，在很多企業(yè)當(dāng)中都存在著資金管控以及資金流動(dòng)方面的問(wèn)題，造成企業(yè)缺少資金進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)，那么企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也就很難提高。由此，加強(qiáng)企業(yè)資金管理，提高資金利用效率，合理安排資金流動(dòng)成為了現(xiàn)今企業(yè)發(fā)展必須面臨的重要研究方向。在經(jīng)濟(jì)“多元化、全球化”的今天，傳統(tǒng)的資金管理理念已不能滿(mǎn)足企業(yè)快速發(fā)展的需要，我們也只有在日后的不斷管理實(shí)踐中，進(jìn)一步解決企業(yè)資金管理的困惑。
一、資金成本管理概述
(一)資金成本管理的目標(biāo)
眾所周知，企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都是已經(jīng)濟(jì)效益為最終目的的。在企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不可避免的會(huì)有資金的投入，投入越多，成本就越高，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。在這種情況下，企業(yè)要更好的健康發(fā)展，必須要對(duì)內(nèi)部資金進(jìn)行有效管理。由此可見(jiàn)，企業(yè)資金成本管理的目標(biāo)就是在企業(yè)正常的運(yùn)營(yíng)模式下，盡可能的降低成本，提高資金的利用有效率，降低資金投入所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)帶來(lái)更加豐厚的利潤(rùn)，使企業(yè)的發(fā)展始終立于不敗之地。
(二)資金成本管理的原則
很多企業(yè)內(nèi)部的資金管理缺少相應(yīng)的管控措施，原則化的缺失造成了企業(yè)資金管理的混亂，造成了企業(yè)效益低下。在企業(yè)高速發(fā)展的情勢(shì)下，企業(yè)內(nèi)部需要真正抓好資金成本的管理落實(shí)，貫徹資金成本管理原則，真正提高資金管理使用效益率。資金管理的原則就是在適應(yīng)國(guó)家政策的情況下，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部管理決策有計(jì)劃的進(jìn)行資金的有效利用，專(zhuān)項(xiàng)資金、流動(dòng)資金等項(xiàng)目不能相互交叉使用，與此同時(shí)，要將分級(jí)管理與統(tǒng)一管理相結(jié)合，建立資金管理責(zé)任機(jī)制，提高企業(yè)內(nèi)部部門(mén)的資金節(jié)約意識(shí)，把各個(gè)部門(mén)結(jié)合起來(lái)，相互協(xié)調(diào)，共同管理控制好資金成本。
二、資金成本在企業(yè)管理中存在的問(wèn)題
(一)資金管理制度不夠健全
企業(yè)資金管理中很重要的一個(gè)原因就是資金管理的制度不夠健全。在這種情況下，企業(yè)內(nèi)部的資金流動(dòng)管理差，流向不明確，管理方法不適宜等因素造成了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金浪費(fèi)，增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在如何有效、不浪費(fèi)的進(jìn)行資金投入，使企業(yè)效益最大化等問(wèn)題上，缺乏一套科學(xué)有效的管理制度，久而久之企業(yè)資金管理將會(huì)更加松散。
(二)資金管理模式模糊
我國(guó)許多企業(yè)習(xí)慣了舊的管理模式，缺乏針對(duì)性的資金管理方式，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金投入決策缺乏科學(xué)手段。這種模糊的管理模式，使資金在生產(chǎn)中消耗過(guò)多，企業(yè)投入成本過(guò)高，造成企業(yè)資金緊張，致使企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)資金互相受到牽制，資金周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受阻。
(三)資金預(yù)算編制粗糙
企業(yè)資金管理的好壞，直接影響了企業(yè)今后發(fā)展的整體規(guī)劃。當(dāng)前，很多企業(yè)沒(méi)有相關(guān)的資金管理計(jì)劃，資金管理控制不到位，資金管理人員散漫懈怠，致使資金預(yù)算編制相對(duì)粗糙，使企業(yè)資金流向查無(wú)根據(jù)，并造成企業(yè)資金損失。
(四)資金信息化管理程度低
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷變革，信息化管理模式早已走進(jìn)了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中。然而，很多企業(yè)不重視信息化管理的重要性，在資金管理上缺乏科學(xué)的有效手段，造成資金管理能力低下，最終影響企業(yè)自身發(fā)展。
三、企業(yè)資金成本管理的優(yōu)化
(一)健全資金管理制度
企業(yè)要提高資金的使用效率首先必須要制定相關(guān)的資金管理制度，健全管理機(jī)制，并定期對(duì)資金的使用情況進(jìn)行檢查、分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)糾正發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，做到“合理使用、減少浪費(fèi)”，促進(jìn)資金使用的合理化、有效化。
(二)明確資金管理模式
企業(yè)必須明確資金的管理模式，將資金管理模式系統(tǒng)化，并對(duì)資金管理做好合理規(guī)劃，充分利用財(cái)務(wù)杠桿，以達(dá)到企業(yè)獲利最大化。
(三)完善資金預(yù)算管理
企業(yè)應(yīng)及時(shí)做好資金的預(yù)算管理工作，根據(jù)資金預(yù)算進(jìn)行相關(guān)的資金投入，減少不必要的資金浪費(fèi)，降低企業(yè)投入成本。
(四)加強(qiáng)資金信息化管理
現(xiàn)今，是信息化、科學(xué)化時(shí)代。信息化管理的參與，大大降低了人為的工作失誤、降低了人工成本。企業(yè)要抓好信息化管理這一有效管理機(jī)制，提高資金使用的管理水平，減少資金投入失誤，提高資金使用有效率，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取更高的經(jīng)濟(jì)效益。
四、結(jié)論
隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、完善，資金管理在企業(yè)發(fā)展當(dāng)中的重要性日趨明顯。企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面，努力改善資金管理模式，提高資金使用有效率已然成為企業(yè)高速發(fā)展的有效助力。
提要企業(yè)管理是以財(cái)務(wù)管理為核心，而財(cái)務(wù)管理又是以資金管理為中心的。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，主要運(yùn)用價(jià)值形式，對(duì)企業(yè)資本活動(dòng)實(shí)施管理，并通過(guò)資金管理和價(jià)值形式作為紐帶，把企業(yè)客觀管理工作有機(jī)地協(xié)調(diào)起來(lái)。本文分析闡述財(cái)務(wù)管理和資金管理在企業(yè)管理中的核心地位。
一、導(dǎo)入案例
廣東科龍電器股份有限公司，曾經(jīng)的“明星”企業(yè)是如何陷入危機(jī)，成為社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)呢？2001年顧雛軍入主科龍電器后，當(dāng)年發(fā)生巨額虧損。成為科龍董事長(zhǎng)的顧雛軍開(kāi)始在資本市場(chǎng)玩起了資本運(yùn)作的魔方。他把2001年的財(cái)務(wù)報(bào)表做得很差，提取壞賬準(zhǔn)備金，然后又提取了庫(kù)存準(zhǔn)備金，最后又提調(diào)了一筆很大的廣告費(fèi)。這樣，他就把運(yùn)營(yíng)成本打得很高，據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)看，科龍一下子就虧了12億元，當(dāng)年科龍股價(jià)就狂跌了。利用股價(jià)狂跌的機(jī)會(huì)，顧雛軍的格林科爾公司馬上以低價(jià)將科龍股權(quán)吃進(jìn)，從而完成科龍股權(quán)的收購(gòu)。由于已是兩年連續(xù)虧損，科龍電器處于退市邊緣，屬于高風(fēng)險(xiǎn)上市公司，成為交易所和證監(jiān)會(huì)的重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象。
隨后2002年，顧雛軍指使把那些壞賬準(zhǔn)備金、廣告費(fèi)又打回來(lái)，科龍就這樣神奇般地從虧損12個(gè)億，一下子變成了贏利兩個(gè)億。贏利后的科龍股價(jià)又漲了上去。顧雛軍憑借著科龍股價(jià)上升，通過(guò)提供虛假信息、虛增利潤(rùn)的手段，向銀行借錢(qián)，借了錢(qián)他再去買(mǎi)后邊一家。他通過(guò)滾動(dòng)式的圈錢(qián)方式，在短短的一年多時(shí)間里，收購(gòu)了四家國(guó)有企業(yè)，占有國(guó)有資產(chǎn)達(dá)130多個(gè)億。顧雛軍因涉嫌虛報(bào)注冊(cè)資本罪、提供虛假財(cái)會(huì)報(bào)告罪、挪用資金罪、職務(wù)侵占罪而落馬，科龍被海信接手，就連負(fù)責(zé)審計(jì)的德勤事務(wù)所也難免陷入誠(chéng)信危機(jī)。
其實(shí)，因企業(yè)資本運(yùn)作而落馬的高管豈止顧雛軍一人，變相非法吸收公眾存款450多億元，最終未能兌付的德隆總裁唐萬(wàn)新，從公司挪用大量資金用于還款、投資造成經(jīng)營(yíng)困難、股市大跌的四川明星電力股份有限公司的周益明，同樣遭遇的企業(yè)還有健力寶、中航油新加坡公司，等等。
事件發(fā)生的原因是多方面的，除了市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)境、公司治理以及高管個(gè)人的原因以外，我們應(yīng)清醒地認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理和資金管理在企業(yè)管理中所扮演的角色。
二、財(cái)務(wù)管理和資金管理的中心地位
財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，主要運(yùn)用價(jià)值形式，對(duì)企業(yè)資本活動(dòng)實(shí)施管理，并通過(guò)資金管理和價(jià)值形式作為紐帶，把企業(yè)客觀管理工作有機(jī)地協(xié)調(diào)起來(lái)。所以，財(cái)務(wù)管理不是企業(yè)管理中一個(gè)獨(dú)立方面，而是一項(xiàng)綜合性的管理工作，是整個(gè)企業(yè)管理的核心。
首先，資金是企業(yè)得以生存和發(fā)展的“血液”。企業(yè)是營(yíng)利性組織，其出發(fā)點(diǎn)與歸宿是獲利。企業(yè)一旦成立，就會(huì)面臨著競(jìng)爭(zhēng)，并始終處于生存和倒閉、發(fā)展和萎縮的矛盾之中。企業(yè)的發(fā)展表現(xiàn)為擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量和銷(xiāo)售收入。而要擴(kuò)大收入，就必須提高產(chǎn)品質(zhì)量，不斷更新設(shè)備、技術(shù)和工藝，并不斷提高員工素質(zhì)，這就要投入更多、更好的物質(zhì)資源、人力資源，并改進(jìn)技術(shù)和管理，而這一些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都依賴(lài)于企業(yè)資金，這就需要財(cái)務(wù)上適時(shí)適量地去籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，企業(yè)的擴(kuò)大規(guī)模才能得以實(shí)現(xiàn)。
其次，在商品經(jīng)濟(jì)條件下，社會(huì)產(chǎn)品是使用價(jià)值和價(jià)值的有機(jī)統(tǒng)一。企業(yè)的再生產(chǎn)過(guò)程，一方面是使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過(guò)程；另一方面是價(jià)值的形成和實(shí)現(xiàn)過(guò)程。企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中，勞動(dòng)者將生產(chǎn)中消耗掉的生產(chǎn)資料的價(jià)值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，并創(chuàng)造出新的價(jià)值，通過(guò)實(shí)物商品的出售，使轉(zhuǎn)移價(jià)值和新創(chuàng)造的價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)，實(shí)物商品不斷運(yùn)動(dòng)，實(shí)物商品的價(jià)值形態(tài)也不斷發(fā)生變化，由一種形態(tài)轉(zhuǎn)化為另一種形態(tài)。周而復(fù)始，不斷循環(huán)，形成了資本運(yùn)動(dòng)，資本運(yùn)動(dòng)反映企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程的價(jià)值方面，是企業(yè)客觀存在的，一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的所有方面，都需要通過(guò)資金的形式來(lái)反映，因而作為財(cái)務(wù)管理的核心資本運(yùn)作管理就成為企業(yè)管理的核心。
資本運(yùn)作是通過(guò)一系列的財(cái)務(wù)活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，包括資金籌集、資金運(yùn)用、收益分配。資本的運(yùn)作給企業(yè)帶來(lái)的實(shí)惠是實(shí)實(shí)在在的，使企業(yè)迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)資本的擴(kuò)張能力。從而，以較少的資本運(yùn)作支配較多的社會(huì)閑置資金，改善企業(yè)的資金流狀況，提高經(jīng)營(yíng)的增長(zhǎng)能力。同時(shí)，成功的資本運(yùn)營(yíng)有利于優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營(yíng)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，更有利于企業(yè)的價(jià)值增值。而資本運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)都離不開(kāi)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的統(tǒng)籌規(guī)劃。資金籌集，是企業(yè)為了滿(mǎn)足投資和用資的需要，籌措和集中資本的過(guò)程。資本取得是企業(yè)得以生存和發(fā)展的前提條件，對(duì)任何企業(yè)都很重要。由于生產(chǎn)無(wú)限性和資金稀缺性之間的矛盾客觀存在，企業(yè)籌集資金有其客觀必然性。為了協(xié)調(diào)生產(chǎn)無(wú)限性和資金有限性之間的矛盾，企業(yè)應(yīng)廣泛開(kāi)展籌資活動(dòng)，籌集企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的資金，并且加強(qiáng)籌資管理，合理確定資金需要量，控制資金投放的時(shí)間，正確選擇籌資渠道和籌資方式，努力降低資金成本，合理安排資金結(jié)構(gòu)，適當(dāng)運(yùn)用負(fù)債經(jīng)營(yíng)，正確運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，以取得籌資的最佳效應(yīng)。
企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)發(fā)生一系列經(jīng)營(yíng)性的資本收付，企業(yè)要采購(gòu)材料和商品，以便從事生產(chǎn)和銷(xiāo)售活動(dòng)，企業(yè)要支付員工和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用，要購(gòu)置設(shè)備和廠(chǎng)房；企業(yè)在投資過(guò)程中，必須認(rèn)真安排投資規(guī)模，確定投資方向，選擇投資方式，合理確定投資結(jié)構(gòu)，保持各項(xiàng)資金的比例適當(dāng)，使資金流轉(zhuǎn)順暢，提高投資效益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，只有資金運(yùn)用效率和效益提高了，才能實(shí)現(xiàn)整個(gè)企業(yè)效益最大化。通過(guò)資本投入，企業(yè)取得一定收入，要將取得的收入在一定利益主體之間進(jìn)行合理分配，它是對(duì)資金運(yùn)用成果的分配，首先要用以彌補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)、繳納流轉(zhuǎn)稅，其余部分為利潤(rùn)，利潤(rùn)要在國(guó)家、投資者和企業(yè)之間進(jìn)行分配，既要兼顧企業(yè)目前利益，又要兼顧長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，同時(shí)考慮投資者的現(xiàn)時(shí)利益和企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的問(wèn)題。由于資金作為財(cái)力資源，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要物質(zhì)條件，一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的方方面面都需要資金，都需要通過(guò)資金反映出來(lái)，而且企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面和全過(guò)程的變化，首先在資金上綜合地反映出來(lái)。因此，以組織資金運(yùn)動(dòng)為主要職能的財(cái)務(wù)管理在整個(gè)企業(yè)管理中顯得尤為重要，財(cái)務(wù)管理只有合理組織企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)，保持最佳資本結(jié)構(gòu)，最佳的投資結(jié)構(gòu)才能取得最大收益，滿(mǎn)足投資各方的需要。
再次，從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)角度看財(cái)務(wù)管理的重要性。從財(cái)務(wù)管理的角度看，風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素作用，使企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)計(jì)收益發(fā)生背離，從而有蒙受損失的可能性。如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)涉及宏觀經(jīng)濟(jì)政策、法律監(jiān)管環(huán)境等外部因素。再?gòu)钠髽I(yè)本身看，又分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大類(lèi)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的許多方面都會(huì)受到來(lái)源于企業(yè)外部和內(nèi)部的諸多因素的影響，具有很大的不確定性，如原材料價(jià)格上漲、產(chǎn)品生產(chǎn)方面不對(duì)路、產(chǎn)品更新周期掌握不好、銷(xiāo)售決策失誤等等，而這一切通過(guò)合理組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，可以避免經(jīng)營(yíng)上的失誤給企業(yè)造成的損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債給企業(yè)收益帶來(lái)的不確定性，企業(yè)全部資金中一部分是投資者投入的，即自有資金，另一部分是借入資金，借入資金需要償還本息，一旦無(wú)力償付到期債務(wù)，企業(yè)便會(huì)陷入破產(chǎn)，嚴(yán)重困擾企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，需要企業(yè)在組織籌資活動(dòng)中，合理確定資本結(jié)構(gòu)，維持適當(dāng)?shù)呢?fù)債水平，既要充分利用舉債經(jīng)營(yíng)這一手段獲得財(cái)務(wù)杠桿收益，提高自有資金盈利能力，同時(shí)要注意防止過(guò)度舉債而引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，避免陷入財(cái)務(wù)困境。防范資金資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也是財(cái)務(wù)管理的根本理念和目標(biāo)所在。
三、新形勢(shì)下的探索
企業(yè)管理以財(cái)務(wù)為中心，財(cái)務(wù)管理以資金為中心。我想，開(kāi)篇提及的科龍、中航油等上市公司不會(huì)不明白這個(gè)道理，但為什么在實(shí)際運(yùn)作中還是會(huì)出現(xiàn)如此慘重的教訓(xùn)？21世紀(jì)是一個(gè)國(guó)際化、金融化、知識(shí)化的經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)所面臨的環(huán)境發(fā)生翻天覆地的變化，在這種環(huán)境中，企業(yè)如何生存下去、如何將以財(cái)務(wù)資金資本管理為中心的企業(yè)管理好，是企業(yè)同時(shí)也是包括管理會(huì)計(jì)界在內(nèi)的各個(gè)領(lǐng)域的學(xué)者要面臨的很現(xiàn)實(shí)的一個(gè)問(wèn)題。
作為研究企業(yè)管理并為企業(yè)決策提供信息的管理會(huì)計(jì)學(xué)，曾經(jīng)一度將現(xiàn)金流動(dòng)作為管理會(huì)計(jì)的研究對(duì)象，通過(guò)現(xiàn)金的流動(dòng)將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金、成本、利潤(rùn)、預(yù)算、決策、控制、考核等方面聯(lián)系起來(lái)并統(tǒng)一評(píng)價(jià)，以達(dá)到改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。當(dāng)然，隨著企業(yè)價(jià)值研究和資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，人們的視野已經(jīng)不再局限于現(xiàn)金的流動(dòng)，人們關(guān)注的是如何將資金轉(zhuǎn)化為資本，以產(chǎn)生更多的資金。加之公司這種組織形式尤其是上市公司的出現(xiàn)，促使整個(gè)資金資本的總的運(yùn)作過(guò)程都逐漸成為財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快和跨國(guó)公司的不斷發(fā)展，使得資本的國(guó)際流動(dòng)成為可能，并且跨國(guó)融資投資日益活躍。在這種情形下，公司海外上市，企業(yè)之間的并購(gòu)兼并層出不窮，資金資本在其中發(fā)揮的作用也更加引人注目。順勢(shì)所趨，管理會(huì)計(jì)學(xué)也逐漸將基于價(jià)值管理的技術(shù)方法加以運(yùn)用，更加注重企業(yè)股東價(jià)值的創(chuàng)造、企業(yè)經(jīng)濟(jì)附加值的績(jī)效考核、資本權(quán)益成本的計(jì)量管理等領(lǐng)域，資金管理或者更準(zhǔn)確些是資本管理的中心地位也更加顯而易見(jiàn)。
四、建議
第一，以財(cái)務(wù)為中心所強(qiáng)調(diào)的是財(cái)務(wù)管理的中心地位以及財(cái)務(wù)管理中資金管理的中心地位，而絕不是要忽視和否定企業(yè)的其他管理工作的作用。企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其生存、發(fā)展和盈利的目的而實(shí)施各種各樣的管理，財(cái)務(wù)管理只是其中占據(jù)了十分重要地位的一項(xiàng)。但財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的完成、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)以至企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)仍然依賴(lài)于各項(xiàng)具體細(xì)致而深入的其他管理工作的配套。
第二，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，加強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)管理，科學(xué)合理地進(jìn)行資金資本的運(yùn)作，必須首先牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)觀念。
第三，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步完善，法制觀念深入人心，企業(yè)要遵守金融市場(chǎng)的法律法規(guī)，嚴(yán)格依法行事，規(guī)范操作，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。
第四，要針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤其是資金資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)建立危機(jī)管理機(jī)制，保證企業(yè)沉著冷靜地應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)中突如其來(lái)的危機(jī)事件，提高企業(yè)生存能力。
