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序論：在您撰寫股權(quán)投資的分配方式時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
繼創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理的相關(guān)規(guī)定及各地方關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和私募股權(quán)投資企業(yè)(以下簡稱“股權(quán)投資企業(yè)”)的相關(guān)規(guī)定后，2011年8月17日財政部、國家發(fā)展和改革委員會聯(lián)合了《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》(財建[2011]668號)；2011年11月23日，國家發(fā)展和改革委員會了全國首個統(tǒng)一的股權(quán)投資企業(yè)的管理規(guī)定《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》(發(fā)改辦財金[2011]2864號)，該等文件的，在促進股權(quán)投資企業(yè)進一步發(fā)展的同時，亦對目前市場上快速發(fā)展的股權(quán)投資企業(yè)行業(yè)進行了規(guī)范。股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)(合伙制中可簡稱“GP”)作為股權(quán)投資企業(yè)設(shè)立和管理的主角，其業(yè)績報酬及收益分配在實踐中基本已形成一定的模式，對股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)業(yè)績報酬及收益分配相關(guān)問題進行分析將更利于實踐操作。
股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)業(yè)績報酬提取模式
股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)一般會同時作為股權(quán)投資企業(yè)的出資人，對股權(quán)投資企業(yè)進行一定比例(通常為1％)的出資。作為受托管理機構(gòu)，股權(quán)投資企業(yè)除按年支付受托管理機構(gòu)一定比例(通常為股權(quán)投資企業(yè)募集資金規(guī)模的1.5％～2.5％)的管理費外，還會從股權(quán)投資企業(yè)的投資收益中提取一定的業(yè)績報酬(通常為20％)獎勵給受托管理機構(gòu)。股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)業(yè)績報酬的提取一般有先回本后分利模式和逐筆分配模式。
實踐中，股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)業(yè)績報酬的提取較多采用先回本后分利模式。在該等模式下，股權(quán)投資企業(yè)的投資收益在分配時，需先返還各出資人的認繳出資額，在各出資人收回認繳出資額后，受托管理機構(gòu)方可提取業(yè)績報酬。
在逐筆分配模式下，股權(quán)投資企業(yè)的投資收益在每次分配時，均提取一定的比例支付給受托管理機構(gòu)，但股權(quán)投資企業(yè)進行最終清算時，受托管理機構(gòu)獲得的業(yè)績報酬總額應(yīng)為股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間獲得投資收益的一定比例(通常為20％)。此種模式相對于先回本后分利的模式，受托管理機構(gòu)提取業(yè)績報酬的時間提前。為了實現(xiàn)受托管理機構(gòu)對股權(quán)投資企業(yè)的有效管理，一般較少采用該等模式。
如上所述，受托管理機構(gòu)一般會對股權(quán)投資企業(yè)進行出資，其作為股權(quán)投資企業(yè)的股東或合伙人，上述業(yè)績報酬的提取實質(zhì)是其作為股東或合伙人對股權(quán)投資企業(yè)的利潤獲得分配。但該等分配與一般的公司或合伙企業(yè)按照各出資人的出資比例同時獲得分配不同，其根據(jù)不同出資人的性質(zhì)在不同的分配時點設(shè)置不同的分配比例，是在相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的一般分配模式下的特殊約定，因此該等分配在操作上比較復(fù)雜，股權(quán)投資企業(yè)需在公司章程或合伙協(xié)議及股權(quán)投資企業(yè)與受托管理機構(gòu)的委托管理協(xié)議中進行比較明確、具體和具有操作性的約定。
利潤分配的主要法律法規(guī)及其規(guī)定
《公司法》關(guān)于公司利潤分配的規(guī)定
《公司法》第三十五條規(guī)定，股東按照實繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時，股東有權(quán)優(yōu)先按照實繳的出資比例認繳出資。但是全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認繳出資的除外。
《公司法》第一百六十七條規(guī)定，公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。
股東會、股東大會或者董事會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不得分配利潤。
《公司法》第一百八十七條規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
《合伙企業(yè)法》關(guān)于合伙企業(yè)利潤分配的規(guī)定
《合伙企業(yè)法》第三十三條規(guī)定，合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。
《合伙企業(yè)法》第六十九條規(guī)定，有限合伙企業(yè)不得將全部利潤分配給部分合伙人；但是合伙協(xié)議另有約定的除外。
《合伙企業(yè)法》第八十九條規(guī)定，合伙企業(yè)財產(chǎn)在支付清算費用和職工工資、社會保險費用、法定補償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，依照本法第三十三條第一款的規(guī)定進行分配。
股權(quán)投資企業(yè)相關(guān)規(guī)定
目前，《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》對于股權(quán)投資企業(yè)收益的具體分配未進行規(guī)定，根據(jù)股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或合伙協(xié)議等文件進行約定。
對于國家資金參股的股權(quán)投資企業(yè)，《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》明確規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資基金對受托管理機構(gòu)實施業(yè)績獎勵采取“先回本后分利”的原則，原則上將創(chuàng)業(yè)投資基金增值收益(回收資金扣減參股基金出資)的20％獎勵受托管理機構(gòu)，剩余部分由中央財政、地方政府和其他出資人按照出資比例進行分配。
根據(jù)上述相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，不管股權(quán)投資企業(yè)為公司制還是合伙制，現(xiàn)有法律法規(guī)并未對其利潤分配方式進行過多限制，對股權(quán)投資企業(yè)利潤的分配可通過公司章程或合伙協(xié)議約定。因此股權(quán)投資企業(yè)作為一種特別的投資機構(gòu)在其公司章程或合伙協(xié)議中約定特別的分配方式在整體上應(yīng)不會受到法律法規(guī)的限制。但在具體操作過程中，由于股權(quán)投資企業(yè)分配時點和分配數(shù)額的特殊性，可能會存在一定的法律限制。股權(quán)投資企業(yè)投資收益的界定及分配時間
普通的公司或合伙企業(yè)的利潤分配方式
對于普通的公司和合伙企業(yè)，其可分配的應(yīng)是其凈利潤扣除上述法律規(guī)定的公積金(如有)后的余額(“可分配利潤”)。在分配時，該等可分配利潤已通過財務(wù)會計進行核算，并已反映在公司或合伙企業(yè)的財務(wù)報表中，可進行分配。根據(jù)上述法律法規(guī)規(guī)定，其對公司或合伙企業(yè)的利潤分配時間并未進行限制，一般公司股東會或董事會、合伙企業(yè)的合伙人大會作出決議即可進行分配，但前提是該等利潤應(yīng)為通過財務(wù)會計核算后可進行分配。股權(quán)投資企業(yè)作為以投資為主要業(yè)務(wù)的公司或合伙企業(yè)，其收益的分配應(yīng)符合公司和合伙企業(yè)的利潤分配的一般操作規(guī)定。
股權(quán)投資企業(yè)一般采用的分配方式及存在的問題
在上述股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)業(yè)績報酬提取的兩種模式下，股權(quán)投資企業(yè)一般會約定按照單個投資項目、在單個投資項目退出后進行分配，且分配的是該投資項目投資收回的全部款項扣除投資本金和相關(guān)費用后的金額(“投資收益”)。按照股權(quán)投資企業(yè)的該等分配方式，其與一般的公司或合伙企
業(yè)利潤分配規(guī)定相比，可能存在如下問題：
(1)股權(quán)投資企業(yè)的投資收益是針對單個投資項目，而一般公司或合伙企業(yè)的可分配利潤是針對整個企業(yè)，兩者數(shù)額可能存在差異；
(2)在投資項目退出時，該投資項目的投資收益可以單個進行核算，但截止到單個投資項目退出時股權(quán)投資企業(yè)的利潤可能尚無法進行財務(wù)會計核算(投資項目退出時間為月中，但一般會按整月編制利潤表)，則無法分配該期間的利潤；
(3)可能單個投資項目退出后未虧損，但截止到單個投資項目退出時該股權(quán)投資企業(yè)通過會計核算處于虧損狀態(tài)，則不能進行利潤分配，此時的投資收益亦不能進行分配；
(4)在單個投資項目退出實現(xiàn)投資收益時，投資本金應(yīng)不屬下可分配利潤的范疇，對投資本金無法通過利潤分配的方式返還給各出資人，但在實踐操作中，投資本金一般亦會在投資退出時進行返還，則該等返還可能只能通過減資等方式返還；
(5)在股權(quán)投資企業(yè)解散并清算時，計算在股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間受托管理機構(gòu)最終應(yīng)獲得的業(yè)績報酬總額時應(yīng)以所有投資項目的投資收益為計算基數(shù)，而非股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間的可分配利潤。因此若根據(jù)上述法律規(guī)定按照股權(quán)投資企業(yè)各出資人的出資比例分配清算財產(chǎn)，則受托管理機構(gòu)在股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間獲得的業(yè)績報酬之和與事先約定的業(yè)績報酬總額――即股權(quán)投資企業(yè)投資收益的一定比例(通常為20％)可能存在一定差額。
鑒于股權(quán)投資企業(yè)是按照單個投資項目、在單個投資項目退出后進行分配，在計算單個投資項目的投資收益時，應(yīng)同時計算截止到單個投資項目退出時整個股權(quán)投資企業(yè)的可分配利潤，可依法進行分配的部分應(yīng)是截止到單個投資項目退出時整個股權(quán)投資企業(yè)的可分配利潤，而非單個投資項目的投資收益。因此在實踐中若約定在單個投資項目退出時，按照單個投資項目分配單個投資項目的投資收益，則該等約定可能因不符合公司或合伙企業(yè)利潤分配的一般規(guī)定而無法進行實踐操作。
股權(quán)投資企業(yè)收益分配原則約定
由于股權(quán)投資企業(yè)按照其一般分配方式進行分配時會存在一定問題，因此在約定具體的分配方案時，一般需對股權(quán)投資企業(yè)收益的分配進行原則性約定。
股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)業(yè)績報酬總額的限定
如上第(5)所述，由于股權(quán)投資企業(yè)分配方式的特殊性。受托管理機構(gòu)在股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間獲得的業(yè)績報酬之和與事先約定的業(yè)績報酬總額可能存在一定差額。在實踐中，一般事先會對股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)獲得的業(yè)績報酬總額進行原則性限定，即對股權(quán)投資企業(yè)最終清算進行分配后，股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)獲得的業(yè)績報酬總額應(yīng)為股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間所有項目投資收益的20％。當(dāng)出現(xiàn)高于或低于20％比例的情形，可能發(fā)生股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)與股權(quán)投資企業(yè)其他各出資人之間的返還調(diào)整。該等約定其實是對股權(quán)投資企業(yè)分配模式項下單個投資項目投資收益與股權(quán)投資企業(yè)可分配利潤之間差額問題的解決方案，通過股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)與股權(quán)投資企業(yè)其他各出資人之間的利潤分配返還調(diào)整，即可消除股權(quán)投資企業(yè)按照可分配利潤進行分配過程中的上述差額問題。
鉤回條款
鉤回條款一般是指在股權(quán)投資企業(yè)清算后，若受托管理機構(gòu)獲得的業(yè)績報酬總額超過事先約定的數(shù)額，或股權(quán)投資企業(yè)未能向全部出資人返還出資，則受托管理機構(gòu)需將其獲得的超額業(yè)績報酬進行返還。鉤回條款實質(zhì)是股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)獲得的業(yè)績報酬總額超過限定額度時，由受托管理機構(gòu)對股權(quán)投資企業(yè)其他各出資人進行的返還調(diào)整。
在上述先回本后分利模式下，由于返還股權(quán)投資企業(yè)各出資人的認繳出資額后，受托管理機構(gòu)方可提取業(yè)績報酬，則執(zhí)行鉤回條款的可能性較小；在上述逐筆分配模式下，由于受托管理機構(gòu)在股權(quán)投資企業(yè)全部出資人回本前即可提取業(yè)績報酬，且事先約定的業(yè)績報酬是按股權(quán)投資企業(yè)投資項目的投資收益進行計算，因此在后續(xù)投資項目出現(xiàn)虧損時，則執(zhí)行上述鉤回條款的可能行較大。
一、成本法的含義及其適用范圍
成本法，是指某項長期股權(quán)投資的賬面價值在其持有期間內(nèi)，除追加或收回投資外，始終保持按其初始投資成本計量的方法。
按現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，企業(yè)取得的下列長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算，其判定的標(biāo)準(zhǔn)是投資企業(yè)對被投資企業(yè)的實際控制力大小以及是否存在活躍市場、公允價值變動能否可靠計量。
（一）形成于企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資，投資企業(yè)對被投資企業(yè)達到可以實施控制的程度
實施控制表現(xiàn)為兩類情形：一是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)50%以上的表決權(quán)資本；二是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足50%，但通過協(xié)議或被投資單位董事會或類似權(quán)力機構(gòu)而對被投資企業(yè)的財務(wù)、經(jīng)營決策實施控制。即母子公司間的長期股權(quán)投資，其日常記賬適用成本法。
（二）形成于非企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資，就控制力度而言，當(dāng)投資企業(yè)對被投資企業(yè)不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量時適用成本法
共同控制，表現(xiàn)為投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%），50%以下表決權(quán)資本，且僅當(dāng)投資各方一致同意時，被投資企業(yè)相關(guān)的財務(wù)和經(jīng)營決策方可成立，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于合作經(jīng)營，并能在決策表決上一票否決。
重大影響，有兩類情形：一是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%）表決權(quán)資本，其否決選擇并不一定導(dǎo)致被投資企業(yè)相關(guān)財務(wù)和經(jīng)營提案的擱淺，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于聯(lián)合經(jīng)營、參與決策；二是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足20%，但在重要權(quán)利、經(jīng)營管理機構(gòu)人員的派駐、技術(shù)的提供、經(jīng)營決策的制定等方面的參與度將影響被投資企業(yè)的正常運行。
可見，成本法通常適用于投資控制力強弱的兩端，前者與控制型股權(quán)投資的經(jīng)濟實質(zhì)吻合，并更多的是從防范企業(yè)進行盈余管理的角度考慮；而后者則體現(xiàn)了重要性原則的應(yīng)用。
二、成本法的另類會計處理技巧
正常情況下，投資企業(yè)的投資生效后取得的投資回報表現(xiàn)為兩個層面，一是從被投資企業(yè)分得的利潤或現(xiàn)金股利；二是投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤。而這兩項獲益數(shù)額往往并不一致，成本法核算的總規(guī)則是：當(dāng)某項投資使得投資企業(yè)從被投資企業(yè)分得的利潤或現(xiàn)金股利超出投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)凈利潤的部分是投資企業(yè)對被投資企業(yè)以前留存收益積累的無償分享，應(yīng)視為該項投資代價的減少，沖減長期股權(quán)投資初始成本，即貸記“長期股權(quán)投資”科目；在以后年度再進一步進行初始成本沖減額的補充登記或轉(zhuǎn)回。因此，在目前的成本法會計處理中，焦點都集中在長期股權(quán)投資成本沖減或轉(zhuǎn)回額的確認上。實際上，投資企業(yè)關(guān)注的是被投資企業(yè)各年度宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利中到底有多少是企業(yè)真實獲得的投資收益，以下的處理方法即是以投資收益的確認為核心進行的。其步驟為：
（一）進行賬務(wù)處理的時間
只有在被投資企業(yè)宣告分派利潤或現(xiàn)金股利時，才進行當(dāng)期投資收益的確認。在年度末不論被投資企業(yè)當(dāng)年是否實現(xiàn)凈利潤或發(fā)生凈虧損、出現(xiàn)了凈資產(chǎn)的其他增減變化，投資企業(yè)均不進行賬務(wù)處理。僅當(dāng)投資雙方形成母子公司而應(yīng)編制合并報表時，才需要按權(quán)益法進行相應(yīng)的報表項目調(diào)整。
（二）確定“應(yīng)收股利”科目的入賬金額
按當(dāng)期被投資企業(yè)宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例，借記“應(yīng)收股利”科目。
（三）確定“投資收益”科目的入賬金額
1.計算兩個累積數(shù)：一是投資后至本次宣告日投資企業(yè)從被投資企業(yè)累積分得的利潤或現(xiàn)金股利（以下簡稱為累積分得股利）；二是投資后至上年末被投資企業(yè)累積產(chǎn)生的凈利潤中投資企業(yè)應(yīng)享有的份額（以下簡稱為累積享有收益）。其中：
累積分得股利=∑投資生效后歷次宣告分派利潤或現(xiàn)金股利×持股比例
累積享有收益=∑投資生效后投資企業(yè)產(chǎn)生的凈損益×持股比例
若累積享有收益計算結(jié)果為負數(shù)，則為投資企業(yè)累積應(yīng)承擔(dān)的損失；若投資生效期間不足一個會計年度，則應(yīng)按投資實際發(fā)揮效用的時間對相應(yīng)年度被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤進行折算。
2.將上述兩個累積數(shù)進行比較，按謹慎性原則不高估收益的要求，以兩者中較小者確定截至宣告分派利潤或現(xiàn)金股利日該項投資實際形成的投資收益或損失總金額，即累計投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）。
3.將確定的該項投資累積投資收益或虧損額與前一期確定的累積投資收益或虧損額相比較，以此確定當(dāng)期“投資收益”科目的登記數(shù)額和借貸方向。
（四）根據(jù)“有借必有貸、借貸必相等”規(guī)則推定當(dāng)期“長期股權(quán)投資”科目的沖減或轉(zhuǎn)回額
三、案例解析
2002年1月1日，華聯(lián)實業(yè)股份有限公司以每股3.8元的價格購入F公司每股面值1元的普通股80萬股作為長期投資，并支付交易稅費16000元。該項投資占F公司有表決權(quán)的股份2%，F(xiàn)公司為一家未上市企業(yè)，其股權(quán)不存在活躍的市場價格，也無法通過其他方式可靠確定其公允價值。鑒于此，華聯(lián)公司采用成本法核算。2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。2002年度，F(xiàn)公司報告凈收益1500萬元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。2003年度，F(xiàn)公司報告凈虧損260萬元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。2004年度，F(xiàn)公司繼續(xù)虧損60萬元，未分派現(xiàn)金股利。2005年度，F(xiàn)公司報告凈收益1200萬元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。2006年度，F(xiàn)公司報告凈收益1400萬元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。2007年度，F(xiàn)公司報告凈收益1100萬元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。2008年度，F(xiàn)公司報告凈收益950萬元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。（資料引自東北財經(jīng)大學(xué)出版的《中級財務(wù)會計》一書中的例5-42，文字部分略有改動，以方便讀者進行成本法兩種處理方法的比較、驗證。）
華聯(lián)公司相關(guān)賬務(wù)處理如下：
1.2002年1月1日，華聯(lián)公司購入股份。
因交易稅費計入長期股權(quán)投資成本，故該項對F公司的長期股權(quán)投資初始投資成本=800000×3.8＋16000=3056000（元）
借：長期股權(quán)投資—F公司3056000
貸：銀行存款3056000
2.2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800000×0.20=160000（元）
因分得股利源于華聯(lián)公司資金注入發(fā)揮效用之前的F公司盈余積累，故此次分得的現(xiàn)金股利均應(yīng)作為華聯(lián)公司投資成本的一種收回。
借：應(yīng)收股利160000
貸：長期股權(quán)投資160000
3.2002年度，F(xiàn)公司報告凈收益1500萬元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800000×0.25=200000（元）
累積分得股利=160000＋200000=360000（元）
累積享有收益=15000000×2%=30000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=300000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前期累計投資收益=300000－0=300000（元）
當(dāng)期長期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=300000
－200000=100000（元），計算結(jié)果為正數(shù)，應(yīng)借記“長期股權(quán)投資”科目。
借：應(yīng)收股利200000
長期股權(quán)投資100000
貸：投資收益300000
若從經(jīng)濟實質(zhì)的角度，這筆會計分錄可解讀為截至當(dāng)期華聯(lián)公司應(yīng)享有的凈收益共計30萬元，而實際獲得的現(xiàn)金股利超出了6萬元，即“長期股權(quán)投資”共應(yīng)沖減6萬元，而前期已經(jīng)沖減了16萬元，故本期應(yīng)將以前多沖減的10萬元還原為初始投資成本。
4.2003年度，F(xiàn)公司報告凈虧損260萬元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。
當(dāng)期分得現(xiàn)金股利=800000×0.10=80000（元）
累積分得股利=360000＋80000=440000（元）
累積享有收益=300000＋（－2600000）×2%=300000
＋（－52000）=248000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=248000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計投資收益=248000－300000=－52000（元），計算結(jié)果為負數(shù)，表示“投資收益”科目登記方向與其正常性質(zhì)相反，即作為一項損失應(yīng)借記“投資收益”科目。
當(dāng)期長期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=－52000
－80000=－132000（元），同樣計算結(jié)果為負數(shù)，應(yīng)貸記“長期股權(quán)投資”科目。
借：應(yīng)收股利80000
投資收益52000
貸：長期股權(quán)投資—F公司132000
可見，當(dāng)累積享有收益＜累積分得股利時，當(dāng)期“投資收益”科目登記金額和方向恰好可由兩次宣告日之間被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損的合計數(shù)乘以持股比例來確定。以下的賬務(wù)處理將重點演示投資收益的確定。
5.2005年度，F(xiàn)公司報告凈收益1200萬元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。
累積分得股利=440000＋800000×0.18=440000＋144000
=584000（元）
累積享有收益=248000＋（－600000＋12000000）×2%=248000＋228000=476000（元）
由于累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=（－600000＋12000000）
×2%=228000（元）
借：應(yīng)收股利144000
長期股權(quán)投資84000
貸：投資收益228000
6.2006年度，F(xiàn)公司報告凈收益1400萬元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。
累積分得股利=584000＋800000×0.22=584000＋176000
=760000（元）
累積享有收益=476000＋14000000×2%=476000＋280000
=756000（元）
同樣，累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=14000000×2%=280000（元）。
當(dāng)期投資收益=280000（元）
借：應(yīng)收股利176000
長期股權(quán)投資—F公司104000
貸：投資收益280000
7.2007年度，F(xiàn)公司報告凈收益1100萬元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。
累積分得股利=760000＋800000×0.16=760000＋128000
=888000（元）
累積享有收益=756000＋11000000×2%=756000＋220000
=976000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）
=888000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計投資收益=888000－756000=132000（元）
借：應(yīng)收股利128000
長期股權(quán)投資4000
貸：投資收益132000
本期出現(xiàn)了累積享有收益＞累積分得股利的情形，按謹慎性原則要求，累計投資收益以其中較小者，即累積分得股利888000元為上限。
8.2008年度，F(xiàn)公司報告凈收益950萬元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。
累積分得股利=888000＋800000×0.15=888000＋120000
=1008000（元）
累積享有收益=976000＋9500000×2%=976000＋190000
=1166000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=1008000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計投資收益=1008000－888000=120000（元），恰為當(dāng)期應(yīng)分得的股利。
借：應(yīng)收股利120000
貸：投資收益120000
【關(guān)鍵詞】 長期股權(quán)投資； 成本法； 投資收益
長期股權(quán)投資成本法歷來是會計學(xué)習(xí)和實務(wù)操作中的一個難點內(nèi)容，在2006年版《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中成本法的適用范圍較之以前有了改變和擴展。隨著資本運作在企業(yè)經(jīng)營中的重要性被日益強調(diào)，這種調(diào)整將使得會計人員對于成本法的熟練掌握更加必要。
一、成本法的含義及其適用范圍
成本法，是指某項長期股權(quán)投資的賬面價值在其持有期間內(nèi)，除追加或收回投資外，始終保持按其初始投資成本計量的方法。
按現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，企業(yè)取得的下列長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算，其判定的標(biāo)準(zhǔn)是投資企業(yè)對被投資企業(yè)的實際控制力大小以及是否存在活躍市場、公允價值變動能否可靠計量。
（一）形成于企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資，投資企業(yè)對被投資企業(yè)達到可以實施控制的程度
實施控制表現(xiàn)為兩類情形：一是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)50%以上的表決權(quán)資本；二是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足50%，但通過協(xié)議或被投資單位董事會或類似權(quán)力機構(gòu)而對被投資企業(yè)的財務(wù)、經(jīng)營決策實施控制。即母子公司間的長期股權(quán)投資，其日常記賬適用成本法。
（二）形成于非企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資，就控制力度而言，當(dāng)投資企業(yè)對被投資企業(yè)不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量時適用成本法
共同控制，表現(xiàn)為投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%），50%以下表決權(quán)資本，且僅當(dāng)投資各方一致同意時，被投資企業(yè)相關(guān)的財務(wù)和經(jīng)營決策方可成立，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于合作經(jīng)營，并能在決策表決上一票否決。
重大影響，有兩類情形：一是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%）表決權(quán)資本，其否決選擇并不一定導(dǎo)致被投資企業(yè)相關(guān)財務(wù)和經(jīng)營提案的擱淺，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于聯(lián)合經(jīng)營、參與決策；二是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足20%，但在重要權(quán)利、經(jīng)營管理機構(gòu)人員的派駐、技術(shù)的提供、經(jīng)營決策的制定等方面的參與度將影響被投資企業(yè)的正常運行。
可見，成本法通常適用于投資控制力強弱的兩端，前者與控制型股權(quán)投資的經(jīng)濟實質(zhì)吻合，并更多的是從防范企業(yè)進行盈余管理的角度考慮；而后者則體現(xiàn)了重要性原則的應(yīng)用。
二、成本法的另類會計處理技巧
正常情況下，投資企業(yè)的投資生效后取得的投資回報表現(xiàn)為兩個層面，一是從被投資企業(yè)分得的利潤或現(xiàn)金股利；二是投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤。而這兩項獲益數(shù)額往往并不一致，成本法核算的總規(guī)則是：當(dāng)某項投資使得投資企業(yè)從被投資企業(yè)分得的利潤或現(xiàn)金股利超出投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)凈利潤的部分是投資企業(yè)對被投資企業(yè)以前留存收益積累的無償分享，應(yīng)視為該項投資代價的減少，沖減長期股權(quán)投資初始成本，即貸記“長期股權(quán)投資”科目；在以后年度再進一步進行初始成本沖減額的補充登記或轉(zhuǎn)回。因此，在目前的成本法會計處理中，焦點都集中在長期股權(quán)投資成本沖減或轉(zhuǎn)回額的確認上。實際上，投資企業(yè)關(guān)注的是被投資企業(yè)各年度宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利中到底有多少是企業(yè)真實獲得的投資收益，以下的處理方法即是以投資收益的確認為核心進行的。其步驟為：
（一）進行賬務(wù)處理的時間
只有在被投資企業(yè)宣告分派利潤或現(xiàn)金股利時，才進行當(dāng)期投資收益的確認。在年度末不論被投資企業(yè)當(dāng)年是否實現(xiàn)凈利潤或發(fā)生凈虧損、出現(xiàn)了凈資產(chǎn)的其他增減變化，投資企業(yè)均不進行賬務(wù)處理。僅當(dāng)投資雙方形成母子公司而應(yīng)編制合并報表時，才需要按權(quán)益法進行相應(yīng)的報表項目調(diào)整。
（二）確定“應(yīng)收股利”科目的入賬金額
按當(dāng)期被投資企業(yè)宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例，借記“應(yīng)收股利”科目。
（三）確定“投資收益”科目的入賬金額
1.計算兩個累積數(shù)：一是投資后至本次宣告日投資企業(yè)從被投資企業(yè)累積分得的利潤或現(xiàn)金股利（以下簡稱為累積分得股利）；二是投資后至上年末被投資企業(yè)累積產(chǎn)生的凈利潤中投資企業(yè)應(yīng)享有的份額（以下簡稱為累積享有收益）。其中：
累積分得股利=∑投資生效后歷次宣告分派利潤或現(xiàn)金股利×持股比例
累積享有收益=∑投資生效后投資企業(yè)產(chǎn)生的凈損益×持股比例
若累積享有收益計算結(jié)果為負數(shù)，則為投資企業(yè)累積應(yīng)承擔(dān)的損失；若投資生效期間不足一個會計年度，則應(yīng)按投資實際發(fā)揮效用的時間對相應(yīng)年度被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤進行折算。
2.將上述兩個累積數(shù)進行比較，按謹慎性原則不高估收益的要求，以兩者中較小者確定截至宣告分派利潤或現(xiàn)金股利日該項投資實際形成的投資收益或損失總金額，即累計投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）。
3.將確定的該項投資累積投資收益或虧損額與前一期確定的累積投資收益或虧損額相比較，以此確定當(dāng)期“投資收益”科目的登記數(shù)額和借貸方向。
（四）根據(jù)“有借必有貸、借貸必相等”規(guī)則推定當(dāng)期“長期股權(quán)投資”科目的沖減或轉(zhuǎn)回額
三、案例解析
2002年1月1日，華聯(lián)實業(yè)股份有限公司以每股3.8元的價格購入F公司每股面值1元的普通股80萬股作為長期投資，并支付交易稅費16 000元。該項投資占F公司有表決權(quán)的股份2%，F(xiàn)公司為一家未上市企業(yè)，其股權(quán)不存在活躍的市場價格，也無法通過其他方式可靠確定其公允價值。鑒于此，華聯(lián)公司采用成本法核算。2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。2002年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 500萬元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。2003年度，F(xiàn)公司報告凈虧損260萬元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。2004年度，F(xiàn)公司繼續(xù)虧損60萬元，未分派現(xiàn)金股利。2005年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 200萬元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。2006年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 400萬元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。2007年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 100萬元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。2008年度，F(xiàn)公司報告凈收益950萬元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。（資料引自東北財經(jīng)大學(xué)出版的《中級財務(wù)會計》一書中的例5-42，文字部分略有改動，以方便讀者進行成本法兩種處理方法的比較、驗證。）
華聯(lián)公司相關(guān)賬務(wù)處理如下：
1.2002年1月1日，華聯(lián)公司購入股份。
因交易稅費計入長期股權(quán)投資成本，故該項對F公司的長期股權(quán)投資初始投資成本=800 000×3.8＋16 000=3 056 000（元）
借：長期股權(quán)投資―F公司 3 056 000
貸：銀行存款 3 056 000
2.2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800 000×0.20=160 000（元）
因分得股利源于華聯(lián)公司資金注入發(fā)揮效用之前的F公司盈余積累，故此次分得的現(xiàn)金股利均應(yīng)作為華聯(lián)公司投資成本的一種收回。
借：應(yīng)收股利 160 000
貸：長期股權(quán)投資 160 000
3.2002年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 500萬元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800 000×0.25=200 000（元）
累積分得股利=160 000＋200 000=360 000（元）
累積享有收益=15 000 000×2%=300 00（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=300 000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前期累計投資收益=300 000－0=300 000（元）
當(dāng)期長期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=300 000
－200 000=100 000（元），計算結(jié)果為正數(shù)，應(yīng)借記“長期股權(quán)投資”科目。
借：應(yīng)收股利 200 000
長期股權(quán)投資 100 000
貸：投資收益 300 000
若從經(jīng)濟實質(zhì)的角度，這筆會計分錄可解讀為截至當(dāng)期華聯(lián)公司應(yīng)享有的凈收益共計30萬元，而實際獲得的現(xiàn)金股利超出了6萬元，即“長期股權(quán)投資”共應(yīng)沖減6萬元，而前期已經(jīng)沖減了16萬元，故本期應(yīng)將以前多沖減的10萬元還原為初始投資成本。
4.2003年度，F(xiàn)公司報告凈虧損260萬元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。
當(dāng)期分得現(xiàn)金股利=800 000×0.10=80 000（元）
累積分得股利=360 000＋80 000=440 000（元）
累積享有收益=300 000＋（－2 600 000）×2%=300 000
＋（－52 000）=248 000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=248 000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計投資收益=248 000－300 000=－52 000（元），計算結(jié)果為負數(shù)，表示“投資收益”科目登記方向與其正常性質(zhì)相反，即作為一項損失應(yīng)借記“投資收益”科目。
當(dāng)期長期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=－52 000
－80 000=－132 000（元），同樣計算結(jié)果為負數(shù)，應(yīng)貸記“長期股權(quán)投資”科目。
借：應(yīng)收股利80 000
投資收益52 000
貸：長期股權(quán)投資―F公司132 000
可見，當(dāng)累積享有收益＜累積分得股利時，當(dāng)期“投資收益”科目登記金額和方向恰好可由兩次宣告日之間被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損的合計數(shù)乘以持股比例來確定。以下的賬務(wù)處理將重點演示投資收益的確定。
5.2005年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 200萬元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。
累積分得股利=440 000＋800 000×0.18=440 000＋144 000
=584 000（元）
累積享有收益=248 000＋（－600 000＋12 000 000）×2%=248 000＋228 000=476 000（元）
由于累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=（－600 000＋12 000 000）
×2%=228 000（元）
借：應(yīng)收股利144 000
長期股權(quán)投資84 000
貸：投資收益228 000
6.2006年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 400萬元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。
累積分得股利=584 000＋800 000×0.22=584 000＋176 000
=760 000（元）
累積享有收益=476 000＋14 000 000×2%=476000＋280 000
=756 000（元）
同樣，累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=14 000 000×2%=280 000（元）。
當(dāng)期投資收益=280 000（元）
借：應(yīng)收股利176 000
長期股權(quán)投資―F公司104 000
貸：投資收益280 000
7.2007年度，F(xiàn)公司報告凈收益1 100萬元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。
累積分得股利=760 000＋800 000×0.16=760 000＋128 000
=888 000（元）
累積享有收益=756 000＋11 000 000×2%=756 000＋220 000
=976 000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）
=888 000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計投資收益=888 000－756 000=132 000（元）
借：應(yīng)收股利128 000
長期股權(quán)投資4 000
貸：投資收益132 000
本期出現(xiàn)了累積享有收益＞累積分得股利的情形，按謹慎性原則要求，累計投資收益以其中較小者，即累積分得股利888 000元為上限。
8.2008年度，F(xiàn)公司報告凈收益950萬元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。
累積分得股利=888 000＋800 000×0.15=888 000＋120 000
=1 008 000（元）
累積享有收益=976 000＋9 500 000×2%=976 000＋190 000
=1 166 000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=1 008 000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計投資收益=1 008 000－888 000=120 000（元），恰為當(dāng)期應(yīng)分得的股利。
借：應(yīng)收股利120 000
貸：投資收益120 000
根據(jù)以上會計處理，某期“長期股權(quán)投資”科目發(fā)生額=當(dāng)期被投資企業(yè)宣告分派利潤或現(xiàn)金股利×持股比例－[Min（投資后至本期被投資企業(yè)累積分得利潤或現(xiàn)金股利×持股比例，投資后至上年末被投資企業(yè)累積實現(xiàn)的凈損益×持股比例）－投資企業(yè)以前期間已確認的投資收益]。
需要特別強調(diào)的是，若被投資企業(yè)當(dāng)年沒有宣告分派利潤或現(xiàn)金股利，則不論被投資企業(yè)上年末盈利或虧損，投資企業(yè)都不進行投資收益的增減處理。在本例中華聯(lián)公司2004年末和2005年度都不需要就該項對F公司的投資進行任何會計處理。但在以后年度宣告分派利潤或現(xiàn)金股利時，須將歷年被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損一并納入累積享有收益的計算中，不可遺漏。
【參考文獻】
[1] 劉永澤，陳立軍.中級財務(wù)會計[M].大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2007.
[2] 中國注冊會計師協(xié)會.會計[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2008.
關(guān)鍵詞：現(xiàn)金股利 股票股利 會計處理
現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金支付股東股利的股利支付方式，是股利支付的最常見的方式；股票股利是以增發(fā)股票支付股東股利的支付方式。股票股利并沒有現(xiàn)金流出，只改變股東權(quán)益構(gòu)成，而不改變公司股東權(quán)益總額?，F(xiàn)金股利除需有足夠的留存收益，還需有足夠的現(xiàn)金時才能發(fā)放；股票股利只需有留存收益即可向投資者分配。目前我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定對投資者取得現(xiàn)金股利、股票股利的會計處理不同，被投資企業(yè)采取不同的利潤分配支付方式，在一定程度上影響投資者的會計處理及財務(wù)信息質(zhì)量。
一、取得現(xiàn)金股利、股票股利的會計處理原則
（一）取得現(xiàn)金股利的會計處理原則
根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號》（財會〔2009〕8號）規(guī)定，采用成本法核算的長期股權(quán)投資，除取得投資時實際支付的價款或?qū)r中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤外，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤確認投資收益，不再劃分是否屬于投資前或投資后被投資單位實現(xiàn)的凈利潤。即借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“投資收益”科目。
根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》規(guī)定，按照權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，投資企業(yè)自被投資單位取得的現(xiàn)金股利或利潤，應(yīng)抵減長期股權(quán)投資的賬面價值。在被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤時，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“長期股權(quán)投資――損益調(diào)整”科目；自被投資單位取得的現(xiàn)金股利或利潤超過已確認損益調(diào)整的部分應(yīng)視同投資成本的收回，沖減長期股權(quán)投資的成本。
（二）取得股票股利的會計處理原則
根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》第七條規(guī)定，采取成本法核算的長期股權(quán)投資，被投資單位宣告分配的現(xiàn)金股利或利潤，投資企業(yè)確認為投資收益；根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解》有關(guān)長期股權(quán)投資后續(xù)計量規(guī)定，采取權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，被投資單位分派的股票股利，投資企業(yè)不作賬務(wù)處理，但應(yīng)于除權(quán)日注明所增加的股數(shù)，以反映股份的變化情況。即根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，無論采取成本法核算還是權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，投資企業(yè)對取得的股票股利，均不作賬務(wù)處理。
二、取得現(xiàn)金股利、股票股利會計處理的比較分析
（一）現(xiàn)金股利
根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定，投資者取得的現(xiàn)金股利，無論是采取成本法核算的長期股權(quán)投資，還是采取權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，投資者均應(yīng)及時作相應(yīng)的會計處理。
案例1：甲公司、乙公司均為境內(nèi)居民企業(yè)，甲公司對乙公司長期股權(quán)投資成本2000萬元，持股比例10%，采用成本法核算。2012年4月10日乙公司宣告分配現(xiàn)金股利3000萬元，甲公司按其持股比例可分得300萬元。甲公司股利宣告分配日會計處理如下：
借：應(yīng)收股利 300
貸：投資收益 300
沿用案例1，若甲公司對乙公司持股比例為20%，采用權(quán)益法核算，甲公司按其持股比例可分現(xiàn)金股利600萬元，甲公司股利宣告分配日會計處理如下：
借：應(yīng)收股利 600
貸：長期股權(quán)投資-損益調(diào)整 600
（二）股票股利
根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定，投資者取得的股票股利，無論是以未分配利潤、盈余公積轉(zhuǎn)增資本，還是以資本公積轉(zhuǎn)增資本，投資者均不應(yīng)作相應(yīng)的賬務(wù)處理。筆者認為投資者對取得股票股利不作會計處理，將導(dǎo)致投資者不能完整反映投資收益情況，對被投資企業(yè)的長期股權(quán)投資成本一直停留在初始投資成本或追加投資時的投資成本上，不能反映投資企業(yè)在被投資企業(yè)的權(quán)益情況，并增加暫時性差異。
根據(jù)《關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）第四條規(guī)定，企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會或股東大會作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實現(xiàn)。被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項長期投資的計稅基礎(chǔ)。即投資者取得除資本溢價（股本溢價）轉(zhuǎn)增股本外的股票股利，應(yīng)作為股息、紅利收入，并增加長期股權(quán)投資的計稅基礎(chǔ)。
案例2：A公司、B公司均為境內(nèi)居民企業(yè)，A公司對B公司長期股權(quán)投資成本為6000萬元，持股比例為60%，對B公司具有實質(zhì)性控制權(quán)，采取成本法核算。B公司2012年4月12日宣告以未分配利潤3000萬元轉(zhuǎn)增3000萬元資本。
根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，A公司對取得的1800萬元（3000×60%）股票股利不作會計處理，其長期股權(quán)投資成本認為初始投資成本6000萬元；而稅法上確認股息、紅利收入，并相應(yīng)增加該項投資的計稅基礎(chǔ)，該項投資計稅基礎(chǔ)為7800萬元（6000+3000×60%），與賬面金額相差1800萬元，形成暫時性差異，增加投資者的稅務(wù)處理難度。
三、取得股票股利的會計處理建議
由于目前我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定，投資者取得股票股利不作會計處理。這將不利于投資者真實、完整反映投資收益情況，造成投資者少確認投資收益，并增加暫時性差異，加大投資者的會計處理難度。筆者認為對投資者取得股票股利也應(yīng)作相應(yīng)的會計處理，具體情況如下：
（一）留存收益轉(zhuǎn)增資本
被投資企業(yè)宣告以未分配利潤、盈余公積轉(zhuǎn)增資本，筆者建議投資者應(yīng)根據(jù)所享有的份額作相應(yīng)的會計處理，以便全面、真實反映投資者的投資情況，具體會計處理如下：
1、采用成本法核算的會計處理
借：應(yīng)收股利
貸：投資收益
借：長期股權(quán)投資-成本
貸：應(yīng)收股利
2、采用權(quán)益法核算的會計處理
借：應(yīng)收股利
貸：長期股權(quán)投資-損益調(diào)整
借：長期股權(quán)投資-成本
貸：應(yīng)收股利
（二）資本公積轉(zhuǎn)增資本
被投資企業(yè)用資本（股本）溢價及其他可以轉(zhuǎn)增資本的資本公積轉(zhuǎn)增資本，若該資本公積為投資者取得被投資企業(yè)長期股權(quán)投資時或取得之前形成的，由于被投資企業(yè)的資本公積已反應(yīng)在投資者取得該項投資的初始成本中，投資者對取得此種情形下的股票股利，筆者建議不作賬務(wù)處理；若轉(zhuǎn)增資本的資本公積為取得被投資企業(yè)長期股權(quán)投資之后形成的，筆者建議投資企業(yè)應(yīng)根據(jù)所享有的份額作相應(yīng)的賬務(wù)處理，以全面、真實反映投資企業(yè)的投資情況，具體會計處理如下：
1、采取成本法核算的會計處理：
借：長期股權(quán)投資-成本
貸：資本公積-其他資本公積
2、采取權(quán)益法核算的會計處理：
采取權(quán)益法核算的投資者，由于該資本公積形成時，投資者已根據(jù)被投資企業(yè)資本公積變動所享有的份額，作借記“長期股權(quán)投資-其他權(quán)益變動”科目，貸記“資本公積-其他資本公積”科目處理，對取得資本公積轉(zhuǎn)增資本的股票股利應(yīng)做如下會計處理：
借：長期股權(quán)投資-成本
貸：長期股權(quán)投資-其他權(quán)益變動
若投資者日后處置該項投資時，除結(jié)轉(zhuǎn)長期股權(quán)投資科目外，還應(yīng)將取得股票股利計入資本公積的部分結(jié)轉(zhuǎn)至投資收益，借記“資本公積-其他資本公積” 科目，貸記“投資收益”科目，以完整反映該項投資的處置損益情況。
四、結(jié)束語
由于目前我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定投資者取得股票股利不作相應(yīng)會計處理，投資者取得股票股利應(yīng)嚴格按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，不作相應(yīng)會計處理。筆者認為，投資者作為被投資企業(yè)的股東應(yīng)對其利潤分配方案進行認真審議，做出對投資者價值最大化的選擇，盡量選擇現(xiàn)金股利的支付方式。若被投資企業(yè)擬采取留存收益轉(zhuǎn)增資本的股票股利分配方案時，建議被投資企業(yè)采取現(xiàn)金股利分配方式，同時對被投資企業(yè)進行同等金額的增資，這樣既不導(dǎo)致被投資企業(yè)現(xiàn)金流出，又達到被投資企業(yè)股票股利分配利潤的效果。同時也便于投資者根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定進行會計處理，及時確認投資收益，并調(diào)整對被投資企業(yè)的長期股權(quán)投資成本。
參考文獻：
一、成本法的含義及其適用范圍
成本法,是指某項長期股權(quán)投資的賬面價值在其持有期間內(nèi),除追加或收回投資外,始終保持按其初始投資成本計量的方法。
按現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定,企業(yè)取得的下列長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算,其判定的標(biāo)準(zhǔn)是投資企業(yè)對被投資企業(yè)的實際控制力大小以及是否存在活躍市場、公允價值變動能否可靠計量。
(一)形成于企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資,投資企業(yè)對被投資企業(yè)達到可以實施控制的程度
實施控制表現(xiàn)為兩類情形:一是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)50%以上的表決權(quán)資本;二是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足50%,但通過協(xié)議或被投資單位董事會或類似權(quán)力機構(gòu)而對被投資企業(yè)的財務(wù)、經(jīng)營決策實施控制。即母子公司間的長期股權(quán)投資,其日常記賬適用成本法。
(二)形成于非企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資,就控制力度而言,當(dāng)投資企業(yè)對被投資企業(yè)不具有共同控制或重大影響,且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量時適用成本法
共同控制,表現(xiàn)為投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上(含20%),50%以下表決權(quán)資本,且僅當(dāng)投資各方一致同意時,被投資企業(yè)相關(guān)的財務(wù)和經(jīng)營決策方可成立,即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于合作經(jīng)營,并能在決策表決上一票否決。
重大影響,有兩類情形:一是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上(含20%)表決權(quán)資本,其否決選擇并不一定導(dǎo)致被投資企業(yè)相關(guān)財務(wù)和經(jīng)營提案的擱淺,即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于聯(lián)合經(jīng)營、參與決策;二是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足20%,但在重要權(quán)利、經(jīng)營管理機構(gòu)人員的派駐、技術(shù)的提供、經(jīng)營決策的制定等方面的參與度將影響被投資企業(yè)的正常運行。
可見,成本法通常適用于投資控制力強弱的兩端,前者與控制型股權(quán)投資的經(jīng)濟實質(zhì)吻合,并更多的是從防范企業(yè)進行盈余管理的角度考慮;而后者則體現(xiàn)了重要性原則的應(yīng)用。
二、成本法的另類會計處理技巧
正常情況下,投資企業(yè)的投資生效后取得的投資回報表現(xiàn)為兩個層面,一是從被投資企業(yè)分得的利潤或現(xiàn)金股利;二是投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤。而這兩項獲益數(shù)額往往并不一致,成本法核算的總規(guī)則是:當(dāng)某項投資使得投資企業(yè)從被投資企業(yè)分得的利潤或現(xiàn)金股利超出投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)凈利潤的部分是投資企業(yè)對被投資企業(yè)以前留存收益積累的無償分享,應(yīng)視為該項投資代價的減少,沖減長期股權(quán)投資初始成本,即貸記“長期股權(quán)投資”科目;在以后年度再進一步進行初始成本沖減額的補充登記或轉(zhuǎn)回。因此,在目前的成本法會計處理中,焦點都集中在長期股權(quán)投資成本沖減或轉(zhuǎn)回額的確認上。實際上,投資企業(yè)關(guān)注的是被投資企業(yè)各年度宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利中到底有多少是企業(yè)真實獲得的投資收益,以下的處理方法即是以投資收益的確認為核心進行的。其步驟為:
(一)進行賬務(wù)處理的時間
只有在被投資企業(yè)宣告分派利潤或現(xiàn)金股利時,才進行當(dāng)期投資收益的確認。在年度末不論被投資企業(yè)當(dāng)年是否實現(xiàn)凈利潤或發(fā)生凈虧損、出現(xiàn)了凈資產(chǎn)的其他增減變化,投資企業(yè)均不進行賬務(wù)處理。僅當(dāng)投資雙方形成母子公司而應(yīng)編制合并報表時,才需要按權(quán)益法進行相應(yīng)的報表項目調(diào)整。
(二)確定“應(yīng)收股利”科目的入賬金額
按當(dāng)期被投資企業(yè)宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例,借記“應(yīng)收股利”科目。
(三)確定“投資收益”科目的入賬金額
1.計算兩個累積數(shù):一是投資后至本次宣告日投資企業(yè)從被投資企業(yè)累積分得的利潤或現(xiàn)金股利(以下簡稱為累積分得股利);二是投資后至上年末被投資企業(yè)累積產(chǎn)生的凈利潤中投資企業(yè)應(yīng)享有的份額(以下簡稱為累積享有收益)。其中:
累積分得股利=∑投資生效后歷次宣告分派利潤或現(xiàn)金股利×持股比例
累積享有收益=∑投資生效后投資企業(yè)產(chǎn)生的凈損益×持股比例
若累積享有收益計算結(jié)果為負數(shù),則為投資企業(yè)累積應(yīng)承擔(dān)的損失;若投資生效期間不足一個會計年度,則應(yīng)按投資實際發(fā)揮效用的時間對相應(yīng)年度被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤進行折算。
2.將上述兩個累積數(shù)進行比較,按謹慎性原則不高估收益的要求,以兩者中較小者確定截至宣告分派利潤或現(xiàn)金股利日該項投資實際形成的投資收益或損失總金額,即累計投資收益=Min(累積分得股利,累積享有收益)。
3.將確定的該項投資累積投資收益或虧損額與前一期確定的累積投資收益或虧損額相比較,以此確定當(dāng)期“投資收益”科目的登記數(shù)額和借貸方向。
(四)根據(jù)“有借必有貸、借貸必相等”規(guī)則推定當(dāng)期“長期股權(quán)投資”科目的沖減或轉(zhuǎn)回額
三、案例解析
2002年1月1日,華聯(lián)實業(yè)股份有限公司以每股3.8元的價格購入F公司每股面值1元的普通股80萬股作為長期投資,并支付交易稅費16 000元。該項投資占F公司有表決權(quán)的股份2%,F公司為一家未上市企業(yè),其股權(quán)不存在活躍的市場價格,也無法通過其他方式可靠確定其公允價值。鑒于此,華聯(lián)公司采用成本法核算。2002年3月5日,F公司宣告2001年度利潤分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.20元。2002年度,F公司報告凈收益1 500萬元;2003年3月5日,F公司宣告2002年度利潤分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.25元。2003年度,F公司報告凈虧損260萬元;2004年3月5日,F公司宣告2003年度利潤分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.10元。2004年度,F公司繼續(xù)虧損60萬元,未分派現(xiàn)金股利。2005年度,F公司報告凈收益1 200萬元;2006年3月5日,F公司宣告2005年度利潤分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.18元。2006年度,F公司報告凈收益1 400萬元;2007年3月15日,宣告分派2006年度利潤分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.22元。2007年度,F公司報告凈收益1 100萬元;2008年2月25日,F公司宣告2007年度利潤分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.16元。2008年度,F公司報告凈收益950萬元;2009年2月20日,F公司宣告2008年度利潤分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.15元。(資料引自東北財經(jīng)大學(xué)出版的《中級財務(wù)會計》一書中的例5-42,文字部分略有改動,以方便讀者進行成本法兩種處理方法的比較、驗證。)
華聯(lián)公司相關(guān)賬務(wù)處理如下:
1.2002年1月1日,華聯(lián)公司購入股份。
因交易稅費計入長期股權(quán)投資成本,故該項對F公司的長期股權(quán)投資初始投資成本=800 000×3.8+16 000=3 056 000(元)
借:長期股權(quán)投資—F公司 3 056 000
貸:銀行存款 3 056 0002.2002年3月5日,F公司宣告2001年度利潤分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.20元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800 000×0.20=160 000(元)
因分得股利源于華聯(lián)公司資金注入發(fā)揮效用之前的F公司盈余積累,故此次分得的現(xiàn)金股利均應(yīng)作為華聯(lián)公司投資成本的一種收回。
借:應(yīng)收股利 160 000
貸:長期股權(quán)投資 160 000
3.2002年度,F公司報告凈收益1 500萬元;2003年3月5日,F公司宣告2002年度利潤分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.25元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800 000×0.25=200 000(元)
累積分得股利=160 000+200 000=360 000(元)
累積享有收益=15 000 000×2%=300 00(元)
累積投資收益=Min(累積分得股利,累積享有收益)=300 000(元)
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益-前期累計投資收益=300 000-0=300 000(元)
當(dāng)期長期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益-當(dāng)期應(yīng)收股利=300 000
-200 000=100 000(元),計算結(jié)果為正數(shù),應(yīng)借記“長期股權(quán)投資”科目。
借:應(yīng)收股利 200 000
長期股權(quán)投資 100 000
貸:投資收益 300 000
若從經(jīng)濟實質(zhì)的角度,這筆會計分錄可解讀為截至當(dāng)期華聯(lián)公司應(yīng)享有的凈收益共計30萬元,而實際獲得的現(xiàn)金股利超出了6萬元,即“長期股權(quán)投資”共應(yīng)沖減6萬元,而前期已經(jīng)沖減了16萬元,故本期應(yīng)將以前多沖減的10萬元還原為初始投資成本。
4.2003年度,F公司報告凈虧損260萬元;2004年3月5日,F公司宣告2003年度利潤分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.10元。
當(dāng)期分得現(xiàn)金股利=800 000×0.10=80 000(元)
累積分得股利=360 000+80 000=440 000(元)
累積享有收益=300 000+(-2 600 000)×2%=300 000
+(-52 000)=248 000(元)
《企業(yè)會計準(zhǔn)則――投資》準(zhǔn)則(以下簡稱舊準(zhǔn)則)，要求企業(yè)的長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況的不同，分別采用成本法或權(quán)益法進行會計核算。如果企業(yè)對被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動和重大決策沒有控制權(quán)或共同控制權(quán)，而且不能產(chǎn)生重大影響，長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法進行核算。如果企業(yè)對被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動和重大決策具有控制權(quán)或共同控制權(quán)，或者可以施加重大影響。長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法進行核算。
《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》準(zhǔn)則(以下簡稱新準(zhǔn)則)依據(jù)對投資單位產(chǎn)生的影響；將長期股權(quán)投資分為控制、共同控制、重大影響和無控制、無共同控制且無重大影響四種類型。當(dāng)投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響時，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算；而投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的權(quán)益性投資，即對子公司的投資和投資企業(yè)持有的對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資采用成本法進行核算。新舊準(zhǔn)則關(guān)于成本法和權(quán)益法的適用范圍比較見表1所示。
通過表1可以看出，舊準(zhǔn)則中的投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資的核算方法采用權(quán)益法，而在新準(zhǔn)則中則采用成本法。可見，新準(zhǔn)則減少了長期股權(quán)投資適用權(quán)益法核算的范圍，更強調(diào)了成本法在長期股權(quán)投資核算中的運用，目的是減少投資企業(yè)的利潤受到被投資企業(yè)(子公司)盈虧的影響。另外，新準(zhǔn)則規(guī)定：投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的，被投資單位為其子公司，投資企業(yè)應(yīng)將子公司納入合并財務(wù)報表的范圍。投資企業(yè)對子公司的長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用的成本法核算，編制合并財務(wù)報表時，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益法進行調(diào)整。
二、長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法對母公司及合并報表凈利潤的影響
按照新準(zhǔn)則投資企業(yè)對子公司長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法，對母公司和合并報表凈利潤是否會產(chǎn)生影響以及多大的影響，以下分別針對控股子公司盈利和虧損兩種情況，通過新舊準(zhǔn)則對子公司長期股權(quán)投資核算方法的比較，分析子公司盈余對母公司和合并財務(wù)報表凈利潤的影響。
[例1]A公司于2009年1月1日以貨幣資金9000萬元設(shè)立了B公司，占B公司凈資產(chǎn)75％，B公司凈資產(chǎn)賬面價值等于公允價值，A公司能夠控制B公司。假設(shè)A公司與B公司會計政策和會計期間一致，不考慮所得稅的影響，A公司2009年除B公司分來利潤外，凈利潤為500Zi"元。B公司2009年度實現(xiàn)凈利潤1000萬元，宣布按持股比例分配給A公司450萬元現(xiàn)金股利。B公司按凈利潤的10％提取法定盈余公積。
舊準(zhǔn)則下A公司的會計處理：
(1)A公司按權(quán)益法進行的會計處理。
2009年1月1日，確認投資成本。
借：長期股權(quán)投資――B公司
9000
貸：銀行存款
9000
2009年12月31日，按實際占有的份額，調(diào)整長期股權(quán)投資，并按宣告分配的現(xiàn)金股利沖減。
借：長期股權(quán)投資――B公司
750
貸：投資收益
750
借：應(yīng)收股利(銀行存款)――B公司450
貸：長期股權(quán)投資――B公司450
(2)A公司在合并財務(wù)報表中對子公司個別報表進行調(diào)整的會計處理。
長期股權(quán)投資與子公司所有者權(quán)益的抵銷。
借：股本
12000
盈余公積
100
未分配利潤
300--
貸：長期股權(quán)投資
B公司
9300
少數(shù)股東權(quán)益
3100
內(nèi)部投資收益項目與子公司利潤分配項目的抵銷。
借：投資收益
750
少數(shù)股東收益
250
貸：提取盈余公積
100
對股東的分配
600
未分配利潤
300
在舊準(zhǔn)則下，A(母)公司報表采用權(quán)益法對B(子)公司的長期股權(quán)投資核算，母公司報表上的凈利潤為1250(500+750)萬元；在企業(yè)合并報表上的凈利潤與A公司個別報表的凈利潤一致。
新準(zhǔn)則下A公司的會計處理：
(1)A公司按成本法進行的會計處理。
2009年1月1日，確認投資成本。(與權(quán)益法處理相同)
2009年12月31日，按實際收到股利數(shù)，確認投資收益。
借：應(yīng)收股利(或銀行存款)
B公司450
貸：投資收益450
(2)A公司在合并財務(wù)報表工作底稿中編制長期股權(quán)投資由成本法調(diào)整為權(quán)益法的會計處理。
按照子公司本期實現(xiàn)凈利潤進行權(quán)益法核算。
借：長期股權(quán)投資――B公司
750
貸：投資收益
750
對子公司本期分配利潤進行母公司權(quán)益法核算處理。
借：投資收益
450
貸：長期股權(quán)投資――B公司450
(3)A公司在合并財務(wù)報表中對子公司個別報表進行調(diào)整的會計處理。
長期股權(quán)投資與子公司所有者權(quán)益的抵銷。
借：股本
12000
盈余公積
100
未分配利潤
300
貸：長期股權(quán)投資――B公司9300
少數(shù)股東權(quán)益
3100
內(nèi)部投資收益項目與子公司利潤分配項目的抵銷。
借：投資收益
750
少數(shù)股東收益
250
貸：提取盈余公積
100
對股東的分配
600
未分配利潤
300
結(jié)論：在新準(zhǔn)則下，A(母)公司只有在B(子)公司發(fā)放紅利時才確認投資收益，A(母)公司報表凈利潤不再包括歸屬于母公司股東的、子公司當(dāng)期已實現(xiàn)而未分配的利潤。在A(母)公司報表上的凈利潤為950(500+450)萬元；而在合并報表上的凈利潤是1250(500+750)萬元，比母公司報表多出300Zi元，這30097元是歸屬于母公司股東的B(子)公司當(dāng)年已實現(xiàn)而未分配的利潤。按母公司和按合并報表的凈利潤為基礎(chǔ)進行股利分配，會產(chǎn)生較大的差異。
[例2]B公司2009年度虧損1000萬元，不分配現(xiàn)金股利。其他條件與例1相同。
舊準(zhǔn)則下A公司的會計處理：
(1)A公司按權(quán)益法進行的會計處理。
2009年1月1日，確認投資成本。(與例1處理相同)
2009年12月31日，確認投資損失。
借：投資收益
750
貸：長期股權(quán)投資――B公司
750
(2)A公司在合并財務(wù)報表中對子公司個別報表進行調(diào)整的會計處理。
長期股權(quán)投資與子公司所有者權(quán)益的抵銷。
借：股本
12000
未分配利潤
1000
貸：長期股權(quán)投資―一B公司8250
少數(shù)股東權(quán)益
2750
內(nèi)部投資收益項目與子公司利潤分配項目的抵銷。
借：未分配利潤
1000
貸：投資收益
750
少數(shù)股東收益
250
舊準(zhǔn)則下A公司的長期股權(quán)投資在A公司報表上的凈虧損為250(500-750)萬元，在企業(yè)合并報表上的凈虧損與A公司報表的凈虧損一致，即合并報表、母公司報表的凈利潤項目差異為零。
新準(zhǔn)則下A公司的會計處理：
(1)A公司按成本法進行的會計處理。
(與例1處理相同)
2009年1月1日，確認投資成本。
2009年12月31日，B公司由于虧損沒有發(fā)放股利，A公司采用成本法核算，不需要作會計處理。
(2)A公司在合并財務(wù)報表工作底稿中編制長期股權(quán)投資由成本法調(diào)整為權(quán)益法的會計處理。
確認A公司在B公司出現(xiàn)虧損1000萬元中占有的份額750萬元。
借：投資收益
750
貸：長期股權(quán)投資――B公司
750
(3)A公司在合并財務(wù)報表中對子公司個別報表進行調(diào)整的會計處理。
長期股權(quán)投資與子公司所有者權(quán)益的抵銷。
借：股本
12000
未分配利潤
1000
貸：長期股權(quán)投資――B公司8250
少數(shù)股東權(quán)益
2750
內(nèi)部投資收益項目與子公司利潤分配項目的抵銷。
借：未分配利潤
1000
貸：投資收益
750
少數(shù)股東收益
250
結(jié)論：在新準(zhǔn)則下，A(母)公司按成本法核算長期股權(quán)投資，只在B(子)公司發(fā)放紅利時才確認投資收益，B(子)公司當(dāng)期虧損不影響A(母)公司報表的凈利潤，仍然是500萬元不變。而在合并報表上按權(quán)益法進行調(diào)整，合并報表上反映虧損250(500-750)萬元，母公司和合并報表有較大的差異。
三、子公司盈余對上市公司股利分配的影響分析
由于《公司法》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》等沒有對上市公司股利分配基數(shù)作出相應(yīng)的規(guī)定，在舊準(zhǔn)則下，上市公司是選擇母公司還是選擇合并報表的凈利潤進行股利分配，不會產(chǎn)生差異；而在新準(zhǔn)則下，截至2007年末，我國約有96.52％的上市公司合并報表中歸屬于母公司股東的凈利潤與母公司報表凈利潤之間存在差異，其中子公司已實現(xiàn)而未分配利潤中歸屬于母公司的部分，是構(gòu)成了合并報表凈利潤與母公司報表凈利潤差異的一個重要內(nèi)容，這一差異為上市公司帶來股利分配的操縱空間。
(一)作為“超分配”和“不分配或少分配”股利的工具一方面上市公司為滿足大股東利益最大化，套取現(xiàn)金的需要，在子公司有利潤，但尚未全部分配的情況下，選擇利潤高的合并報表作為股利分配基數(shù)，進行“超分配”；另一方面，在子公司虧損的情況下，選擇利潤低的合并報表作為不分配或少分配股利借口。(1)上市公司選擇合并報表凈利潤大于母公司報表凈利潤，進行超額分配。根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，股利分配方案屬于公司股東大會的決策事項。由于股東大會的表決實施資本多數(shù)原則，所以公司的股利分配方案往往成為大股東變現(xiàn)工具。(2)上市公司選擇合并報表凈利潤于母公司報表凈利潤，不分配或少分配。我國上市公司“暫不分配”的情況經(jīng)常出現(xiàn)。
(二)作為再融資的手段證監(jiān)會2008年在《關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定》中規(guī)定了上市公司再籌資的條件，將“最近三年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20％”修改為：“最近三年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30％”。為了達到再融資的目的，當(dāng)母公司報表利潤較少時，上市公司會選擇合并報表的數(shù)字，進行超能力派現(xiàn)，用以前年度累積盈余來實現(xiàn)分配，甚至動用資本金派現(xiàn)，造成一方面分配股利，一方面增發(fā)融資，股利分配與公司的資金使用需求不一致，違反了公司存在及發(fā)展的資本保全理論，對公司的未來發(fā)展具有破壞性。
四、規(guī)范上市公司股利分配行為的建議
(一)從法律上規(guī)范上市公司股利分配行為我國《公司法》中涉及到的股利分配問題，不夠明確，易生歧義，造成實踐中有些上市公司非理性分配。建議《公司法》對股利分配基數(shù)確定為以母公司凈利潤為基數(shù)進行利潤分配。之所以強調(diào)按母公司報表，是因為按母公司報表上的可供分配利潤進行股利分配體現(xiàn)了按能力分配股利，符合謹慎性原則，即只有在收到子公司股利時才可將此部分收益用于分配，分配有了充分的資金保證。因此，可將《公司法》第167條，“將公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外”，修改為“將母公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外”。另外，還應(yīng)在《公司法》中增加不分配股利的條件規(guī)定，以保護投資者的利益。
[例1]2008年1月1日，A公司與B公司達成合并協(xié)議約定：A公司以銀行存款800萬元，原價1000萬元(已計提折IH300萬元)的固定資產(chǎn)(當(dāng)日公允價值為800萬元)以及原價1000萬元(已攤銷200萬元，并已計提減值準(zhǔn)備160萬元)的無形資產(chǎn)(當(dāng)日公允價值為600萬元)向B公司投資，占B公司股份總額的60％，享有B公司已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利21萬元。B公司當(dāng)日所有者權(quán)益總額3000萬元。A公司當(dāng)日“資本公積金――股本溢價”科目貸方余額180萬元，“盈余公積”科目貸方余額100萬元。分別按下列兩種情況進行會計處理。
情況一：A與B同為C公司的子公司(即同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資)，則合并日A公司會計處理為：
(1)借：固定資產(chǎn)清理 7000000
累計折舊 3000000
貸：固定資產(chǎn) 10000000
(2)借：長期股權(quán)投資――B公司 17790000
應(yīng)收股利 210000
累計攤銷 2000000
無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 1600000
資本公積――股本溢價 1800000
盈余公積 1000000
利潤分配――未分配利潤 600000
貸：固定資產(chǎn)清理 7000000
無形資產(chǎn) 10000000
銀行存款 8000000
注：17790000=30000000×60％-210000
情況二：A與B之前沒有任何投資關(guān)系(即非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資)，則購買日A公司會計處理為：
(1)借：固定資產(chǎn)清理 7000000
累計折舊 3000000
貸：固定資產(chǎn) 10000000
(2)借：長期股權(quán)投資――B公司 21790000
應(yīng)收股利 210000
累計攤銷 2000000
無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 1600000
貸：固定資產(chǎn)清理 7000000
無形資產(chǎn) 10000000
銀行存款 8000000
營業(yè)外收入 600000
注：21790000=8000000+8000000+6000000-210000
以上會計處理均是參照會計準(zhǔn)則進行，但筆者認為，情況一中，A公司合并日應(yīng)確認對B公司長期股權(quán)投資初始成本應(yīng)為1800萬元，不應(yīng)扣除21萬元股利，這是因為：
(1)如果B公司是2000年1月3日宣告分派(但尚未發(fā)放)現(xiàn)金股利35萬元(A公司享有60％，即21萬元)，則2008年1月1日，B公司所有者權(quán)益總額為3035萬元，A公司取得的該項長期股權(quán)投資的初始權(quán)投成本為1821萬元(3035×60％)，2008年1月3日，A公司應(yīng)作如下會計處理：
借：應(yīng)收股利 210000
貸：長期股權(quán)投資――B公司 210000
此時，A公司該項長期股權(quán)投資的賬面價值為1800萬元(1821-21)。如按有關(guān)教材的解釋，由于B公司推遲了兩天宣告分派現(xiàn)金股利，A公司該項長期股權(quán)投資的賬面價值就增加了21萬元(1800-1779)，顯然有悖于會計信息質(zhì)量的可比性要求。
(2)《企業(yè)會計準(zhǔn)則――應(yīng)用指南》關(guān)于“長期股權(quán)投資”科目的使用說明指出：非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，應(yīng)在購買日按企業(yè)合并成本(不含應(yīng)自被投資單位收取的現(xiàn)金股利或利潤)借記“長期股權(quán)投資”科目。而對同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，則無以上括號內(nèi)的內(nèi)容，說明筆者提出此觀點符合準(zhǔn)則制訂者初衷。
[例2]A公司于2007年5月1日取得B公司80％的股權(quán)。為對B公司進行該項控股合并，A公司發(fā)行了600萬股普通股(每股面值1元，每股市價3元)作為合并對價。當(dāng)日，B公司的所有者權(quán)益賬面價值為2000萬元；A公司享有B公司已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利20萬元；A公司為進行上述企業(yè)合并支付的審計費用、資產(chǎn)評估費用、法律咨詢費用等直接相關(guān)費用10萬元。分別按下列兩種情況進行會計處理。
情況一：A與B同為C公司的子公司
(1)借：管理費用 100000
貸：銀行存款 100000
(2)借：長期股權(quán)投資――B公司 15800000
應(yīng)收股利 200000
貸：股本 6000000
資本公積――一股本溢價 10000000
情況二：A與B之前沒有任何投資關(guān)系
借：長期股權(quán)投資――B公司 17900000
應(yīng)收股利 200000
貸：股本 6000000
銀行存款 100000
資本公積――股本溢價 12000000
注：17900000=6000000×3-200000+100000
注意，凡借記或貸記“股本”科目的金額均按相應(yīng)的股票面值計量；此外，無論是同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資還是非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，發(fā)行普通股發(fā)生的手續(xù)費、傭金等費用，均不屬于應(yīng)計入企業(yè)合并成本的范圍，應(yīng)沖減溢價收入等。
二、長期股權(quán)投資后續(xù)計量的成本法
[例3]甲公司20×3年1月1日以800；廳購入乙公司3％的股份，購買過程中另支付相關(guān)稅費3萬。乙公司為一家未上市的民營企業(yè)，其股權(quán)不存在明確的市場價格。甲公司在取得該部分投資后，未以任何方式參與被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營決策，被投資單位實現(xiàn)的凈利潤及利潤分配情況為：20×3年被投資單位實現(xiàn)凈利潤1000萬，當(dāng)年宣告分派利淮1900萬；20×4年被投資單位實現(xiàn)凈利潤2000萬、當(dāng)年宣告分派利潤1600萬；20×5年被投資單位實現(xiàn)凈利潤1600萬、當(dāng)年宣告分派利潤400萬。
(1)20×3年取得投資時
借：長期股權(quán)投資――乙公司 8030000
貸：銀行存款 8030000
(2)20×3年5月2日宣告分派利潤
借：應(yīng)收股利 270000
貸：長期股權(quán)投資――乙公司 270000
(3)20×4年5月2日，應(yīng)累計沖減投資成本金額為450000元[(9000000+16000000-10000000)×3％]，已沖減投資成本270000元，應(yīng)再沖減投資成本180000元。
借：應(yīng)收股利 480000
貸：長期股權(quán)投資――乙公司 180000
投資收益 300000
(4)20×5年5月2日，應(yīng)累計沖減投資成本的金額為-3000元[(9000000+16000000+4000000-10000000-20000000)×3％]，小于0，說明甲公司至20×5年5月2日止未“超額分配”現(xiàn)金股利，應(yīng)將已沖減的投資成本恢復(fù)至零為限：
借：應(yīng)收股利 120000
長期股權(quán)投資――乙公司 450000
貸：投資收益 570000
會計處理驗證分析：(a)甲公司至20×5年5月2日止已經(jīng)沒有“超額分配”的現(xiàn)金股利；(b)甲公司投資以來累計分得現(xiàn)金股利87萬元(27+48+12)，根據(jù)(a)，已不存在“超額分配”的現(xiàn)金股利，應(yīng)全部確認為投資收益；(c)以上20×4年5月2日的會計分錄已確認投資收益30萬元，20×5年5月2日的會計分錄又確認投資收益57萬元，合計確認投資收益87萬元；(d)累計沖減的投資成本已經(jīng)恢復(fù)至零。以上會計處理正確。
三、長期股權(quán)投資后續(xù)計量的權(quán)益法
[例4]甲股份有限公司(簡稱甲公司)2007年至2009年對丙股份有限公司(以下簡稱丙公司)投資業(yè)務(wù)的有關(guān)資料如下：(1)2007年3月1日，甲公司以銀行存款2000萬購入丙公司股份，另支付相關(guān)稅費10萬。甲公司持有的股份占丙公司有表決權(quán)股份的20％，對丙公司的財務(wù)和經(jīng)營決策有重大影響，并準(zhǔn)備長期持有該股份。甲公司取得該項投資時，被投資方固定資產(chǎn)的賬面原價為1000萬，預(yù)計折舊為10年，預(yù)計凈殘值為0，采用直線法計提折舊，已使用4年，公允價值為900萬元。2007年3月1日，丙公司可辨認凈資產(chǎn)的公允價值為950097元；(2)2007年4月1日，丙公司宣告分派的2006年度的現(xiàn)金股利100萬元；(3)2007年5月10日，甲公司收到丙公司分派2006年度的現(xiàn)金股利；(4)2007年11月1日，丙公司因合營企業(yè)資本公積增加而調(diào)整增加資本公積150萬元；(5)2007年度丙公司實現(xiàn)凈利潤400萬元(其中1至2月份凈利潤為100萬元)；(6)2008年4月2日，丙公司召開股東大會，審議董事會于2008年3月1日提出的2007年度利潤分配方案。審議通過的分配方案為：按凈利潤的10％提取法定盈余公積金；按凈利潤的5％提取任意盈余公積金；分配現(xiàn)金股利120萬元。該利潤分配方案于當(dāng)日對外公布；(7)2008年，丙公司發(fā)生凈虧損600萬元；(8)2008年12月31日，由于丙公司當(dāng)年發(fā)生虧損，甲公司對丙公司投資的預(yù)計可收回金額為1850萬元；(9)2009年3月20日甲公司出售對丙公司的全部投資，收到出售價款19510萬元，已存入銀行。要求編制甲公司對丙公司長期股權(quán)投資的會計分錄。
(1)借；長期股權(quán)投資――丙公司(成本) 20100000
貸：銀行存款 20100000
(2)借：應(yīng)收股利 200000
貸：長期股權(quán)投資――丙公司(成本) 200000
甲公司取得該項投資時，初始投資成本大于投資時應(yīng)享有丙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額1900萬元(9500×20％)的，不調(diào)整已確認的初始投資成本。
(3)借：銀行存款 200000
貸：應(yīng)收股利 200000
(4)借：長期股權(quán)投資――丙公司(其他權(quán)益變動)300000
貸：資本公積――其他資本公積 300000
(5)投資后被投資方實現(xiàn)的賬面凈利潤為300萬元(3至4月，即不含1至2月的100萬元)，按公允價值調(diào)整后的凈利潤為258.33萬元[300-(900-600)/6×10/12]，投資方應(yīng)確認的投資收益為151.67萬元(2158.33×20％)。
借：長期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整) 516700
貸：投資收益 516700
(6)借：應(yīng)收股利 240000
貸：長期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整) 240000
(7)2008年被投資方實現(xiàn)的賬面凈利潤為-6001萬元，按公允價值調(diào)整后的凈利潤為-650萬元[600-(900-600)/6]投資方應(yīng)確認的投資收益為-130萬元(-650×20％)。
借：投資收益 1300000
貸：長期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整) 1300000
(8)借：資產(chǎn)減值損失 676700
貸：長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備 676700
注：67.67萬元=(2010-20+30+51.67-2A-130)-1850
(9)借：銀行存款 19500000
長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備 676700
長期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整)1023300
貸：長期股權(quán)投資――丙公司(成本) 19900000
長期股權(quán)投資――丙公司(其他權(quán)益變動)300000
投資收益 1000000
同時，
借：資本公積――其他資本公積 300000
貸：投資收益 300000
[例5]2007年1月1日，甲上市公司以其庫存商品對乙企業(yè)投資，投出商品的成本為180萬，公允價值和計稅價格均為200萬，增值稅率為17％(不考慮其他稅費)。甲上市公司對乙企業(yè)的投資占乙企業(yè)注冊資本的20％，甲上市公司采用權(quán)益法核算該項長期股權(quán)投資。按照投資合同約定，被投資方如果發(fā)生巨額虧損，投資方應(yīng)按照虧損額1％的比例支付乙企業(yè)扶助款項，以幫助乙企業(yè)盡快盈利。2007年1月1日，乙企業(yè)所有者權(quán)益總額(公允價值)為1000萬。乙企業(yè)2007年實現(xiàn)凈利潤500Er。2008年乙企業(yè)發(fā)生虧損2000萬。假定甲企業(yè)賬上有應(yīng)收乙企業(yè)長期應(yīng)收款30萬且乙公司無任何清償計劃。2009年在調(diào)整了經(jīng)營方向后，乙企業(yè)扭虧為盈，當(dāng)年盈利800萬。2007年1月1日，乙企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)的公允價值為1250萬(假定乙企業(yè)2007年1月1日可辨認凈資產(chǎn)的公允價值與賬面價值相同)。要求編制甲上市公司對乙企業(yè)該項投資相關(guān)的會計分錄。
(1)甲上市公司對乙企業(yè)投資時
借：長期股權(quán)投資――乙公司(成本) 2340000
貸：主營業(yè)務(wù)收入 2000000
應(yīng)交稅費――應(yīng)交增值稅(銷項稅額) 340000
借：主營業(yè)務(wù)成本 1800000
貸：庫存商品 1800000
(2)甲公司取得該項投資時，初始投資成本小于投資時應(yīng)享有乙企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額16萬元(1250×20％-234)的，應(yīng)按其差額調(diào)增長期股權(quán)投資的成本并計入營業(yè)外收入。
借：長期股權(quán)投資――乙公司(成本) 160000
貸：營業(yè)外收入 160000
(3)2007年乙企業(yè)實現(xiàn)凈利潤500萬元
借：長期股權(quán)投資――乙公司(損益調(diào)整)1000000
貸：投資收益 1000000
(4)2008年乙企業(yè)發(fā)生虧損2000萬元
借：投資收益 3840000
貸：長期股權(quán)投資――乙公司(損益調(diào)整) 3340000
長期應(yīng)收款 300000
預(yù)計負債 200000
以上先沖減“長期股權(quán)投資――乙公司”科目，沖減至零為限；不足沖減的，再沖減“長期應(yīng)收款”科目，沖減至零為限；仍然不足沖減的，再確認預(yù)計負債，但以投資合同約定的虧損額的規(guī)定比例為限。此時，尚有未確認的虧損額16萬元(2000×20％-384)應(yīng)登記在備查簿中。
(5)2009年乙企業(yè)盈利800萬，投資方應(yīng)享有160萬，先沖減登記在備查簿中的尚未確認的虧損額16萬，然后再按與上述順序相反的順序，減記已確認預(yù)計負債的賬面余額，再恢復(fù)長期應(yīng)收款的賬面價值，然后增記“長期股權(quán)投資――乙公司(損益調(diào)整)”科目的金額，同時確認投資收益。
借：預(yù)計負債 200000
長期應(yīng)收款 300000
