時(shí)間：2023-07-19 16:57:23
序論：在您撰寫無形資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
按照《財(cái)務(wù)通則》、《企業(yè)準(zhǔn)則》規(guī)定：資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的、能以貨幣計(jì)量的資源，包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其它權(quán)利。無形資產(chǎn)是指企業(yè)長期使用而沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等。無形資產(chǎn)的本質(zhì)是以價(jià)值形態(tài)存在、供企業(yè)長期使用、使企業(yè)享有特殊經(jīng)濟(jì)利益但無實(shí)物形體的一種權(quán)利。
無形資產(chǎn)按其獨(dú)立存在形式分為可確指的和不可確指的兩類?？纱_指的無形資產(chǎn)指可以單獨(dú)出售、投資、轉(zhuǎn)讓，有專門名稱，可個(gè)別取得或作為組成資產(chǎn)的一部分取得的權(quán)利。除商譽(yù)外，其余的都是可確指的無形資產(chǎn)?？纱_指的無形資產(chǎn)按其形成因素，可分為知識(shí)產(chǎn)權(quán)和對物產(chǎn)權(quán)兩類。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是運(yùn)用智力投入創(chuàng)造產(chǎn)生的成果而形成的獨(dú)占權(quán)利，包括：產(chǎn)權(quán)和著作權(quán)；工業(yè)產(chǎn)權(quán)現(xiàn)在有專利權(quán)、非專利技術(shù)和商標(biāo)權(quán)等三項(xiàng)。對物產(chǎn)權(quán)是根據(jù)財(cái)產(chǎn)物資而設(shè)定或授與的特別權(quán)利，如租賃權(quán)、土地使用權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、許可證等項(xiàng)。
可確指的無形資產(chǎn)，具有以下特性：①無實(shí)體性，以特權(quán)形式表現(xiàn)觀感形象，沒有空間形式；②單一性，形式單一，數(shù)量唯一，損耗也只有無形損耗（貶值），更新不具有往復(fù)性；③獨(dú)占性，僅為所有人占有，通過法規(guī)或人為措施保證其壟斷性、排它性，非經(jīng)所有人允許任何人不得侵占，讓受者僅有使用權(quán)；④ 獨(dú)創(chuàng)性或獨(dú)存性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)憑個(gè)人勞動(dòng)、腦力勞動(dòng)創(chuàng)造形成，對物產(chǎn)權(quán)憑契約、法律或行政權(quán)力授與產(chǎn)生，無再生產(chǎn)可能性；⑤不確定性，經(jīng)濟(jì)壽命和經(jīng)濟(jì)效益受多元因素及價(jià)格不由必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間決定而難預(yù)測；⑥高戰(zhàn)略價(jià)值性，在長期和市場激烈競爭中發(fā)揮其作用。
二、可確指無形資產(chǎn)的價(jià)值構(gòu)成及評估標(biāo)準(zhǔn)
可確指的無形資產(chǎn)價(jià)值受多種因素影響，如：（1）設(shè)計(jì)、科研、試制成本，申請法律保護(hù)或行政授與所需的各種費(fèi)用；（2）使用期限及效用價(jià)值；（3）已入帳價(jià)值及減已攤銷后的存在凈值；（4）價(jià)值及價(jià)值；（5）同行業(yè)同類無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、依據(jù)和市價(jià)水平；（6）國內(nèi)外該種無形資產(chǎn)的發(fā)展趨勢，更新?lián)Q代情況和速度；（7）市場供求情況；（8）轉(zhuǎn)讓、投資、出售后，失去市場和損失利益的大小；（9）受讓、購進(jìn)后，近期獲益的可能和遠(yuǎn)期受益的時(shí)間長短；（10）社會(huì)背景和潮流，等等。
可確指的無形資產(chǎn)價(jià)值評估是將可確指的無形資產(chǎn)的價(jià)值，以貨幣額進(jìn)行量化，是一種帶有鑒定功能的管理咨詢性質(zhì)的社會(huì)服務(wù)活動(dòng)。評估可確指的無形資產(chǎn)價(jià)值須根據(jù)特定目的，遵守國家法律法規(guī)，遵循一定原則、標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)和統(tǒng)一價(jià)值尺度，經(jīng)過清查、核實(shí)、評定、估算、確認(rèn)等程序而重新確定其價(jià)格。因?yàn)榭纱_指無形資產(chǎn)的特性，其價(jià)值評估量化比較困難，原因：
①資產(chǎn)本身只能從觀念上感覺，是建立在人們心理活動(dòng)和心理狀態(tài)基礎(chǔ)上，表現(xiàn)為心目中的形象，或以特權(quán)形式表現(xiàn)為社會(huì)關(guān)系范疇；②隨發(fā)展而更新?lián)Q代，法律有效期往往失效，未來收益量很難預(yù)測；③知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)生是創(chuàng)新的、單一的、無市場價(jià)格可比；④對物產(chǎn)權(quán)往往對特定企業(yè)才有意義，轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)能力差；⑤影響未來收益因素多元性，使價(jià)格與價(jià)值背離，估價(jià)非常困難；⑥價(jià)值量除應(yīng)包括實(shí)際消耗成本外，還須考慮機(jī)會(huì)成本，但機(jī)會(huì)成本往往模糊難以確定。
資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)是評估計(jì)價(jià)的根本依據(jù)，一般規(guī)定為：重置成本、收益現(xiàn)值、現(xiàn)行市價(jià)和清算價(jià)格等四種＠①除清算價(jià)格外，其余三種標(biāo)準(zhǔn)都可適用于可確指的無形資產(chǎn)，但單獨(dú)應(yīng)用三種標(biāo)準(zhǔn)，仍存在：再生產(chǎn)成本，是在利用相同生產(chǎn)要素，再生產(chǎn)與原有資產(chǎn)完全相同的資產(chǎn)而確定其成本；可確指的無形資產(chǎn)無必要也不可能再生產(chǎn)，僅以重置成本作估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有失公允。收益現(xiàn)值是預(yù)計(jì)未來收益的現(xiàn)值，重在預(yù)計(jì)投資收益流量的資本化；可確指無形資產(chǎn)價(jià)值評估僅量化其存在價(jià)值，無資本化要求，不應(yīng)單憑收益現(xiàn)值確定其價(jià)值?，F(xiàn)行市價(jià)是相類似資產(chǎn)的市場交易價(jià)格，重在直接比較以確定該資產(chǎn)的現(xiàn)在市場交換價(jià)格；可確指無形資產(chǎn)一般無可比性，不同所有者間發(fā)生資產(chǎn)轉(zhuǎn)移關(guān)系時(shí)，雖可以市價(jià)作，但并不以市價(jià)為確定雙方利益關(guān)系的尺度。
資產(chǎn)價(jià)值評估標(biāo)準(zhǔn)考慮的是資產(chǎn)業(yè)務(wù)與適應(yīng)價(jià)格的相匹配?？纱_指無形資產(chǎn)價(jià)值評估，必須根據(jù)其業(yè)務(wù)性質(zhì)，弄清要求價(jià)值尺度的內(nèi)涵，從而確認(rèn)一種評估業(yè)務(wù)適用的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。這種價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，最好能克服前述三種估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)理解的模糊性，而且具有科學(xué)性、可行性、公平性和簡易性。為此，根據(jù)可確指無形資產(chǎn)的特性，以三種估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，在原則性與靈活性相結(jié)合的要求下，尋求一種兼顧各方，比較全面的標(biāo)準(zhǔn)，很有必要。根據(jù)這種估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)并具體化為評估通用方法，將在評估實(shí)務(wù)中簡化操作過程，而又能得到比較合適的評估結(jié)果。
三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評估通用方法
知識(shí)產(chǎn)權(quán)類的專利權(quán)是國家規(guī)定發(fā)明人或其權(quán)利受讓人對其發(fā)明成果在一定年限內(nèi)享有獨(dú)占使用的權(quán)利；非專利技術(shù)是未取得專利證書的技術(shù)訣竅、技術(shù)秘密、專門技能和知識(shí)；商標(biāo)權(quán)是商品生產(chǎn)者和銷售者標(biāo)明其商品的特殊標(biāo)志并經(jīng)向工商行政部門注冊，取得的獨(dú)占使用權(quán)。著作權(quán)（又稱版權(quán)）是作者依法對其創(chuàng)作的文學(xué)、和科技作品所享有的人身權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)都是發(fā)明人或創(chuàng)作者投入智力，進(jìn)行、開發(fā)、試驗(yàn)、編著的成果。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值構(gòu)成因素，一般包括：①創(chuàng)作發(fā)明成本，是直接用于創(chuàng)作發(fā)明的智力消耗和物質(zhì)消耗費(fèi)用；②法律保護(hù)成本，為作品成果得到法律保護(hù)而支付的一切費(fèi)用；③發(fā)行推廣成本，是為公開發(fā)行作品、推廣成果，以實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)權(quán)利而支付的費(fèi)用；④機(jī)會(huì)成本，表現(xiàn)為預(yù)期收益現(xiàn)值，即作品、成果用貨幣時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)其帶來的經(jīng)濟(jì)效益；由于作品、成果出售、轉(zhuǎn)讓，讓出方將喪失預(yù)期收益的機(jī)會(huì)，因此，讓出方讓渡知識(shí)產(chǎn)權(quán)的代價(jià)就是受讓方所得的未來預(yù)期收益，也就是所讓售知識(shí)產(chǎn)權(quán)的機(jī)會(huì)成本。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估價(jià)值的通用方法，最好采用“成本-收益”現(xiàn)值法，即考慮重置成本和收益現(xiàn)值兩種標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合運(yùn)用而產(chǎn)生的計(jì)算方法，公式為：
知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估價(jià)值＝（重置成本－已攤銷額）＋收益現(xiàn)值
其中：重置成本＝成本×復(fù)利終值系數(shù)
或＝歷史成本×物價(jià)指數(shù)變動(dòng)系數(shù)
已攤銷額＝重置成本÷全部使用年限×已使用年限
收益現(xiàn)值＝Σ（未來各年預(yù)期收益×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）
或＝未來每年預(yù)期收益（等額）×年金現(xiàn)值系數(shù)
知識(shí)產(chǎn)權(quán)種類不同，使用通用公式應(yīng)分別按具體項(xiàng)目確定其價(jià)值構(gòu)成因素：①專利權(quán)的原始成本，一般包括：原材料費(fèi)、人工費(fèi)、設(shè)計(jì)費(fèi)、試驗(yàn)費(fèi)、試制費(fèi)、咨詢費(fèi)、驗(yàn)證費(fèi)、設(shè)備折舊維護(hù)費(fèi)、推廣費(fèi)、專利權(quán)證書費(fèi)及其它有關(guān)費(fèi)用；未來年度即專利權(quán)的法定有效年限；未來每年預(yù)期收益根據(jù)可行性研究報(bào)告或同類技術(shù)產(chǎn)品獲利能力、技術(shù)更替速度、市場容量及價(jià)格水平等因素估定。②非專利技術(shù)的價(jià)值構(gòu)成與專利權(quán)基本相同，但未申請專利，不支付證書費(fèi)，也無法定使用時(shí)間，其技術(shù)價(jià)值通過商品附加值表現(xiàn)，它考慮技術(shù)水平、訣竅機(jī)密情況及應(yīng)用前景酌估其壽命期并預(yù)測其未來收益。③商標(biāo)權(quán)的原始成本包括：商標(biāo)設(shè)計(jì)費(fèi)、注冊費(fèi)、宣傳廣告費(fèi)、維護(hù)費(fèi)等；商標(biāo)市場占有率和商標(biāo)復(fù)蓋率決定商標(biāo)權(quán)的經(jīng)濟(jì)效益；商標(biāo)權(quán)的經(jīng)濟(jì)壽命則決定于對應(yīng)商品的技術(shù)質(zhì)量水平和信譽(yù)；商標(biāo)權(quán)的年收益額一般根據(jù)相應(yīng)商品的年銷量及每件商品因使用商標(biāo)可獲超常水平的利潤估算。④享有著作權(quán)保護(hù)的作品范圍，包括：文字、口述、美術(shù)、攝影、戲曲、、舞蹈、影視、圖形、圖紙及計(jì)算機(jī)軟件等；其原始成本應(yīng)以撰稿費(fèi)、翻譯費(fèi)、編導(dǎo)費(fèi)、設(shè)備材料費(fèi)、演出費(fèi)等為基數(shù)，再考慮作品、成果的新穎性、適用性、性、性等功能變化因素價(jià)值額及社會(huì)效益影響進(jìn)行調(diào)整；著作權(quán)保護(hù)作品的歸屬其使用范圍不同，保護(hù)期內(nèi)不同時(shí)間價(jià)格和性能也可能發(fā)生較大變化，還要受地域差異影響，須選擇適當(dāng)因素指標(biāo)，以確保其可行性。
四、對物產(chǎn)權(quán)價(jià)值評估通用
對物產(chǎn)權(quán)類的租賃權(quán)是因租賃財(cái)產(chǎn)而由租賃雙方以契約形式設(shè)定的一種行為權(quán)利。出租方在出租期內(nèi)仍具有所有權(quán)（土地除外），承租方享有使用權(quán)，并承擔(dān)支付租金義務(wù)。租金是對使用資產(chǎn)耗損的補(bǔ)償，也是獲得使用效益的代價(jià)；土地使用權(quán)是對國有土地按規(guī)定取得定期使用地表的權(quán)利，取得時(shí)須一次支付出讓金，以后按期交納土地使用稅，辦理土地使用登記，領(lǐng)取土地使用證；特許經(jīng)營權(quán)是依或合同規(guī)定或行政批準(zhǔn)而取得的專門或獨(dú)家產(chǎn)銷某種商品的權(quán)利，具有較強(qiáng)的時(shí)效性，并以具有特定的物質(zhì)技術(shù)為基礎(chǔ)，轉(zhuǎn)讓有一定限制；許可證是行政部門為了限制或控制產(chǎn)業(yè)規(guī)模和制造條件而允許生產(chǎn)、進(jìn)出口、開采或經(jīng)營的特許權(quán)利，一般發(fā)給許可證作權(quán)利證明，也具較強(qiáng)的時(shí)效性，發(fā)放和使用具有強(qiáng)制性、不可轉(zhuǎn)讓性。
對物產(chǎn)權(quán)是根據(jù)使用相應(yīng)財(cái)產(chǎn)而享有收益的權(quán)利，權(quán)利大小與支付使用金或代價(jià)的大小相關(guān)，而不直接與預(yù)期收益相聯(lián)系，使用金費(fèi)用的現(xiàn)值可以代表權(quán)利的價(jià)值，因此，可以費(fèi)用現(xiàn)值作為價(jià)值評估的手段，稱為費(fèi)用現(xiàn)值法。公式為：
對物產(chǎn)權(quán)的評估價(jià)值＝每年支付使用費(fèi)×年金現(xiàn)值系數(shù)
或＝Σ（各年支付使用費(fèi)×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）
對物產(chǎn)權(quán)種類不同，使用通用計(jì)算方法也按具體項(xiàng)目確定各因素：①資產(chǎn)租賃的每年合作費(fèi)即每年租金，其計(jì)算因素應(yīng)考慮：資產(chǎn)的每年折舊費(fèi)及按使用年限應(yīng)分?jǐn)偟慕ㄔO(shè)貸款利息、購建手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、維修費(fèi)、管理費(fèi)、房產(chǎn)稅等；取得土地使用權(quán)支付的出讓金按所在地政府規(guī)定的基準(zhǔn)地價(jià)及地面面積計(jì)算；基準(zhǔn)地價(jià)由征用土地費(fèi)（包括土地補(bǔ)償費(fèi)、安置補(bǔ)助費(fèi)、地上附著物補(bǔ)償費(fèi)等）、土地所處位置價(jià)值、利用土地從事產(chǎn)業(yè)價(jià)值、被征用單位剩余勞動(dòng)力安置價(jià)值等因素構(gòu)成；出讓金是取得使用權(quán)的代價(jià)，于取得前一次支付，等額于以后每年支付使用費(fèi)用的現(xiàn)值，因此，仍是費(fèi)用現(xiàn)值法的運(yùn)用。
特許經(jīng)營權(quán)和許可證雖屬對物產(chǎn)權(quán)，但與租賃權(quán)不同，是按國家法令規(guī)定而設(shè)定的權(quán)利，被授權(quán)單位有一定的物質(zhì)技術(shù)條件限制，不允許轉(zhuǎn)讓，不發(fā)生轉(zhuǎn)讓、出售時(shí)評估價(jià)值。在合資經(jīng)營、股份制改組中的評估計(jì)價(jià)，可以在成本-收益現(xiàn)值法或費(fèi)用現(xiàn)值法中選擇一種進(jìn)行。
五、兩種通用方法的評議
兩種通用方法的依據(jù)是重置成本標(biāo)準(zhǔn)和收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)；兩種方法也可說是一種，在重置成本很小的情況下，“成本-收益”現(xiàn)值法等同于收益現(xiàn)值法。收入與費(fèi)用是對立而相配比的，收入除要保證費(fèi)用外還要獲得收益，從權(quán)利出讓者看，收益就是一種機(jī)會(huì)成本。把收益現(xiàn)值作為機(jī)會(huì)成本，再結(jié)合重置成本，“成本 -收益”現(xiàn)值法也可以總稱為成本法。
一、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的涵義
國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓，顧名思義是指國際間的技術(shù)交換與交流。它有兩層涵義：首先，它是一種國際間的技術(shù)交換與交流活動(dòng)，具有國際性因素。判斷是否具有國際性的標(biāo)準(zhǔn)是看作為轉(zhuǎn)讓的技術(shù)是否跨越國境。其次，它是一種技術(shù)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。根據(jù)《聯(lián)合國國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓行動(dòng)守則》中的規(guī)定，“技術(shù)轉(zhuǎn)讓是指關(guān)于制造產(chǎn)品、應(yīng)用生產(chǎn)方法或提供服務(wù)的系統(tǒng)知識(shí)的轉(zhuǎn)讓，但不包括貨物的單純買賣或租賃”。
現(xiàn)代國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓可分為非商業(yè)性技術(shù)轉(zhuǎn)讓和商業(yè)性技術(shù)轉(zhuǎn)讓兩種。非商業(yè)性技術(shù)轉(zhuǎn)讓是指公有性的科學(xué)技術(shù)知識(shí)的轉(zhuǎn)移，以無償方式進(jìn)行。例如，國際間的科學(xué)技術(shù)情報(bào)交換及學(xué)術(shù)交流等。商業(yè)性的技術(shù)轉(zhuǎn)讓是帶有產(chǎn)權(quán)的技術(shù)知識(shí)的轉(zhuǎn)移，是有償轉(zhuǎn)讓，主要通過經(jīng)濟(jì)合作途徑和貿(mào)易途徑兩種方式進(jìn)行。無論哪種轉(zhuǎn)讓，從會(huì)計(jì)的角度來說，都存在技術(shù)轉(zhuǎn)讓計(jì)價(jià)與賬務(wù)處理問題。
二、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格確定
1．技術(shù)價(jià)格的界定。技術(shù)價(jià)格是指技術(shù)合同或協(xié)議所規(guī)定的技術(shù)接受方（買方）向技術(shù)供方（賣方）所支付的全部費(fèi)用。對賣方來說是一項(xiàng)特定技術(shù)的賣價(jià)或回收，對買方來說則是引進(jìn)一項(xiàng)技術(shù)的支付價(jià)格或成本。技術(shù)轉(zhuǎn)讓中的價(jià)格和技術(shù)的價(jià)值并不直接相關(guān)，只是買方向賣方所支付的技術(shù)使用費(fèi)，亦即買方對賣方轉(zhuǎn)讓技術(shù)的貨幣補(bǔ)償或酬金。
2．技術(shù)賣方的成本確定。在簽署國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之前，買賣雙方都要預(yù)測一下可能的收入和成本，再根據(jù)其他一些因素進(jìn)行調(diào)整，以得出比較實(shí)際的價(jià)格水平。作為技術(shù)賣方，在作價(jià)時(shí)要考慮三個(gè)因素：技術(shù)轉(zhuǎn)讓的總成本、技術(shù)轉(zhuǎn)讓后可能給買方帶來的新增收益和市場規(guī)范價(jià)格。賣方至少希望從售價(jià)中收回部分或全部成本，并希望分享一部分新增收益，分享部分的多少一般參照市場的規(guī)范價(jià)格。
出售一項(xiàng)技術(shù)，在技術(shù)轉(zhuǎn)讓總成本中，應(yīng)考慮三種成本：轉(zhuǎn)讓成本、開發(fā)成本和機(jī)會(huì)成本。轉(zhuǎn)讓成本是指轉(zhuǎn)讓技術(shù)過程中所發(fā)生的直接成本，并不包括技術(shù)本身的成本。轉(zhuǎn)讓成本主要包括五項(xiàng)內(nèi)容：①賣方所提供的技術(shù)服務(wù)，如派專家指導(dǎo)安裝、調(diào)試、技術(shù)培訓(xùn)及市場開拓等；②談判過程的差旅費(fèi)和管理費(fèi)，如談判人員和管理人員的食宿和交通費(fèi)等；③有關(guān)的法律費(fèi)用，如條款的法律咨詢、審查和注冊等費(fèi)用；④保護(hù)國際技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用；⑤其他與執(zhí)行國際技術(shù)合同相關(guān)的費(fèi)用，如邀請買方來訪或培訓(xùn)的招待費(fèi)用，經(jīng)紀(jì)人傭金等。開發(fā)成本是指研究和開發(fā)這項(xiàng)技術(shù)的成本，包括所投入的全部人力、物力和資金。這里的機(jī)會(huì)成本是指因轉(zhuǎn)讓技術(shù)而使供方失去在買方所在國或地區(qū)的全部或部分產(chǎn)品投資或銷售機(jī)會(huì)而造成的可能損失。
3．新增利潤的計(jì)算。一項(xiàng)新技術(shù)的使用預(yù)期會(huì)給買方帶來一定的邊際收益，即新增利潤。國際技術(shù)的新增利潤可表現(xiàn)為三種方式：降低生成成本；提高質(zhì)量或性能，從而提高售價(jià)；增加銷售量。如果同時(shí)考慮價(jià)格、成本和銷售量等因素，而且這些因素逐年變化，則新增利潤的計(jì)算公式為：
式中R為新增利潤；Po、Co和Qo分別為國際技術(shù)引進(jìn)前的產(chǎn)品價(jià)格、成本和銷售量；Pt、Ct和Qt為合同期間N年內(nèi)第t年的價(jià)格、成本和銷售量；r為貼現(xiàn)率。
4．技術(shù)賣方的作價(jià)原則。賣方對所出售的國際技術(shù)作價(jià)可分為三個(gè)部分：收回全部或部分轉(zhuǎn)讓成本；收回部分開發(fā)成本和機(jī)會(huì)成本；對國際技術(shù)的新增利潤提成。
國際技術(shù)的總價(jià)格＝轉(zhuǎn)讓成本×轉(zhuǎn)讓成本分?jǐn)傁禂?shù)＋開發(fā)成本×開發(fā)成本分?jǐn)傁禂?shù)＋機(jī)會(huì)成本×機(jī)會(huì)成本分?jǐn)傁禂?shù)＋新增利潤×新增利潤提成率。
上式中各系數(shù)都在0至1之間。在確定了轉(zhuǎn)讓成本、開發(fā)成本、機(jī)會(huì)成本和新增利潤之后，再分別確定自己能接受的各項(xiàng)系數(shù)的上下限。以系數(shù)的下限確定的價(jià)格稱為賣方期望得到的最低價(jià)格，即底價(jià)。以系數(shù)的上限所確定的價(jià)格作為最高價(jià)格，即頂價(jià)。
通常以賣方轉(zhuǎn)讓成本的全部和開發(fā)成本的一部分作為底價(jià)。底價(jià)（賣方）＝轉(zhuǎn)讓成本＋開發(fā)成本×開發(fā)成本分?jǐn)傁禂?shù)。
賣方在確定頂價(jià)時(shí)，要遵守三條原則：①頂價(jià)不超過期望的新增利潤。超過了這個(gè)界線，意味著賣方剝奪了買方從引進(jìn)國際技術(shù)中期望得到的全部利潤，使買方失去了引進(jìn)國際技術(shù)的興趣。②頂價(jià)不高于供方競爭對手所提供的價(jià)格，否則，對手會(huì)把這筆交易搶走。③頂價(jià)不超過買方自我開發(fā)的成本。如果賣方頂價(jià)高于買方開發(fā)這項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的總成本，買方會(huì)選擇自我開發(fā)。因此，賣方在確定頂價(jià)時(shí)應(yīng)取新增利潤、競爭對手的最低價(jià)格和買方開發(fā)成本三者中的最低者。
5．技術(shù)買方的作價(jià)原則。對于國際技術(shù)買方來說，在確定一項(xiàng)引進(jìn)國際技術(shù)的必要性時(shí)必須滿足三個(gè)條件：①引進(jìn)國際技術(shù)的總成本要比自我開發(fā)這項(xiàng)國際技術(shù)的總成本低；②引進(jìn)國際技術(shù)所能帶來的預(yù)期利潤大于零；③對于相同的國際技術(shù)，要貨比三家，優(yōu)先考慮優(yōu)價(jià)者。若不滿足第一條和第二條，就失去了引進(jìn)技術(shù)的意義，引進(jìn)決策就是錯(cuò)誤的；不滿足第三條，就不是最優(yōu)決策。綜合上述作價(jià)的三條原則，買方的頂價(jià)應(yīng)是自我開發(fā)總成本的現(xiàn)值、買方預(yù)期新增利潤和供方最低競爭價(jià)格三者中的最低數(shù)值；買方的底價(jià)通常是對賣方轉(zhuǎn)讓成本的估計(jì)值。即：底價(jià)（買方）＝賣方轉(zhuǎn)讓成本。
6．國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的計(jì)價(jià)方法。根據(jù)國際技術(shù)的特點(diǎn)及作價(jià)原則，其計(jì)價(jià)方法通常有兩種：①一次結(jié)算法。即根據(jù)轉(zhuǎn)讓雙方轉(zhuǎn)讓國際技術(shù)的協(xié)議內(nèi)容和承擔(dān)的義務(wù)、責(zé)任，確定一個(gè)定價(jià)，一次支付。②提成法。是按買方使用國際技術(shù)后的得益來計(jì)算支付國際技術(shù)使用費(fèi)的一種方法。這是一種變動(dòng)計(jì)價(jià)法，隨著接受方銷售產(chǎn)品價(jià)格和銷售額的變動(dòng)而變動(dòng)。提成法的基本公式為：提成總價(jià)＝預(yù)付金＋提成基價(jià)×提成率。
上式中，預(yù)付是買方向賣方預(yù)付的一部分轉(zhuǎn)讓價(jià)款，一般將賣方轉(zhuǎn)讓國際技術(shù)的轉(zhuǎn)讓成本作為確定預(yù)付金的最低標(biāo)準(zhǔn)；提成率是指買方支付給賣方的提成費(fèi)用與合同產(chǎn)品（凈）銷售額的比率；提成基價(jià)是指計(jì)算提成費(fèi)用所依據(jù)的基本價(jià)格。一般采用凈銷售額，即國際技術(shù)在正常交易中的實(shí)際售價(jià)減去與接受國際技術(shù)無關(guān)的各項(xiàng)價(jià)格因素（如包裝運(yùn)雜費(fèi)等），提成年限一般為合同內(nèi)國際技術(shù)產(chǎn)品在驗(yàn)收合格投產(chǎn)后五年。
三、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的核算
1．賬戶設(shè)置。為了正確反映技術(shù)等無形資產(chǎn)的取得、攤銷、轉(zhuǎn)讓，應(yīng)設(shè)置“無形資產(chǎn)”賬戶，該賬戶屬資產(chǎn)類賬戶。借方登記無形資產(chǎn)的增加額，貸方登記無形資產(chǎn)減少額，余額在借方，表示企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)價(jià)值。國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的賬務(wù)處理，應(yīng)在“無形資產(chǎn)”賬戶下設(shè)置明細(xì)賬戶進(jìn)行明細(xì)分類核算。
2．技術(shù)的取得。①購入或自創(chuàng)并按法律程序取得技術(shù)。企業(yè)可根據(jù)由國外購入某項(xiàng)技術(shù)的有關(guān)單據(jù)借記“無形資產(chǎn)——××技術(shù)”科目，貸記“銀行存款”等科目。②國外投資轉(zhuǎn)入技術(shù)。企業(yè)可根據(jù)雙方協(xié)商定價(jià)，按有關(guān)單據(jù)借記“無形資產(chǎn)——××技術(shù)”科目，貸記“實(shí)收資本——法人資本——××公司”科目。③接受捐贈(zèng)技術(shù)。企業(yè)可根據(jù)捐贈(zèng)技術(shù)的有關(guān)單據(jù)借記“無形資產(chǎn)——××技術(shù)”科目，貸記“資本公積”科目。
一、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的涵義
國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓，顧名思義是指國際間的技術(shù)交換與交流。它有兩層涵義：首先，它是一種國際間的技術(shù)交換與交流活動(dòng)，具有國際性因素。判斷是否具有國際性的標(biāo)準(zhǔn)是看作為轉(zhuǎn)讓的技術(shù)是否跨越國境。其次，它是一種技術(shù)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。根據(jù)《聯(lián)合國國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓行動(dòng)守則》中的規(guī)定，“技術(shù)轉(zhuǎn)讓是指關(guān)于制造產(chǎn)品、生產(chǎn)或提供服務(wù)的系統(tǒng)知識(shí)的轉(zhuǎn)讓，但不包括貨物的單純買賣或租賃”。
國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓可分為非商業(yè)性技術(shù)轉(zhuǎn)讓和商業(yè)性技術(shù)轉(zhuǎn)讓兩種。非商業(yè)性技術(shù)轉(zhuǎn)讓是指公有性的技術(shù)知識(shí)的轉(zhuǎn)移，以無償方式進(jìn)行。例如，國際間的科學(xué)技術(shù)情報(bào)交換及學(xué)術(shù)交流等。商業(yè)性的技術(shù)轉(zhuǎn)讓是帶有產(chǎn)權(quán)的技術(shù)知識(shí)的轉(zhuǎn)移，是有償轉(zhuǎn)讓，主要通過經(jīng)濟(jì)合作途徑和貿(mào)易途徑兩種方式進(jìn)行。無論哪種轉(zhuǎn)讓，從的角度來說，都存在技術(shù)轉(zhuǎn)讓計(jì)價(jià)與賬務(wù)處理問題。
二、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格確定
1．技術(shù)價(jià)格的界定。技術(shù)價(jià)格是指技術(shù)合同或協(xié)議所規(guī)定的技術(shù)接受方（買方）向技術(shù)供方（賣方）所支付的全部費(fèi)用。對賣方來說是一項(xiàng)特定技術(shù)的賣價(jià)或回收，對買方來說則是引進(jìn)一項(xiàng)技術(shù)的支付價(jià)格或成本。技術(shù)轉(zhuǎn)讓中的價(jià)格和技術(shù)的價(jià)值并不直接相關(guān)，只是買方向賣方所支付的技術(shù)使用費(fèi)，亦即買方對賣方轉(zhuǎn)讓技術(shù)的貨幣補(bǔ)償或酬金。
2．技術(shù)賣方的成本確定。在簽署國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之前，買賣雙方都要預(yù)測一下可能的收入和成本，再根據(jù)其他一些因素進(jìn)行調(diào)整，以得出比較實(shí)際的價(jià)格水平。作為技術(shù)賣方，在作價(jià)時(shí)要考慮三個(gè)因素：技術(shù)轉(zhuǎn)讓的總成本、技術(shù)轉(zhuǎn)讓后可能給買方帶來的新增收益和市場規(guī)范價(jià)格。賣方至少希望從售價(jià)中收回部分或全部成本，并希望分享一部分新增收益，分享部分的多少一般參照市場的規(guī)范價(jià)格。
出售一項(xiàng)技術(shù)，在技術(shù)轉(zhuǎn)讓總成本中，應(yīng)考慮三種成本：轉(zhuǎn)讓成本、開發(fā)成本和機(jī)會(huì)成本。轉(zhuǎn)讓成本是指轉(zhuǎn)讓技術(shù)過程中所發(fā)生的直接成本，并不包括技術(shù)本身的成本。轉(zhuǎn)讓成本主要包括五項(xiàng)：①賣方所提供的技術(shù)服務(wù)，如派專家指導(dǎo)安裝、調(diào)試、技術(shù)培訓(xùn)及市場開拓等；②談判過程的差旅費(fèi)和管理費(fèi)，如談判人員和管理人員的食宿和費(fèi)等；③有關(guān)的費(fèi)用，如條款的法律咨詢、審查和注冊等費(fèi)用；④保護(hù)國際技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用；⑤其他與執(zhí)行國際技術(shù)合同相關(guān)的費(fèi)用，如邀請買方來訪或培訓(xùn)的招待費(fèi)用，經(jīng)紀(jì)人傭金等。開發(fā)成本是指和開發(fā)這項(xiàng)技術(shù)的成本，包括所投入的全部人力、物力和資金。這里的機(jī)會(huì)成本是指因轉(zhuǎn)讓技術(shù)而使供方失去在買方所在國或地區(qū)的全部或部分產(chǎn)品投資或銷售機(jī)會(huì)而造成的可能損失。
3．新增利潤的。一項(xiàng)新技術(shù)的使用預(yù)期會(huì)給買方帶來一定的邊際收益，即新增利潤。國際技術(shù)的新增利潤可表現(xiàn)為三種方式：降低生成成本；提高質(zhì)量或性能，從而提高售價(jià)；增加銷售量。如果同時(shí)考慮價(jià)格、成本和銷售量等因素，而且這些因素逐年變化，則新增利潤的計(jì)算公式為：
式中R為新增利潤；Po、Co和Qo分別為國際技術(shù)引進(jìn)前的產(chǎn)品價(jià)格、成本和銷售量；Pt、Ct和Qt為合同期間N年內(nèi)第t年的價(jià)格、成本和銷售量；r為貼現(xiàn)率。
4．技術(shù)賣方的作價(jià)原則。賣方對所出售的國際技術(shù)作價(jià)可分為三個(gè)部分：收回全部或部分轉(zhuǎn)讓成本；收回部分開發(fā)成本和機(jī)會(huì)成本；對國際技術(shù)的新增利潤提成。
國際技術(shù)的總價(jià)格＝轉(zhuǎn)讓成本×轉(zhuǎn)讓成本分?jǐn)傁禂?shù)＋開發(fā)成本×開發(fā)成本分?jǐn)傁禂?shù)＋機(jī)會(huì)成本×機(jī)會(huì)成本分?jǐn)傁禂?shù)＋新增利潤×新增利潤提成率。
上式中各系數(shù)都在0至1之間。在確定了轉(zhuǎn)讓成本、開發(fā)成本、機(jī)會(huì)成本和新增利潤之后，再分別確定自己能接受的各項(xiàng)系數(shù)的上下限。以系數(shù)的下限確定的價(jià)格稱為賣方期望得到的最低價(jià)格，即底價(jià)。以系數(shù)的上限所確定的價(jià)格作為最高價(jià)格，即頂價(jià)。
通常以賣方轉(zhuǎn)讓成本的全部和開發(fā)成本的一部分作為底價(jià)。底價(jià)（賣方）＝轉(zhuǎn)讓成本＋開發(fā)成本×開發(fā)成本分?jǐn)傁禂?shù)。
賣方在確定頂價(jià)時(shí)，要遵守三條原則：①頂價(jià)不超過期望的新增利潤。超過了這個(gè)界線，意味著賣方剝奪了買方從引進(jìn)國際技術(shù)中期望得到的全部利潤，使買方失去了引進(jìn)國際技術(shù)的興趣。②頂價(jià)不高于供方競爭對手所提供的價(jià)格，否則，對手會(huì)把這筆交易搶走。③頂價(jià)不超過買方自我開發(fā)的成本。如果賣方頂價(jià)高于買方開發(fā)這項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的總成本，買方會(huì)選擇自我開發(fā)。因此，賣方在確定頂價(jià)時(shí)應(yīng)取新增利潤、競爭對手的最低價(jià)格和買方開發(fā)成本三者中的最低者。
5．技術(shù)買方的作價(jià)原則。對于國際技術(shù)買方來說，在確定一項(xiàng)引進(jìn)國際技術(shù)的必要性時(shí)必須滿足三個(gè)條件：①引進(jìn)國際技術(shù)的總成本要比自我開發(fā)這項(xiàng)國際技術(shù)的總成本低；②引進(jìn)國際技術(shù)所能帶來的預(yù)期利潤大于零；③對于相同的國際技術(shù)，要貨比三家，優(yōu)先考慮優(yōu)價(jià)者。若不滿足第一條和第二條，就失去了引進(jìn)技術(shù)的意義，引進(jìn)決策就是錯(cuò)誤的；不滿足第三條，就不是最優(yōu)決策。綜合上述作價(jià)的三條原則，買方的頂價(jià)應(yīng)是自我開發(fā)總成本的現(xiàn)值、買方預(yù)期新增利潤和供方最低競爭價(jià)格三者中的最低數(shù)值；買方的底價(jià)通常是對賣方轉(zhuǎn)讓成本的估計(jì)值。即：底價(jià)（買方）＝賣方轉(zhuǎn)讓成本。
6．國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的計(jì)價(jià)方法。根據(jù)國際技術(shù)的特點(diǎn)及作價(jià)原則，其計(jì)價(jià)方法通常有兩種：①一次結(jié)算法。即根據(jù)轉(zhuǎn)讓雙方轉(zhuǎn)讓國際技術(shù)的協(xié)議內(nèi)容和承擔(dān)的義務(wù)、責(zé)任，確定一個(gè)定價(jià)，一次支付。②提成法。是按買方使用國際技術(shù)后的得益來計(jì)算支付國際技術(shù)使用費(fèi)的一種方法。這是一種變動(dòng)計(jì)價(jià)法，隨著接受方銷售產(chǎn)品價(jià)格和銷售額的變動(dòng)而變動(dòng)。提成法的基本公式為：提成總價(jià)＝預(yù)付金＋提成基價(jià)×提成率。
上式中，預(yù)付是買方向賣方預(yù)付的一部分轉(zhuǎn)讓價(jià)款，一般將賣方轉(zhuǎn)讓國際技術(shù)的轉(zhuǎn)讓成本作為確定預(yù)付金的最低標(biāo)準(zhǔn)；提成率是指買方支付給賣方的提成費(fèi)用與合同產(chǎn)品（凈）銷售額的比率；提成基價(jià)是指計(jì)算提成費(fèi)用所依據(jù)的基本價(jià)格。一般采用凈銷售額，即國際技術(shù)在正常交易中的實(shí)際售價(jià)減去與接受國際技術(shù)無關(guān)的各項(xiàng)價(jià)格因素（如包裝運(yùn)雜費(fèi)等），提成年限一般為合同內(nèi)國際技術(shù)產(chǎn)品在驗(yàn)收合格投產(chǎn)后五年。
三、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的核算
1．賬戶設(shè)置。為了正確反映技術(shù)等無形資產(chǎn)的取得、攤銷、轉(zhuǎn)讓，應(yīng)設(shè)置“無形資產(chǎn)”賬戶，該賬戶屬資產(chǎn)類賬戶。借方登記無形資產(chǎn)的增加額，貸方登記無形資產(chǎn)減少額，余額在借方，表示擁有的無形資產(chǎn)價(jià)值。國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的賬務(wù)處理，應(yīng)在“無形資產(chǎn)”賬戶下設(shè)置明細(xì)賬戶進(jìn)行明細(xì)分類核算。
2．技術(shù)的取得。①購入或自創(chuàng)并按程序取得技術(shù)。企業(yè)可根據(jù)由國外購入某項(xiàng)技術(shù)的有關(guān)單據(jù)借記“無形資產(chǎn)——××技術(shù)”科目，貸記“銀行存款”等科目。②國外投資轉(zhuǎn)入技術(shù)。企業(yè)可根據(jù)雙方協(xié)商定價(jià)，按有關(guān)單據(jù)借記“無形資產(chǎn)——××技術(shù)”科目，貸記“實(shí)收資本——法人資本——××公司”科目。③接受捐贈(zèng)技術(shù)。企業(yè)可根據(jù)捐贈(zèng)技術(shù)的有關(guān)單據(jù)借記“無形資產(chǎn)——××技術(shù)”科目，貸記“資本公積”科目。
【關(guān)鍵詞】 無形資產(chǎn) 經(jīng)濟(jì)增長
一、無形資產(chǎn)的定義和分類
有關(guān)無形資產(chǎn)的定義與分類往往由于各國經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或會(huì)計(jì)規(guī)范的不同而有所不同。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)1998年10月1日的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)――無形資產(chǎn)》將無形資產(chǎn)定義為“為用于產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，為用于出租或?yàn)橛糜诠芾矶钟械?，沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣資產(chǎn)”。同樣美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，包括許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家如van Ark（2004），Corrado，Hulten and Sichel（2009），都給出了他們的定義和分類。
無形資產(chǎn)可以分為狹義和廣義兩個(gè)層次（王維平，2005）。狹義無形資產(chǎn)是指可以從企業(yè)或組織的財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表上直觀地看到其價(jià)值總量和消耗量，有可確指性的、能夠獨(dú)立存在和運(yùn)行并計(jì)價(jià)和核算的無形資產(chǎn)，是無形資產(chǎn)的主要組成部分。廣義無形資產(chǎn)除包含狹義無形資產(chǎn)的內(nèi)容外，還包括能給企業(yè)或組織帶來競爭優(yōu)勢的一些綜合性、基礎(chǔ)性、條件性資源要素，它們不像有形資產(chǎn)那樣可以列出清單，也難以從企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上直觀地看到其具體價(jià)值量和消耗量，但卻在今天的經(jīng)濟(jì)生活中起著重要作用。
我們在論文中主要使用了Corrado，Hulten，and Sichel（2005，
2006）提出的方法，將無形資產(chǎn)分為三種類型：計(jì)算機(jī)化信息、創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟(jì)競爭力。計(jì)算機(jī)化信息包括軟件和數(shù)據(jù)庫等；創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)包括科技研發(fā)和非科技研發(fā)，后者包括礦物開采、版權(quán)、許可證支出和其他產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計(jì)和研發(fā)花費(fèi)；經(jīng)濟(jì)競爭力包括商標(biāo)權(quán)、公司人力資源和企業(yè)組織。
二、中國無形資產(chǎn)的估測
1、計(jì)算機(jī)化信息
（1）計(jì)算機(jī)軟件。我們這一部分的數(shù)據(jù)來自于《中國電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，該年鑒全面記載了一年一度中國電子信息產(chǎn)業(yè)三資企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的綜合統(tǒng)計(jì)資料，對全國電子信息產(chǎn)業(yè)三資企業(yè)分地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品門類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。
（2）數(shù)據(jù)庫。這一部分的數(shù)據(jù)同樣來自于《中國電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》。
2、創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)
（1）科技和工程研發(fā)。這部分的數(shù)據(jù)來自《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》，該年鑒收錄了全國31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市以及國務(wù)院有關(guān)部門的年度科技統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我們采用所有研發(fā)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部支出中的材料和人力支出來代替科技和工程研發(fā)的投資，對于2008年以前的數(shù)據(jù)由于統(tǒng)計(jì)口徑不一樣，所以我們按照2008年以后材料和人力的支出占所有內(nèi)部支出的比例，對2008年以前的數(shù)據(jù)進(jìn)行了整理，得出2008年以前的科技和工程研發(fā)投資。
（2）礦物開采。對于礦物開采的投資，我們采用來自《中國礦業(yè)年鑒》的地質(zhì)勘查費(fèi)用。
（3）版權(quán)和許可證。對于版權(quán)和許可證支出，我們用出版和報(bào)紙（ISIC2211，2212）、電影、音樂、動(dòng)漫和傳媒（ISIC9211）的名義產(chǎn)出來代替。
（4）產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)計(jì)。對于產(chǎn)品的開發(fā)，設(shè)計(jì)和研究支出，根據(jù)CHS的概括總結(jié)，主要包括以下三項(xiàng)：金融服務(wù)行業(yè)或者其他服務(wù)行業(yè)（比如刊物出版、電影、音樂和廣播）新產(chǎn)品的開發(fā)支出；新的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和工程設(shè)計(jì)，這一項(xiàng)幾乎包括了行業(yè)購買的服務(wù)的一半；社會(huì)科學(xué)和人文學(xué)科的研發(fā)支出。
對于（1）我們主要估計(jì)金融服務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品開發(fā)支出，因?yàn)槲覀儧]有確切的其他服務(wù)行業(yè)的場頻開發(fā)支出的數(shù)據(jù)。使用金融業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的中間購買，我們將中間支出的20%作為新產(chǎn)品的開發(fā)支出。對于（2），我們采用《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》中的工程設(shè)計(jì)的數(shù)據(jù)。對于（3）我們暫時(shí)還沒能找到適合的數(shù)據(jù)。
3、經(jīng)濟(jì)競爭力
（1）商標(biāo)權(quán)。對商標(biāo)權(quán)的投資，我們還是采用了CHS（2005）的方法，以廣告業(yè)（ISIC 7430）的產(chǎn)出的60%來代替。
（2）人力資本。公司人力資本是由在產(chǎn)培訓(xùn)和脫產(chǎn)培訓(xùn)兩個(gè)部分積累形成的。根據(jù)CHS（2005），我們只對脫產(chǎn)培訓(xùn)進(jìn)行估計(jì)，并且我們假定脫產(chǎn)培訓(xùn)支出主要包括兩個(gè)部分：直接的培訓(xùn)支出、機(jī)會(huì)成本。對于直接的培訓(xùn)支出，根據(jù)趙曙明（中國企業(yè)集團(tuán)人力資源管理現(xiàn)狀調(diào)查研究，2003）的調(diào)查，我們?nèi)?%作為企業(yè)培訓(xùn)支出占員工工資的比例的估計(jì)，以此來對培訓(xùn)支出進(jìn)行合理估算。對機(jī)會(huì)成本，我們采用了Ooki（2003）的數(shù)據(jù)，Ooki計(jì)算了平均機(jī)會(huì)成本與直接成本的比值是1.51，我們也使用這個(gè)比例來計(jì)算機(jī)會(huì)成本。
（3）組織結(jié)構(gòu)。CHS（2005）認(rèn)為企業(yè)組織的投資包括了購買的組織和結(jié)構(gòu)的部分（例如管理咨詢費(fèi)）和自己擁有的部分（可以用執(zhí)行時(shí)間的價(jià)值來衡量）。對于第一部分，CHS（2005），Giorgio Marrano and Haskel （2006）使用了咨詢公司的銷售數(shù)據(jù)來進(jìn)行估算。但是，在中國我們還不能找到合適的咨詢公司的數(shù)據(jù)。對第二部分自有的對公司組織投資的估測，CHS（2005）和Harald Edquist（2011）使用管理層工資與福利的20%來代替這一部分的投資，但是在中國我們也找不到相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。根據(jù)CHS（2005），Harald Edquist（2011）和Kyoji Fukao，Tsutomu Miyagawa，Kentaro Mukai，Yukio Shinoda（2009）的計(jì)算，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)都在無形資產(chǎn)中占有相當(dāng)大的比例，所以為了避免由于數(shù)據(jù)的缺乏而帶來的無形資產(chǎn)的低估，我們將這一部分參照Harald Edquist（2011）和CHS（2005）的文章中的所得到的結(jié)果，取5%作為其在整體無形資產(chǎn)中所占的比例的一個(gè)估計(jì)，從而避免無形資產(chǎn)的低估。
三、中國無形資產(chǎn)投資的估測結(jié)果
1、無形資產(chǎn)投資與GDP
從整體來看，中國在無形資產(chǎn)方面的投資水平（4.96%）還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于二十一世紀(jì)初日本的水平（11.1%）和二十世紀(jì)末美國的水平11.7%。
但是從細(xì)分類別來看，中國在計(jì)算機(jī)化信息方面的投資（2.12%）已經(jīng)趕上了日本（2.2%）和美國（1.7）的水平。這也從另一個(gè)方面反映出中國在創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟(jì)競爭力方面的投資水平較低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于日美。但是，創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟(jì)競爭力兩大類中所包含的才是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)軟實(shí)力的大多項(xiàng)目。表1顯示，在二十一世紀(jì)的前十年，我國對于無形資產(chǎn)的投資還是主要集中于計(jì)算機(jī)化信息這類初級的無形資產(chǎn)。
2、無形資產(chǎn)投資的增長
由圖1可以發(fā)現(xiàn)在二十一世紀(jì)初的十年中，無形資產(chǎn)的投資并沒有太大的增長，但是中國的有形資產(chǎn)投資急劇增長。與日本和美國對比，我們也可以發(fā)現(xiàn)在1980―2004年這段時(shí)間內(nèi)，日本和美國無形資產(chǎn)投資都有較大的增長。雖然時(shí)間不一樣，時(shí)間的跨度也不一樣，但是我們還是可以得出中國的無形資產(chǎn)投資的增長速度相對于日美而言還是較慢的。
同時(shí)我們也發(fā)現(xiàn)一個(gè)有趣的現(xiàn)象，二十一世紀(jì)初，美國的無形資產(chǎn)投資已經(jīng)超過了有形資產(chǎn)的投資。同樣日本有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資之間的差距也在逐漸縮小，而中國有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資的差距則被不斷拉大。這也印證了我國目前的發(fā)展仍是粗放式的，單純依靠有形資產(chǎn)投資帶動(dòng)的發(fā)展。
從圖2可以發(fā)現(xiàn)，在二十一世紀(jì)初的十年中，無形資產(chǎn)投資內(nèi)部增長最快的是計(jì)算機(jī)化信息，但是計(jì)算機(jī)化信息投資在2001―2005年度出現(xiàn)一個(gè)很明顯的調(diào)整區(qū)，應(yīng)該是由于2000年“互聯(lián)網(wǎng)泡沫”破滅所帶來的。2005年后計(jì)算機(jī)化信息投資就又進(jìn)入了高速增長。增長速度排在計(jì)算機(jī)化信息后面的是開發(fā)設(shè)計(jì)，然后是版權(quán)和許可證。但是增長速度和計(jì)算機(jī)化信息相比都遜色不少。
3、各類無形資產(chǎn)的比例
從圖3可以看出我國計(jì)算機(jī)化信息投資占了無形資產(chǎn)投資的大多數(shù)，而且比例還在不斷上升，由2001年的44%增長至2010年的52%。而在英國（2004）和美國（1998―2000）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，計(jì)算機(jī)化信息分別只占了17%和14.2%，無形資產(chǎn)投資的大多數(shù)集中于創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟(jì)競爭力方面，特別是開發(fā)設(shè)計(jì)和人力資源。
四、結(jié)語
縱觀經(jīng)濟(jì)增長理論的發(fā)展沿革歷程，我們可以看出資本投資的外部性、產(chǎn)品創(chuàng)新、人力資本積累、技術(shù)模仿和擴(kuò)散、創(chuàng)新和企業(yè)家精神、重視制度等無形資產(chǎn)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長的主要驅(qū)動(dòng)因素。但是我國在無形資產(chǎn)投資方面仍然較小，而且從無形資產(chǎn)投資的種類來看也主要集中于計(jì)算機(jī)化信息這類比較傳統(tǒng)和初級的無形資產(chǎn)。當(dāng)然，我們的研究也存在瑕疵，很多無形資產(chǎn)仍然沒能找到合適的統(tǒng)計(jì)方法和數(shù)據(jù)，如何正確測度創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)和經(jīng)濟(jì)競爭力類的無形資產(chǎn)是一個(gè)亟待解決的問題。在擁有更完整更精確的數(shù)據(jù)后，相信可以對無形資產(chǎn)對于經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)作出更加準(zhǔn)確的判斷。
（注：基金項(xiàng)目：教育部人文社會(huì)科學(xué)基金，“全球制造網(wǎng)絡(luò)下我國裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)周期、戰(zhàn)略群組與企業(yè)生存研究――基于合作共生視角”（10YJA630168）。）
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論文關(guān)鍵詞：核心競爭力，無形資產(chǎn)，評價(jià)體系
在技術(shù)進(jìn)步加快、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速升級、競爭加劇和經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，1990年美國學(xué)者普拉哈德與哈默爾提出了企業(yè)核心競爭力的概念，他們認(rèn)為隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的成功更多地歸功于企業(yè)的無形資產(chǎn)，而無形資產(chǎn)越來越外在表現(xiàn)為的企業(yè)核心競爭力。其所謂企業(yè)核心競爭力是該企業(yè)以特別方式使用和配置資源的特殊資源。企業(yè)有形、無形資產(chǎn)及知識(shí)的積累，產(chǎn)生了企業(yè)間的差異，資產(chǎn)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢，尤其那些有價(jià)值、稀缺、難以復(fù)制的無形資產(chǎn)是企業(yè)獲得持續(xù)競爭力乃至成功的關(guān)鍵，即，核心競爭力是通過對各種無形資產(chǎn)的有機(jī)組合而形成的。
國外研究表明， [1] 1997年，微軟的市值高達(dá)6000億美元，在全美500家大公司中，市值第二。而其賬面價(jià)值僅有450億美元，余下的5550億美元，就是其無形資產(chǎn)價(jià)值，是有形資產(chǎn)的12.3倍。而擁有百年歷史的通用汽車，1997年的市值僅1622億美元評價(jià)體系，其賬面價(jià)值卻高達(dá)7166億美元，微軟的賬面價(jià)值僅及通用汽車的6.28%，市值卻是通用汽車的3.7倍，這就是無形資產(chǎn)的魅力。
一、無形資產(chǎn)創(chuàng)造核心競爭力的機(jī)理
無形資產(chǎn)相對于有形資產(chǎn)表現(xiàn)出很多特征，在企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造過程中，無形資產(chǎn)的這些特性是企業(yè)產(chǎn)生核心競爭力的根本，具體有：
（一）無形資產(chǎn)使用中的低機(jī)會(huì)成本性
一般情況下，有形資產(chǎn)如被用于企業(yè)的一項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)中，就不再可能同時(shí)用在另一項(xiàng)業(yè)務(wù)中，這構(gòu)成了有形資產(chǎn)在使用中的機(jī)會(huì)成本。無形資產(chǎn)則不同，巴魯·列弗認(rèn)為，無形資產(chǎn)可以同時(shí)用于不同的用途，在一個(gè)地方的使用并不會(huì)影響無形資產(chǎn)在其他方面的使用，這使得無形資產(chǎn)在使用時(shí)機(jī)會(huì)成本極低。這一特性使得無形資產(chǎn)和企業(yè)競爭力的關(guān)聯(lián)遠(yuǎn)大于有形資產(chǎn)。無論是企業(yè)的文化、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)，或是技能和商譽(yù)，一旦成為有價(jià)值的無形資產(chǎn)，它們就可以對企業(yè)的多項(xiàng)活動(dòng)產(chǎn)生積極的影響，同時(shí)企業(yè)構(gòu)建無形資產(chǎn)的投入成本也可以從多個(gè)活動(dòng)獲益，收益甚至可能數(shù)倍于成本，從而使得無形資產(chǎn)對于企業(yè)超額利潤的影響是大范圍的和寬泛的，進(jìn)一步提升企業(yè)整體的競爭力。
（二）無形資產(chǎn)在價(jià)值創(chuàng)造中的不消耗性
一般來說，有形資產(chǎn)在價(jià)值創(chuàng)造過程中都會(huì)損耗，其價(jià)值會(huì)逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品和服務(wù)中去，無形資產(chǎn)則不同，它具有在價(jià)值創(chuàng)造中的“不消耗性”。因?yàn)闊o形資產(chǎn)具有可重復(fù)使用的性質(zhì)，可以低成本拷貝復(fù)制，而每次拷貝成本相對其開發(fā)成本幾近可以忽略，從而使無形資產(chǎn)與企業(yè)競爭力的關(guān)聯(lián)遠(yuǎn)高于有形資產(chǎn)。而且企業(yè)的學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力，可以使無形資產(chǎn)不僅不會(huì)被損耗，反而其質(zhì)量還會(huì)被不斷提高，數(shù)量不斷增加，出現(xiàn)積聚效應(yīng)。無形資產(chǎn)的這種特性，讓企業(yè)對無形資產(chǎn)的投入成為一種“一次投入、長期獲益”的高價(jià)值的投資，并在較長的時(shí)間跨度上、更深遠(yuǎn)地影響企業(yè)的超額利潤。
（三）無形資產(chǎn)形成過程中的積聚效應(yīng)
積聚效應(yīng)指當(dāng)企業(yè)已有的資產(chǎn)存量達(dá)到一定的水平后，會(huì)加速后續(xù)資產(chǎn)的形成和積累進(jìn)程，產(chǎn)生良性循環(huán)。在這里評價(jià)體系，企業(yè)無形資產(chǎn)的初始存量會(huì)影響其后來的積累過程。
Grossman and Helpman的保護(hù)待售模型[2]認(rèn)為，“知識(shí)是可以累計(jì)的，每一個(gè)思想都是建立在前一個(gè)思想的基礎(chǔ)上。然而，機(jī)器需要折舊和更新。從這個(gè)意義上講，在知識(shí)上投入的每一美元都有極高的邊際貢獻(xiàn)，而機(jī)器設(shè)備上的投資可能有 3/4 是在彌補(bǔ)折舊?！?/p>
由于無形資產(chǎn)的積聚效應(yīng)，競爭對手很難趕超擁有先發(fā)競爭優(yōu)勢的企業(yè)，如企業(yè)專注于某領(lǐng)域的研發(fā)，其知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和技能的累積越多，對繼續(xù)研發(fā)效益的影響就越大，并且效益的增長會(huì)呈現(xiàn)加速度態(tài)勢，使得企業(yè)對無形資產(chǎn)的投入呈現(xiàn)“邊際收益遞增”的良性狀態(tài)，進(jìn)一步放大企業(yè)無形資產(chǎn)的投入對企業(yè)獲得核心競爭力的影響。
這些特點(diǎn)導(dǎo)致了無形資產(chǎn)成為企業(yè)競爭優(yōu)勢和超額利潤的重要來源，同時(shí)，在理論界，產(chǎn)業(yè)組織“S-C-P”分析范式、產(chǎn)業(yè)定位學(xué)派、資源學(xué)派、能力學(xué)派等，都把企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢作為自己的研究重點(diǎn)，希冀發(fā)現(xiàn)維持企業(yè)核心競爭優(yōu)勢的途徑。無形資產(chǎn)“難以模仿、難以替代、難以流動(dòng)和交易”的特征，使得企業(yè)穩(wěn)定維持核心競爭力和超額利潤成為可能。
（四）無形資產(chǎn)的很難模仿性
由于企業(yè)在無形資產(chǎn)形成中存在的背景和路徑差異，以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜性、關(guān)聯(lián)性、或與競爭力優(yōu)勢之間的模糊因果關(guān)系，使得競爭對手難以完全復(fù)制相關(guān)因素與過程，模仿無從著手。即便復(fù)制，也需要很高的成本、不經(jīng)濟(jì)。
（五）無形資產(chǎn)的很難替代性
由于企業(yè)所擁有的無形資產(chǎn)通常是高度個(gè)性化或高度異質(zhì)性的，所以不容易找到替代品，這是無形資產(chǎn)與生俱來的特性。
（六）無形資產(chǎn)的很難流動(dòng)和交易性
通常由于企業(yè)無形資產(chǎn)的成本和價(jià)值很難計(jì)量、高度依附于企業(yè)組織，不存在可見的表現(xiàn)形式，因而流動(dòng)和交易都十分困難，不存在較完備的交易市場。
結(jié)論：無形資產(chǎn)是企業(yè)超額利潤的重要來源，也是企業(yè)獲得并維持核心競爭力的重要基礎(chǔ)和關(guān)鍵性資源。
二、無形資產(chǎn)的評價(jià)體系
企業(yè)在形成、提高核心競爭力的過程中，通常會(huì)關(guān)注無形資產(chǎn)的運(yùn)營效率，一般來說，對無形資產(chǎn)的運(yùn)營效果可以區(qū)別不同的無形資產(chǎn)采用不同的評價(jià)方法。
首先，對可以辨認(rèn)的無形資產(chǎn)，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)等，可以采用價(jià)值鏈分析法、技能分析法、知識(shí)鏈分析法、競爭差異分析法等進(jìn)行評價(jià)。此外，也有人采用回歸模型對無形資產(chǎn)進(jìn)行測評[3]。
所謂價(jià)值鏈分析法評價(jià)體系，即企業(yè)是由一系列經(jīng)營活動(dòng)所組成的整體，而從整體的角度一般很難識(shí)別其競爭優(yōu)勢到底來自何處，因此只能把企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)分解成一個(gè)一個(gè)的價(jià)值活動(dòng)，形成該企業(yè)的價(jià)值鏈，再分析經(jīng)營活動(dòng)的價(jià)值增值過程以及相互關(guān)系才可以識(shí)別。企業(yè)的核心競爭力體現(xiàn)為以比對手更低的成本進(jìn)行的價(jià)值增值活動(dòng)，因此把企業(yè)同對手的價(jià)值鏈進(jìn)行比較，判斷出經(jīng)營效益優(yōu)于對手并最終對企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品起至關(guān)重要作用的活動(dòng)，就可以識(shí)別出其核心競爭力。價(jià)值鏈?zhǔn)欠治鍪谴_定企業(yè)競爭優(yōu)勢的基本工具，能有效分析出企業(yè)經(jīng)營中是哪些部分對企業(yè)價(jià)值增值起核心作用。
所謂知識(shí)鏈分析法，即從知識(shí)角度來評價(jià)企業(yè)核心競爭力，它有兩種方法：一種稱為價(jià)值鏈知識(shí)分析，另一種稱為知識(shí)鏈價(jià)值分析。前者是在價(jià)值鏈分析法分析出關(guān)鍵活動(dòng)的基礎(chǔ)上，更進(jìn)一步分析支撐關(guān)鍵活動(dòng)有哪些知識(shí)，即關(guān)鍵知識(shí)。假如發(fā)現(xiàn)一種關(guān)鍵知識(shí)支持多個(gè)關(guān)鍵活動(dòng)，則該關(guān)鍵知識(shí)即為企業(yè)的核心競爭力。而后者，即知識(shí)鏈價(jià)值分析則先把企業(yè)整個(gè)活動(dòng)分解為一條知識(shí)鏈，再分析其中哪些知識(shí)對企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造起到關(guān)鍵作用，最后再分析哪些知識(shí)對企業(yè)價(jià)值本身的創(chuàng)造、混合乃至對內(nèi)交流起重要作用，則這種特別知識(shí)便是企業(yè)核心競爭力。
所謂技能分析法，即從技能角度來分析和識(shí)別企業(yè)核心競爭力。一般而言，一個(gè)企業(yè)很難在所有技能上都出眾，但可能它在較重要的戰(zhàn)略（如這種戰(zhàn)略是關(guān)于質(zhì)量的）上才具有一種或幾種技能優(yōu)勢，即為企業(yè)的競爭優(yōu)勢。
其次，對不可辨認(rèn)的組合無形資產(chǎn)（商譽(yù)等），通常采用層次分析法（AHP），用層次分析模型對其進(jìn)行價(jià)值分割和評價(jià)（[4]吳曉勇，2007）。
再次，則可以從會(huì)計(jì)學(xué)科的角度，依據(jù)無形資產(chǎn)對企業(yè)核心競爭力貢獻(xiàn)德的機(jī)理，選擇一定的指標(biāo)體系進(jìn)行評價(jià)[5]，如：
（一）評價(jià)無形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和配置無形資產(chǎn)狀態(tài)的指標(biāo)，包括對外投資無形資產(chǎn)占全部無形資產(chǎn)的比重、全部無形資產(chǎn)比重、單項(xiàng)無形資產(chǎn)比重等
（二）評價(jià)企業(yè)無形資產(chǎn)增減和變化趨勢的指標(biāo)，包括無形資產(chǎn)更新率、無形資產(chǎn)保值增值率、無形資產(chǎn)攤銷率、無形資產(chǎn)攤銷率等。這些指標(biāo)可以激勵(lì)企業(yè)重視無形資產(chǎn)日常維護(hù)，不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。
（三）評價(jià)無形資產(chǎn)配置效率的指標(biāo)，包括無形資產(chǎn)收益率、無形資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、無形資產(chǎn)投資報(bào)酬率等。
通過上面的評價(jià)，可以從不同方面評價(jià)無形資產(chǎn)的運(yùn)營效率及其對企業(yè)的價(jià)值貢獻(xiàn)能力。
三、實(shí)證研究
由于資料限制評價(jià)體系，這里以07年前的部分Wind 金融數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)進(jìn)行討論：
滬深兩市A股分析表 單位： 萬元
年分
公司總數(shù)
有無形資產(chǎn)公司數(shù)
有無形資產(chǎn)公司比例
無形資產(chǎn)總額
無形資產(chǎn)
平均值
無形資產(chǎn)/總資產(chǎn)
2001
1331
1026
77.08%
7082075.01
6902.6072
1.92%
2002
1346
1142
84.84%
7921184.02
6936.2382
1.77%
2003
1423
1220
85.73%
9048942.43
7417.1659
0.62%
2004
1425
1250
87.72%
10862926.37
8690.3411
0.66%
2005
1425
1277
89.61%
12373017.75
9689.129
0.63%
2006
1424
1297
91.08%
14953430.02
11529.244
0.65%
注：數(shù)據(jù)來源于wind數(shù)據(jù)庫2007年版
從表中可以看出，擁有無形資產(chǎn)的上市企業(yè)的比例不斷增加，無形資產(chǎn)的存量也有較大幅度的提高，絕對數(shù)從708億增加到1495億元，增長量較大、較快，可見上市企業(yè)對無形資產(chǎn)越來越重視，其地位和作用也更加突出，這也得益于我國在2001年頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更加規(guī)范了無形資產(chǎn)相關(guān)信息的披露。
但表中也反映出無形資產(chǎn)在資產(chǎn)總值中的比例較小，而且出現(xiàn)下滑趨勢，說明長期以來我國企業(yè)比較重視有形資產(chǎn)的投資，而對無形資產(chǎn)的投資遠(yuǎn)遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)規(guī)模，無形資產(chǎn)增長速度明顯低于有形資產(chǎn)增長速度，現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)傾向于披露確定性強(qiáng)的有形資產(chǎn)，對難確定、難操作的無形資產(chǎn)不愿意披露。據(jù)有關(guān)研究推算，中國上市公司至少有2萬億元無形資產(chǎn)流于會(huì)計(jì)賬外，這對中國企業(yè)參與國際間產(chǎn)權(quán)交易十分不利。
希望越來越多的企業(yè)能重視和構(gòu)建無形資產(chǎn)，把無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)的投入緊密結(jié)合，兩者良性互動(dòng)，構(gòu)建和維持好企業(yè)的核心競爭力。
參考文獻(xiàn)
[1]茅寧，王晨.軟財(cái)務(wù):基于價(jià)值創(chuàng)造的無形資產(chǎn)投資決策與管理方法研究[M].北京:中國經(jīng)濟(jì)出版社，2005:80-82
[2]于玉林.無形資產(chǎn)概論[M].上海:復(fù)旦大學(xué)出版社，2005:143-173.
[3]蔡寧，阮剛輝.中小企業(yè)的核心競爭力及其綜合評價(jià)體系[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2002(5):61-64.
[4][美]巴魯·列弗.無形資產(chǎn)[M].北京:中國勞動(dòng)社會(huì)保障出版社，2003:23-40
[5]吳漢東，胡開忠.無形財(cái)產(chǎn)權(quán)制度研究[M].北京:法律出版社，2005:18-56.
[6]陳佳貴，黃慧群.無形資產(chǎn)管理及其對我國企業(yè)改革與發(fā)展的意義[J].管理世界，6
論文關(guān)鍵詞：核心競爭力，無形資產(chǎn)，評價(jià)體系
在技術(shù)進(jìn)步加快、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速升級、競爭加劇和經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，1990年美國學(xué)者普拉哈德與哈默爾提出了企業(yè)核心競爭力的概念，他們認(rèn)為隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的成功更多地歸功于企業(yè)的無形資產(chǎn)，而無形資產(chǎn)越來越外在表現(xiàn)為的企業(yè)核心競爭力。其所謂企業(yè)核心競爭力是該企業(yè)以特別方式使用和配置資源的特殊資源。企業(yè)有形、無形資產(chǎn)及知識(shí)的積累，產(chǎn)生了企業(yè)間的差異，資產(chǎn)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢，尤其那些有價(jià)值、稀缺、難以復(fù)制的無形資產(chǎn)是企業(yè)獲得持續(xù)競爭力乃至成功的關(guān)鍵，即，核心競爭力是通過對各種無形資產(chǎn)的有機(jī)組合而形成的。
國外研究表明， [1] 1997年，微軟的市值高達(dá)6000億美元，在全美500家大公司中，市值第二。而其賬面價(jià)值僅有450億美元，余下的5550億美元，就是其無形資產(chǎn)價(jià)值，是有形資產(chǎn)的12.3倍。而擁有百年歷史的通用汽車，1997年的市值僅1622億美元評價(jià)體系，其賬面價(jià)值卻高達(dá)7166億美元，微軟的賬面價(jià)值僅及通用汽車的6.28%，市值卻是通用汽車的3.7倍，這就是無形資產(chǎn)的魅力。
一、無形資產(chǎn)創(chuàng)造核心競爭力的機(jī)理
無形資產(chǎn)相對于有形資產(chǎn)表現(xiàn)出很多特征，在企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造過程中，無形資產(chǎn)的這些特性是企業(yè)產(chǎn)生核心競爭力的根本，具體有：
（一）無形資產(chǎn)使用中的低機(jī)會(huì)成本性
一般情況下，有形資產(chǎn)如被用于企業(yè)的一項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)中，就不再可能同時(shí)用在另一項(xiàng)業(yè)務(wù)中，這構(gòu)成了有形資產(chǎn)在使用中的機(jī)會(huì)成本。無形資產(chǎn)則不同，巴魯·列弗認(rèn)為，無形資產(chǎn)可以同時(shí)用于不同的用途，在一個(gè)地方的使用并不會(huì)影響無形資產(chǎn)在其他方面的使用，這使得無形資產(chǎn)在使用時(shí)機(jī)會(huì)成本極低。這一特性使得無形資產(chǎn)和企業(yè)競爭力的關(guān)聯(lián)遠(yuǎn)大于有形資產(chǎn)。無論是企業(yè)的文化、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)，或是技能和商譽(yù)，一旦成為有價(jià)值的無形資產(chǎn)，它們就可以對企業(yè)的多項(xiàng)活動(dòng)產(chǎn)生積極的影響，同時(shí)企業(yè)構(gòu)建無形資產(chǎn)的投入成本也可以從多個(gè)活動(dòng)獲益，收益甚至可能數(shù)倍于成本，從而使得無形資產(chǎn)對于企業(yè)超額利潤的影響是大范圍的和寬泛的，進(jìn)一步提升企業(yè)整體的競爭力。
（二）無形資產(chǎn)在價(jià)值創(chuàng)造中的不消耗性
一般來說，有形資產(chǎn)在價(jià)值創(chuàng)造過程中都會(huì)損耗，其價(jià)值會(huì)逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品和服務(wù)中去，無形資產(chǎn)則不同，它具有在價(jià)值創(chuàng)造中的“不消耗性”。因?yàn)闊o形資產(chǎn)具有可重復(fù)使用的性質(zhì)，可以低成本拷貝復(fù)制，而每次拷貝成本相對其開發(fā)成本幾近可以忽略，從而使無形資產(chǎn)與企業(yè)競爭力的關(guān)聯(lián)遠(yuǎn)高于有形資產(chǎn)。而且企業(yè)的學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力，可以使無形資產(chǎn)不僅不會(huì)被損耗，反而其質(zhì)量還會(huì)被不斷提高，數(shù)量不斷增加，出現(xiàn)積聚效應(yīng)。無形資產(chǎn)的這種特性，讓企業(yè)對無形資產(chǎn)的投入成為一種“一次投入、長期獲益”的高價(jià)值的投資，并在較長的時(shí)間跨度上、更深遠(yuǎn)地影響企業(yè)的超額利潤。
（三）無形資產(chǎn)形成過程中的積聚效應(yīng)
積聚效應(yīng)指當(dāng)企業(yè)已有的資產(chǎn)存量達(dá)到一定的水平后，會(huì)加速后續(xù)資產(chǎn)的形成和積累進(jìn)程，產(chǎn)生良性循環(huán)。在這里評價(jià)體系，企業(yè)無形資產(chǎn)的初始存量會(huì)影響其后來的積累過程。
Grossman and Helpman的保護(hù)待售模型[2]認(rèn)為，“知識(shí)是可以累計(jì)的，每一個(gè)思想都是建立在前一個(gè)思想的基礎(chǔ)上。然而，機(jī)器需要折舊和更新。從這個(gè)意義上講，在知識(shí)上投入的每一美元都有極高的邊際貢獻(xiàn)，而機(jī)器設(shè)備上的投資可能有 3/4 是在彌補(bǔ)折舊。”
由于無形資產(chǎn)的積聚效應(yīng)，競爭對手很難趕超擁有先發(fā)競爭優(yōu)勢的企業(yè)，如企業(yè)專注于某領(lǐng)域的研發(fā)，其知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和技能的累積越多，對繼續(xù)研發(fā)效益的影響就越大，并且效益的增長會(huì)呈現(xiàn)加速度態(tài)勢，使得企業(yè)對無形資產(chǎn)的投入呈現(xiàn)“邊際收益遞增”的良性狀態(tài)，進(jìn)一步放大企業(yè)無形資產(chǎn)的投入對企業(yè)獲得核心競爭力的影響。
這些特點(diǎn)導(dǎo)致了無形資產(chǎn)成為企業(yè)競爭優(yōu)勢和超額利潤的重要來源，同時(shí)，在理論界，產(chǎn)業(yè)組織“S-C-P”分析范式、產(chǎn)業(yè)定位學(xué)派、資源學(xué)派、能力學(xué)派等，都把企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢作為自己的研究重點(diǎn)，希冀發(fā)現(xiàn)維持企業(yè)核心競爭優(yōu)勢的途徑。無形資產(chǎn)“難以模仿、難以替代、難以流動(dòng)和交易”的特征，使得企業(yè)穩(wěn)定維持核心競爭力和超額利潤成為可能。
（四）無形資產(chǎn)的很難模仿性
由于企業(yè)在無形資產(chǎn)形成中存在的背景和路徑差異，以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜性、關(guān)聯(lián)性、或與競爭力優(yōu)勢之間的模糊因果關(guān)系，使得競爭對手難以完全復(fù)制相關(guān)因素與過程，模仿無從著手。即便復(fù)制，也需要很高的成本、不經(jīng)濟(jì)。
（五）無形資產(chǎn)的很難替代性
由于企業(yè)所擁有的無形資產(chǎn)通常是高度個(gè)性化或高度異質(zhì)性的，所以不容易找到替代品，這是無形資產(chǎn)與生俱來的特性。
（六）無形資產(chǎn)的很難流動(dòng)和交易性
通常由于企業(yè)無形資產(chǎn)的成本和價(jià)值很難計(jì)量、高度依附于企業(yè)組織，不存在可見的表現(xiàn)形式，因而流動(dòng)和交易都十分困難，不存在較完備的交易市場。
結(jié)論：無形資產(chǎn)是企業(yè)超額利潤的重要來源，也是企業(yè)獲得并維持核心競爭力的重要基礎(chǔ)和關(guān)鍵性資源。
二、無形資產(chǎn)的評價(jià)體系
企業(yè)在形成、提高核心競爭力的過程中，通常會(huì)關(guān)注無形資產(chǎn)的運(yùn)營效率，一般來說，對無形資產(chǎn)的運(yùn)營效果可以區(qū)別不同的無形資產(chǎn)采用不同的評價(jià)方法。
首先，對可以辨認(rèn)的無形資產(chǎn)，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)等，可以采用價(jià)值鏈分析法、技能分析法、知識(shí)鏈分析法、競爭差異分析法等進(jìn)行評價(jià)。此外，也有人采用回歸模型對無形資產(chǎn)進(jìn)行測評[3]。
所謂價(jià)值鏈分析法評價(jià)體系，即企業(yè)是由一系列經(jīng)營活動(dòng)所組成的整體，而從整體的角度一般很難識(shí)別其競爭優(yōu)勢到底來自何處，因此只能把企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)分解成一個(gè)一個(gè)的價(jià)值活動(dòng)，形成該企業(yè)的價(jià)值鏈，再分析經(jīng)營活動(dòng)的價(jià)值增值過程以及相互關(guān)系才可以識(shí)別。企業(yè)的核心競爭力體現(xiàn)為以比對手更低的成本進(jìn)行的價(jià)值增值活動(dòng)，因此把企業(yè)同對手的價(jià)值鏈進(jìn)行比較，判斷出經(jīng)營效益優(yōu)于對手并最終對企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品起至關(guān)重要作用的活動(dòng)，就可以識(shí)別出其核心競爭力。價(jià)值鏈?zhǔn)欠治鍪谴_定企業(yè)競爭優(yōu)勢的基本工具，能有效分析出企業(yè)經(jīng)營中是哪些部分對企業(yè)價(jià)值增值起核心作用。
所謂知識(shí)鏈分析法，即從知識(shí)角度來評價(jià)企業(yè)核心競爭力，它有兩種方法：一種稱為價(jià)值鏈知識(shí)分析，另一種稱為知識(shí)鏈價(jià)值分析。前者是在價(jià)值鏈分析法分析出關(guān)鍵活動(dòng)的基礎(chǔ)上，更進(jìn)一步分析支撐關(guān)鍵活動(dòng)有哪些知識(shí)，即關(guān)鍵知識(shí)。假如發(fā)現(xiàn)一種關(guān)鍵知識(shí)支持多個(gè)關(guān)鍵活動(dòng)，則該關(guān)鍵知識(shí)即為企業(yè)的核心競爭力。而后者，即知識(shí)鏈價(jià)值分析則先把企業(yè)整個(gè)活動(dòng)分解為一條知識(shí)鏈，再分析其中哪些知識(shí)對企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造起到關(guān)鍵作用，最后再分析哪些知識(shí)對企業(yè)價(jià)值本身的創(chuàng)造、混合乃至對內(nèi)交流起重要作用，則這種特別知識(shí)便是企業(yè)核心競爭力。
所謂技能分析法，即從技能角度來分析和識(shí)別企業(yè)核心競爭力。一般而言，一個(gè)企業(yè)很難在所有技能上都出眾，但可能它在較重要的戰(zhàn)略（如這種戰(zhàn)略是關(guān)于質(zhì)量的）上才具有一種或幾種技能優(yōu)勢，即為企業(yè)的競爭優(yōu)勢。
其次，對不可辨認(rèn)的組合無形資產(chǎn)（商譽(yù)等），通常采用層次分析法（AHP），用層次分析模型對其進(jìn)行價(jià)值分割和評價(jià)（[4]吳曉勇，2007）。
再次，則可以從會(huì)計(jì)學(xué)科的角度，依據(jù)無形資產(chǎn)對企業(yè)核心競爭力貢獻(xiàn)德的機(jī)理，選擇一定的指標(biāo)體系進(jìn)行評價(jià)[5]，如：
（一）評價(jià)無形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和配置無形資產(chǎn)狀態(tài)的指標(biāo)，包括對外投資無形資產(chǎn)占全部無形資產(chǎn)的比重、全部無形資產(chǎn)比重、單項(xiàng)無形資產(chǎn)比重等
（二）評價(jià)企業(yè)無形資產(chǎn)增減和變化趨勢的指標(biāo)，包括無形資產(chǎn)更新率、無形資產(chǎn)保值增值率、無形資產(chǎn)攤銷率、無形資產(chǎn)攤銷率等。這些指標(biāo)可以激勵(lì)企業(yè)重視無形資產(chǎn)日常維護(hù)，不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。
（三）評價(jià)無形資產(chǎn)配置效率的指標(biāo)，包括無形資產(chǎn)收益率、無形資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、無形資產(chǎn)投資報(bào)酬率等。
通過上面的評價(jià)，可以從不同方面評價(jià)無形資產(chǎn)的運(yùn)營效率及其對企業(yè)的價(jià)值貢獻(xiàn)能力。
三、實(shí)證研究
由于資料限制評價(jià)體系，這里以07年前的部分Wind 金融數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)進(jìn)行討論：
滬深兩市A股分析表 單位： 萬元
年分
公司總數(shù)
有無形資產(chǎn)公司數(shù)
有無形資產(chǎn)公司比例
無形資產(chǎn)總額
無形資產(chǎn)
平均值
無形資產(chǎn)/總資產(chǎn)
2001
1331
1026
77.08%
7082075.01
6902.6072
1.92%
2002
1346
1142
84.84%
7921184.02
6936.2382
1.77%
2003
1423
1220
85.73%
9048942.43
7417.1659
0.62%
2004
1425
1250
87.72%
10862926.37
8690.3411
0.66%
2005
1425
1277
89.61%
12373017.75
9689.129
0.63%
2006
1424
1297
91.08%
14953430.02
關(guān)鍵詞碳會(huì)計(jì)計(jì)量披露碳足跡
一、引言
碳會(huì)計(jì)是以能源環(huán)境法律、法規(guī)為依據(jù)，貨幣、實(shí)物單位計(jì)量或用文字表述的形式，對企業(yè)履行低碳責(zé)任，節(jié)能降耗和污染減排進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量，報(bào)告和考核企業(yè)自然資源利用率，披露企業(yè)自然資本效率和社會(huì)效益的一門新興會(huì)計(jì)科學(xué)。碳會(huì)計(jì)體系的構(gòu)建要求企業(yè)在設(shè)置低碳會(huì)計(jì)體系時(shí)，不僅要站在企業(yè)自身的立場考慮成本、效益等方而，更要著眼于地區(qū)、全國乃至全球環(huán)境等社會(huì)效益。它著重強(qiáng)調(diào)要將企業(yè)的自身利益與整個(gè)國家乃至全世界的環(huán)境相聯(lián)系，因此其對形成建立在和諧環(huán)境基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)體系具有重大意義。
二、背景與發(fā)展
碳會(huì)計(jì) ( Carbon Accounting)是美國學(xué)者 Stewart Jones 等人 ( 2008) 最早提出的，具體是指碳排放、碳交易及其鑒證等方面的會(huì)計(jì)問題。碳減排可以采用行政的、市場的或兩者兼而有之的政策工具，其中，國際社會(huì)普遍采用基于總量控制的碳交易體系方式，運(yùn)用價(jià)格機(jī)制控制某個(gè)國家、地區(qū)和企業(yè)的碳排放量。目前，比較成熟的碳交易市場有歐盟排放交易體系 ( EU ETS，2005) 、芝加哥氣候交易所 ( CCX，2003) 、美國區(qū)域溫室氣體倡議 ( RGGI，2005) 、美國西部氣候倡議 ( WCI，2007) 、加州氣候準(zhǔn)備行動(dòng) ( CAR，2007) 、澳大利亞新南威爾士溫室氣體減排體系 ( NSWGGAS，2003) 、加拿大蒙特利爾氣候交易所 ( MCeX，2006) 和日本東京總量限制交易體系 ( 2010) 等。
我國于2008 年開始陸續(xù)成立了北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所和天津排放權(quán)交易所等 10 余家碳交易平臺(tái)，清潔發(fā)展機(jī)制 ( CDM) 項(xiàng)目也有了快速的發(fā)展，已占全球 CDM 項(xiàng)目總簽發(fā)量的 47. 81% ( 馮相昭等人，2010) 。
三、碳排放權(quán)的研究現(xiàn)狀
國外，對于碳排放權(quán)是資產(chǎn)還是費(fèi)用的問題，大多數(shù)學(xué)者的看法是一致的。根據(jù)美國聯(lián)邦能源管理委員會(huì)（IASC）和美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）對于資產(chǎn)的定義，碳排放權(quán)應(yīng)當(dāng)做資產(chǎn)，而不能作為費(fèi)用核算，但是碳排放權(quán)是何種類型的資產(chǎn)，學(xué)者們一直存在爭論。
按照《京都議定書》的規(guī)定，協(xié)議國家承諾在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)一定的碳排放減排目標(biāo).當(dāng)某國不能按期實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)時(shí)，可以從擁有超額配額或排放許可證的國家購買一定數(shù)景的配額或排放許可證以完成自己的減排目標(biāo)，碳排放權(quán)交易市場由此而形成。而當(dāng)企業(yè)擁有碳排放權(quán)后，就相當(dāng)于擁有一項(xiàng)資產(chǎn)。企業(yè)通過投入清潔發(fā)展機(jī)制 (Clean Development Mechanism，以下簡稱CDM)項(xiàng)目或直接購買碳排放權(quán)，該資源的投入成本或者價(jià)值能夠可靠計(jì)量。
Wambsganss和Sanford認(rèn)為，購買的預(yù)期用于補(bǔ)償以后實(shí)際排放的污染物的排放權(quán)可以劃分為存貨，美國聯(lián)邦能源管制委員會(huì) ( FERC，1993) 的規(guī)范酸雨計(jì)劃排污許可證交易會(huì)計(jì)處理的 《統(tǒng)一會(huì)計(jì)系統(tǒng)》( RM92 －1 －000) 中規(guī)定：為履行排污責(zé)任產(chǎn)生的法定義務(wù)所持有的排污權(quán)應(yīng)確認(rèn)為存貨；Sandor 和 Walsh ( 1993) 認(rèn)為：排放權(quán)可以被賦予衍生金融工具的地位，應(yīng)以有價(jià)證券方式存儲(chǔ)在銀行，日后可以劃分為期權(quán)，必要時(shí)可當(dāng)作期貨處理， Fiona 等人 ( 2002) 認(rèn)為：排放權(quán)具有與金融工具相似的特征，法國企業(yè)家協(xié)會(huì)與普華永道合作成立的 EPE ( 2002) 則直接了排放權(quán)的會(huì)計(jì)處理期權(quán)；Ewer認(rèn)為，碳排放權(quán)應(yīng)該被當(dāng)作無形資產(chǎn)予以確認(rèn)，因?yàn)樗哂袩o形資產(chǎn)的一些特征，而法國企業(yè)運(yùn)動(dòng)聯(lián)盟（MEDEF）卻認(rèn)為，排放權(quán)的幾個(gè)特點(diǎn)明顯符合存貨的定義，不能夠因?yàn)榕欧艡?quán)不具備實(shí)物形態(tài)這一事實(shí)就認(rèn)定其為無形資產(chǎn)，而不是存貨。IASB ( 2004) 公布的 《排放權(quán)》解釋公告 ( IFRIC3) 中規(guī)定: 排放權(quán)符合資產(chǎn)的定義，且沒有實(shí)物形態(tài)，屬于資產(chǎn)中的無形資產(chǎn)。
我國的研究大部分參照西方國家的做法，在碳排放權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)上，王艷、李亞培認(rèn)為，碳排放權(quán)具有交易性金融資產(chǎn)的特征，應(yīng)將其確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)，；張紅梅則借助國外相關(guān)研究文獻(xiàn)，提出可交易排放權(quán)的概念，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)把可交易排放權(quán)確認(rèn)為無形資產(chǎn)，并采取多重計(jì)量屬性；郝玲、涂毅建議拋開排放權(quán)的問題，直接把與CDM相關(guān)的費(fèi)用成本等都納入其他業(yè)務(wù)核算。
四、碳排放權(quán)的計(jì)量屬性和計(jì)量方法
企業(yè)碳會(huì)計(jì)在要素確認(rèn)后，必須找到合適的計(jì)量屬性、方法及計(jì)算工具，確定評估范圍、尋找碳排放源、盤點(diǎn)排放清單、計(jì)算碳排放信息、評估碳績效指標(biāo)，為實(shí)施碳減排活動(dòng)提供有用的決策信息。
(一)計(jì)量屬性
1.歷史成本。FERC ( 1993) 認(rèn)為: 應(yīng)按歷史成本計(jì)量有償獲得的排污許可證，免費(fèi)取得的按“零”計(jì)量。歷史成本計(jì)量屬性是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中對資產(chǎn)計(jì)價(jià)所使用的最基本的計(jì)量屬性。歷史成本，又稱實(shí)際成本，就是指取得或制造某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)、物資時(shí)所實(shí)際支付的現(xiàn)金或其他等價(jià)物。歷史成本計(jì)量屬性在碳會(huì)計(jì)的應(yīng)用，主要是用于企業(yè)購置或形成碳要素時(shí)的初始計(jì)量。企業(yè)購置或形成碳要素的過程，一般是基于交易雙方同意的基礎(chǔ)上，并具有一定的交易憑證，以該價(jià)格作為企業(yè)購置或形成的碳排放權(quán)的成本人賬是合理可靠的。
2.公允價(jià)值或現(xiàn)行市場價(jià)值。IASB ( 2004) 認(rèn)為: 應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量取得 ( 包括授予和購入)的排污許可證； Mort ( 1995) 認(rèn)為: 應(yīng)以現(xiàn)行市場價(jià)值而不是歷史成本對排污權(quán)進(jìn)行計(jì)量； Stefan Schaltegger和Rogerburritt(2000)認(rèn)為: 應(yīng)重視現(xiàn)行市場價(jià)值，而不是歷史成本，因?yàn)橹挥羞\(yùn)用現(xiàn)行市場價(jià)值污染預(yù)防邊際成本與可交易的排污權(quán)的當(dāng)前邊際成本才能直接對比。
3.動(dòng)態(tài)估價(jià)模型。Ratnatunga 等人 ( 2010) 提出了一種新的動(dòng)態(tài)估價(jià)模型，將碳排放非貨幣量度轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿帕慷?，對自身能夠產(chǎn)生或耗費(fèi)碳額度的長期碳資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)，并為此設(shè)計(jì)了 “環(huán)境能力強(qiáng)效資產(chǎn)”( ECEA) 這一反映企業(yè)自身產(chǎn)生碳信用能力的新型無形資產(chǎn)項(xiàng)目。
