時(shí)間:2023-06-26 16:06:38
序論:在您撰寫小企業(yè)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資時(shí),參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野,小編為您整理的7篇范文,希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情,引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè);國(guó)際貿(mào)易;貿(mào)易融資;融資市場(chǎng)
隨著改革開放在我國(guó)的展開,我國(guó)國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)的科技水平以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,中小企業(yè)的數(shù)量一直在不斷的增長(zhǎng),解決了許多地方就業(yè)難的問題,同時(shí)中小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展也對(duì)我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及全球的經(jīng)濟(jì)化起著至關(guān)重要的作用。目前,根據(jù)調(diào)查顯示,國(guó)內(nèi)許多的中小企業(yè)在貿(mào)易融資上一直很難,根據(jù)調(diào)查結(jié)果,相關(guān)部門應(yīng)該積極的采取措施解決該問題。
1 我國(guó)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)貿(mào)易融資問題的現(xiàn)狀分析
自從我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以來,國(guó)內(nèi)發(fā)展政策的實(shí)施,使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠更深的融入現(xiàn)今的國(guó)際社會(huì),同時(shí),國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)有了更深層次的認(rèn)識(shí),使得企業(yè)能夠中分的利用國(guó)際資源發(fā)展市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,增強(qiáng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作,促使國(guó)際貿(mào)易融資快速發(fā)展的根源還在于中小型企業(yè)的發(fā)展,但是在中小企業(yè)快速發(fā)展的過程中,企業(yè)的資金卻受到了制約,貿(mào)易融資難是所有中小企業(yè)面臨的重要問題?,F(xiàn)階段,國(guó)內(nèi)學(xué)者根據(jù)以往中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資上遇到的問題,依據(jù)具體的情況分別提出了各自不同的見解,總結(jié)各方面的意見,主要的問題有,目前貿(mào)易融資難的原因主要在于,企業(yè)對(duì)于國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策缺乏有力的支持,銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的貿(mào)易融資的支持力度不夠,同時(shí)還有國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的自身缺陷例如:企業(yè)的資產(chǎn)信用度不夠、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、企業(yè)的財(cái)務(wù)政策制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可信度達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)的信任等等,這些都是中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難的主要根源。
2 國(guó)際貿(mào)易融資的概述
一直以來,在國(guó)際市場(chǎng)上,貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展演變一直都在,確切來說,國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展史就是貿(mào)易融資的成長(zhǎng)史,貿(mào)易融資一直是國(guó)際貿(mào)易的一種金融方式,它有著能夠促進(jìn)國(guó)內(nèi)進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展的重要作用,貿(mào)易融資一般是指在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)中,能夠?yàn)閲?guó)內(nèi)進(jìn)出口貿(mào)易提供所需的資金以及融通渠道的一種資金融通活動(dòng)。國(guó)際貿(mào)易融資和一般的信貸管理不同,有著鮮明地業(yè)務(wù)特點(diǎn),貿(mào)易融資主要強(qiáng)調(diào)控制企業(yè)的貨物流以及資金流,具有業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)快以及自償性強(qiáng)的特點(diǎn),能夠在進(jìn)出口的各環(huán)節(jié)在較短的時(shí)間內(nèi)有效深入,時(shí)效性強(qiáng),對(duì)于業(yè)務(wù)要求的背景一定要清晰,有明確的還款來源;另外,貿(mào)易融資還有著多種化的融資方式,這種多樣化的讓融資方式不僅為貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)提供了便利條件,而且也為國(guó)內(nèi)等行業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來了豐厚的收益,更甚者推動(dòng)了國(guó)際上的結(jié)算業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
3 國(guó)內(nèi)中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢(shì)
隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)的范圍擴(kuò)大,國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的貿(mào)易融資也得到了快速發(fā)展,主要的發(fā)展趨勢(shì)有以下幾個(gè)方面。
3.1 中小企業(yè)貿(mào)易融資的后期資金補(bǔ)給不足
20世紀(jì)70年代,隨著布雷頓森林體系移位固定匯率為主要內(nèi)容而崩潰,逐漸的浮動(dòng)匯率開始取代固定匯率,呈現(xiàn)出了劇烈波動(dòng)的局面,以至于引發(fā)了一系列的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn),為規(guī)避這種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn),就必須要使得貿(mào)易融資與金融衍生工具相結(jié)合,同時(shí)金融市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)以及多樣化的融資方式的需求也為金融衍生工具的出現(xiàn)提供了有利條件,但是中小企業(yè)的貿(mào)易融資的后期補(bǔ)給資金不足,造成了現(xiàn)代的金融市場(chǎng)不得不采取更為創(chuàng)新性的手段進(jìn)行改進(jìn),尤其近年來,金融理論在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)上的發(fā)展以及計(jì)算機(jī)通信技術(shù)的不斷突破,為這種創(chuàng)新性的而結(jié)合手段提供了技術(shù)支持。國(guó)際貿(mào)易融資與金融衍生工具的相結(jié)合的發(fā)展趨勢(shì)成為現(xiàn)今國(guó)際市場(chǎng)上普遍采用的一種方式。
3.2 中小企業(yè)貿(mào)易融資方式出現(xiàn)形式單一的趨勢(shì)
一般而言,國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的進(jìn)出口融資已經(jīng)成為企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的主要內(nèi)容,我們主要采取直接融資和間接融資兩種方式,借助直接融資通過貨幣市場(chǎng)發(fā)行商業(yè)票據(jù)等貨幣工具以及間接融資通過商業(yè)銀行等專業(yè)機(jī)構(gòu)提供專門融資服務(wù)為媒介進(jìn)行企業(yè)的貿(mào)易融資。但是,從目前的貨幣市場(chǎng)上看,企業(yè)的進(jìn)入門檻由于貨幣市場(chǎng)的不完善必須付出極大的成本,同時(shí)企業(yè)要上市也需要很大的資金保障,從我國(guó)中小企業(yè)的自身?xiàng)l件出發(fā),現(xiàn)今上市的中小企業(yè)基本上都是由于資金的需求不能滿足而導(dǎo)致不能上市。融資形式的單一是導(dǎo)致這些結(jié)果的主要原因。
3.3 能夠給中小企業(yè)提供融資的金融機(jī)構(gòu)較少,沒有足夠的融資工具
與當(dāng)今的國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)相比,我國(guó)中小企業(yè)的貿(mào)易融資市場(chǎng)無論是在規(guī)模上還是融資方式上都與之有著巨大的差距,發(fā)達(dá)國(guó)家日益繁多的融資方式主要體現(xiàn)在,發(fā)達(dá)國(guó)家能夠?yàn)槠髽I(yè)提供足夠的金融融資機(jī)構(gòu),而我國(guó)的中小企業(yè)由于一直以來采用傳統(tǒng)的融資方式,即采用信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主,融資品種少,而且功能單一,沒有與之相適應(yīng)的金融工具做輔助,再加上國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的緩慢,技術(shù)規(guī)模的限制造成了金融機(jī)構(gòu)不能為企業(yè)提供融資渠道。
4 國(guó)內(nèi)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的建議
4.1 改進(jìn)中小企業(yè)貿(mào)易融資體系,借鑒國(guó)際融資經(jīng)驗(yàn)
由于世界各國(guó)的文化背景不同,經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段也高低不一,同時(shí)由于各國(guó)政府對(duì)于貿(mào)易的支持力度的不同也使得國(guó)際貿(mào)易融資在國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的實(shí)施上存在較大差異,為進(jìn)一步改善國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的這種現(xiàn)狀,我們鼻息要不斷地吸取國(guó)內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),建立屬于中小企業(yè)自己的國(guó)際貿(mào)易融資體系。為此,我們應(yīng)該采取的措施有:注重進(jìn)出口銀行對(duì)于國(guó)內(nèi)中小企業(yè)貿(mào)易融資的支持,通過采取各種優(yōu)惠的信貸政策以及與之相適應(yīng)的金融手段不斷地促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易的快速發(fā)展,為進(jìn)一步的加強(qiáng)中小企業(yè)的貿(mào)易融資提供有力的保障,只有這樣才能有效地解決進(jìn)出口銀行資金不足的缺陷,適時(shí)的減輕政府壓力,將整個(gè)社會(huì)閑置的資金吸收進(jìn)入中小企業(yè),促進(jìn)融資體系的建立,為中小企業(yè)的貿(mào)易融資提供信用支持,用少的財(cái)政支出利用信用性高的中介結(jié)構(gòu)建立杠桿效應(yīng),這樣才能夠調(diào)動(dòng)更多的社會(huì)資金,不斷地完善金融貿(mào)易融資體系。
4.2 改進(jìn)政府對(duì)于中小企業(yè)貿(mào)易融資的支持力度
根據(jù)多方面的調(diào)查顯示,只有在政府支持下的貿(mào)易融資才能夠得到更好地發(fā)展,縱觀國(guó)內(nèi)外各大型企業(yè)融資發(fā)展快的經(jīng)驗(yàn),就可以知道,政府應(yīng)該設(shè)立專門的金融融資機(jī)構(gòu),不斷地扶持國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展,并能夠通過法律為中小企業(yè)的融資提供資金支持,主要的融資渠道有:政府補(bǔ)貼政策、稅收優(yōu)惠政策、政府貸款援助等,為中小企業(yè)開辟直接的融資渠道。另外,政府應(yīng)該為中小企業(yè)提供全方位的貿(mào)易融資服務(wù),為他們提供國(guó)際市場(chǎng)上貿(mào)易融資支持的機(jī)會(huì),通過舉辦各種研討會(huì)以及報(bào)告會(huì)議,將國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)上的具體情況分析清楚,幫助中小企業(yè)在國(guó)內(nèi)外找到更多的就業(yè)機(jī)會(huì),建立進(jìn)出口服務(wù)中心機(jī)構(gòu),通過對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的調(diào)研情況,為中小企業(yè)提供技術(shù)和資金支持,并且政府應(yīng)該定期的統(tǒng)計(jì)分析公布各時(shí)段的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
4.3 改進(jìn)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展速度
現(xiàn)階段,出口信貸與信用保險(xiǎn)兩大促銷手段被認(rèn)為是國(guó)際貿(mào)易融資的重要手段,出口信用保險(xiǎn)可以為中小企業(yè)提供保障,并能夠適時(shí)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),保證充足的資金支持,這樣有利ide保障了進(jìn)出口商的收匯安全。另外為保證中小企業(yè)在貿(mào)易融資上的順利進(jìn)行,貿(mào)易融資應(yīng)該堅(jiān)持一定的原則:堅(jiān)持本國(guó)產(chǎn)品出口的原則、堅(jiān)持審貸分離的原則、堅(jiān)持融資多元化的原則、堅(jiān)持競(jìng)爭(zhēng)原則。根據(jù)這些原則不斷地盡快完善國(guó)際貿(mào)易融資擔(dān)保機(jī)制,由于中小企業(yè)貸款具有時(shí)間緊、管理成本高、信貸風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn),建立完善的貸款擔(dān)保機(jī)制,最終才能夠在積極籌建信貸的基礎(chǔ)上,更適時(shí)的規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn),為中小企業(yè)爭(zhēng)取更多的融資條件。
4.4 改進(jìn)貿(mào)易融資的產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng),完善內(nèi)部控制機(jī)制
商業(yè)銀行必須針對(duì)法律制度的不完善性,進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng),不斷地完善融資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,通過不同類別的國(guó)際貿(mào)易融資手段為產(chǎn)品作擔(dān)保,根據(jù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)不同,針對(duì)每一種業(yè)務(wù)建立各自的評(píng)價(jià)系統(tǒng),通過相對(duì)權(quán)值的大小給出改進(jìn)建議,同時(shí)為中小企業(yè)管理層提供融資建議,為進(jìn)一步的企業(yè)融資做好防范準(zhǔn)備工作,另外也可以通過改進(jìn)宣傳方式的不同,為各種融資業(yè)務(wù)制定合適的方式,提供與之相適應(yīng)的衍生工具,不斷地?cái)U(kuò)大市場(chǎng)上的融資占有率,拓寬結(jié)算手段,引導(dǎo)企業(yè)采用出口保險(xiǎn)業(yè)務(wù),滿足企業(yè)資金需求,完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,增強(qiáng)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的積極性,在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下更好的進(jìn)行貿(mào)易融資。
5 結(jié)束語(yǔ)
在我國(guó)當(dāng)前的國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中,中小企業(yè)都發(fā)揮著重要的作用。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷深化自身財(cái)務(wù)管理,提高信譽(yù)及經(jīng)營(yíng)素質(zhì),取得銀行更高的信任度。國(guó)家相關(guān)管理部門也應(yīng)擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易的扶持力度,為其貿(mào)易融資提供更多便捷。通過改進(jìn)貿(mào)易融資產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng),對(duì)產(chǎn)品擔(dān)保做出更加細(xì)致科學(xué)的分析,在做好支持的條件下也有風(fēng)險(xiǎn)防范措施。在國(guó)家部門、銀行以及企業(yè)自身三者的共同努力下,國(guó)內(nèi)中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中必定會(huì)有可靠的資金保證和未來發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
[1] 王佳麗.中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào),2013,(7):39-40.
一、目前我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資中存在的問題主要表現(xiàn)為:
(一)貿(mào)易融資形式單一
我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)源融資的比例很高,但內(nèi)部資金不能滿足企業(yè)的發(fā)展需要,即內(nèi)源融資匱乏,內(nèi)源融資是企業(yè)長(zhǎng)期融資的一個(gè)重要來源。親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用,而其他的融資渠道中小企業(yè)較難介入。由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展較晚,現(xiàn)行的證券管理原則和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)股票、債券等直接融資渠道制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件,由于交易是直接的,資金提供者必須對(duì)資金使用者的狀況進(jìn)行了解和判斷。另一方面,我國(guó)《公司法》規(guī)定,股票上市公司股本總額不得少于人民幣500萬(wàn)元,而大量中小企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模低,信用等級(jí)低,不具有上市融資的資格。我國(guó)的大銀行也難為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。
(二)信用歧視(審批程序多)
由于中小企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大,企業(yè)倒閉率高,財(cái)務(wù)制度不健全,資信狀況堪憂,缺乏足額的財(cái)產(chǎn)抵押,又無人擔(dān)保,銀行考慮到安全性因素等對(duì)中小企業(yè)惜貸、俱貸,對(duì)中小企業(yè)主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金,而很少提供長(zhǎng)期信貸,而且對(duì)中小企業(yè)貸款的審批程序繁雜,存在信用歧視。企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費(fèi)多,如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中,評(píng)估包括申請(qǐng)、實(shí)地勘測(cè)、限價(jià)估算等,登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測(cè)繪等,極為繁瑣。
(三)缺乏完備的信用管理體系
就中小企業(yè)自身來講,一方面,固定資產(chǎn)較少,不足以抵押,貸款受到限制;另一方面,一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生,損害了自身的信用度,由于中小企業(yè)社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)沒有建立,信用評(píng)價(jià)難以操作,銀行很難篩選出守信企業(yè),無疑會(huì)使銀行“慎貸”和“惜貸”,使得中小企業(yè)貸款時(shí),不僅受到貸款與否的置疑,而且,即使能夠申請(qǐng)到貸款,貸款規(guī)模也同樣會(huì)受到限制。社會(huì)信用總體狀況較差,缺乏完備的信用管理體系。
二、針對(duì)以上問題,提出對(duì)策如下:
(一)改善中小企業(yè)的融資環(huán)境,建立健全扶持中小企業(yè)融資的法律法規(guī),為中小企業(yè)提供立法和配套扶持政策
針對(duì)貿(mào)易融資形式單一,應(yīng)出臺(tái)一些具體的法規(guī)、條例,完善中小企業(yè)發(fā)展和融資的法律制度建設(shè),積極創(chuàng)造條件讓優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)行股票和債券,有待于企業(yè)上市制度、交易制度、監(jiān)管制度和退市制度的進(jìn)一步完善,從而為最終推出創(chuàng)業(yè)板做好充分的準(zhǔn)備。此外,要積極改進(jìn)企業(yè)債券額度管理辦法,允許有條件的中小企業(yè)發(fā)行債券,切實(shí)降低企業(yè)發(fā)行債券的實(shí)際成本。要積極營(yíng)造有利于風(fēng)險(xiǎn)投資大量形成和實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張的相對(duì)完善的技術(shù)市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)等,改善中小企業(yè)的融資環(huán)境,建立健全扶持中小企業(yè)融資的法律法規(guī),為中小企業(yè)提供立法和配套扶持政策。
(二)加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè),充分完善中小企業(yè)自身形象
首先,必須規(guī)范中小企業(yè)的企業(yè)制度,明確界定企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。在良好的企業(yè)制度條件下,中小企業(yè)的主要任務(wù)就是如何增加企業(yè)的盈利水平,如何促使企業(yè)將利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為內(nèi)源融資能力。加強(qiáng)企業(yè)管理是中小企業(yè)盈利和長(zhǎng)期發(fā)展的保證,因而也是中小企業(yè)內(nèi)源融資能力增強(qiáng)的保證。同時(shí),中小企業(yè)要善于約束自己的投資和擴(kuò)張行為,不要試圖逃避債權(quán)人的監(jiān)督。
(三)著力構(gòu)建中小企業(yè)融資的社會(huì)服務(wù)支持體系
[關(guān)鍵詞]:國(guó)內(nèi)貿(mào)易 品牌 構(gòu)建
隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和擴(kuò)大內(nèi)需政策的實(shí)施,國(guó)內(nèi)貿(mào)易量快速增長(zhǎng),為開展國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展,對(duì)于進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變,實(shí)現(xiàn)某銀行發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資工作應(yīng)遵循以下原則:一是分層管理原則。選定核心企業(yè)分層次、分區(qū)域試點(diǎn),即二級(jí)分行組織選定在本區(qū)域內(nèi)的核心企業(yè),省分行選定在全行范圍的核心企業(yè)。二是交易風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合的原則。從以企業(yè)資信為核心的主體準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)交易風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合,注重對(duì)第一還款來源(貿(mào)易所衍生的未來現(xiàn)金流)的分析和對(duì)交易過程中物流、資金流的有效監(jiān)控。三是效率原則。在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下簡(jiǎn)化流程,提高效率。
一、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品介紹
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)包括國(guó)內(nèi)保理、發(fā)票融資、國(guó)內(nèi)信用證和國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款、賣方融資、買方融資、國(guó)內(nèi)訂單融資、商品融資、應(yīng)受租賃款保理、退稅應(yīng)收款融資等10類產(chǎn)品。
(一)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)
國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)是指境內(nèi)銷貨方(債權(quán)人)將其因向境內(nèi)購(gòu)貨方(債務(wù)人)銷售商品、提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給某銀行,由某銀行為銷貨方提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù)。
(二)國(guó)內(nèi)發(fā)票融資
國(guó)內(nèi)發(fā)票融資是指境內(nèi)銷貨方(借款人)在不讓渡應(yīng)收賬款債權(quán)情況下,以其在國(guó)內(nèi)商品交易中所產(chǎn)生的發(fā)票為憑證,并以發(fā)票所對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款為第一還款來源,由銀行為其提供的短期貸款。
(三)國(guó)內(nèi)信用證
國(guó)內(nèi)信用證是指開證行依照申請(qǐng)人的申請(qǐng)開出的,憑符合信用證條款的單據(jù)支付的付款承諾。國(guó)內(nèi)信用證為不可撤銷、不可轉(zhuǎn)讓的跟單信用證。
(四)國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款指銀行應(yīng)賣方(國(guó)內(nèi)信用證受益人)的申請(qǐng),以其收到的信用證項(xiàng)下的預(yù)期銷貨款作為還款來源,為解決賣方在貨物發(fā)運(yùn)前,因支付采購(gòu)款、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)荣Y金需要而向其發(fā)放的短期貸款。
(五)國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下賣方融資
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下賣方融資是指銀行有追索權(quán)地對(duì)延期付款國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款進(jìn)行的融資。賣方融資業(yè)務(wù)分為議付和非議付兩種類型。賣方融資(議付)是指銀行在單證一致、單單一致的條件下,扣除議付利息和手續(xù)費(fèi)后有追索權(quán)地向受益人給付對(duì)價(jià)的行為。賣方融資(非議付)是指在信用證及其項(xiàng)下單據(jù)存在不符點(diǎn)或不能確認(rèn)單證一致的情況下,在受到開證行(保兌行,下同)的到期付款確認(rèn)書后,有追索權(quán)地對(duì)國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下單據(jù)進(jìn)行的融資。
(六)國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下買方融資
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下買方融資指銀行應(yīng)開證申請(qǐng)人要求,與其達(dá)成國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下單據(jù)及貨物所有權(quán)歸我行所有的協(xié)議后,銀行以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對(duì)外付款的行為。
(七)國(guó)內(nèi)訂單融資
國(guó)內(nèi)訂單融資是指銀行為支持客戶(賣方)按期履行訂單項(xiàng)下業(yè)務(wù),向符合條件的客戶發(fā)放短期融資,用于滿足其在貨物發(fā)運(yùn)前支付原材料采購(gòu)款、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)鹊馁Y金需求。
(八)商品融資
商品融資是指基于銀行委托第三方監(jiān)管人對(duì)借款人合法擁有的儲(chǔ)備物、存貨或交易應(yīng)收的商品進(jìn)行監(jiān)管,以商品價(jià)值作為首要還款保障而進(jìn)行的結(jié)構(gòu)性短期融資業(yè)務(wù)(不包括期交所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資)。
(九)應(yīng)收租賃款保理
應(yīng)收租賃款保理是客戶(出租人)與承租人形成融資租賃關(guān)系的前提下,客戶將融資租賃合同項(xiàng)下未到期的應(yīng)收租賃款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行,由銀行收取租金并向客戶提供融資、商業(yè)資信調(diào)查及應(yīng)收租賃款管理的綜合性金融服務(wù)。
(十)退稅應(yīng)收款融資
退稅應(yīng)收款融資是指銀行為滿足客戶因出口貿(mào)易或國(guó)內(nèi)貿(mào)易中產(chǎn)生的退稅款未能及時(shí)到賬而出現(xiàn)的短期融資需求,以退稅應(yīng)收款為還款來源,向符合條件客戶發(fā)放的短期融資。
二、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資與傳統(tǒng)流動(dòng)資金對(duì)比分析
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)信貸管理的三個(gè)轉(zhuǎn)變:一是從客戶層面深入到交易層面。二是將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到對(duì)貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制、貸款發(fā)放后對(duì)物流、資金流的跟蹤監(jiān)控。三是從對(duì)單個(gè)企業(yè)的考察轉(zhuǎn)向?qū)ι舷掠谓灰讓?duì)手、整個(gè)交易鏈的考察,更加全面地、動(dòng)態(tài)地把握和控制風(fēng)險(xiǎn)。
三、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場(chǎng)分析
國(guó)內(nèi)貿(mào)易快速增長(zhǎng)為銀行開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì),2010年我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額為15.45萬(wàn)億元,生產(chǎn)資料銷售總額為36.1萬(wàn)億元,分別比上年增長(zhǎng)18.4%、19.6%。隨著傳統(tǒng)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨飽和,貿(mào)易融資成為中外資銀行爭(zhēng)相切入的市場(chǎng)熱點(diǎn),誰(shuí)能盡快搶占這一新興市場(chǎng),就能取得未來業(yè)務(wù)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
四、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析
國(guó)內(nèi)主要銀行均開辦了國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù),各行各有特色,有相同的產(chǎn)品也有不同的產(chǎn)品。
(一)中國(guó)建設(shè)銀行
供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)(國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù))產(chǎn)品:金銀倉(cāng)融資、應(yīng)收賬款融資、國(guó)內(nèi)保理、法人賬戶透支、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、訂單融資、電子商務(wù)融資(e貸通)、倉(cāng)單融資、保兌倉(cāng)融資、保單融資。
(二)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品:倉(cāng)單質(zhì)押短期信用、應(yīng)收賬款融資、提貨擔(dān)保、訂單融資、國(guó)際保理、打包放款等。
(三)中國(guó)銀行
國(guó)內(nèi)貿(mào)易金融產(chǎn)品:授信開立國(guó)內(nèi)信用證、國(guó)內(nèi)信用證議付、國(guó)內(nèi)信用證買方押匯、國(guó)內(nèi)信用證賣方押匯、國(guó)內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、國(guó)內(nèi)綜合保理、國(guó)內(nèi)信用證打包貸款、國(guó)內(nèi)信用證等。
(四)深圳發(fā)展銀行
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品:商票貼現(xiàn)、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資、保理、動(dòng)產(chǎn)抵(質(zhì))押、貼現(xiàn)、經(jīng)銷商融資產(chǎn)品、未來提貨權(quán)質(zhì)押、先票后貨等。
(五)招商銀行
貿(mào)易鏈融資產(chǎn)品:保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)、倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保信貸業(yè)務(wù)、動(dòng)產(chǎn)抵押(質(zhì)押)貸款、國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)、鑒證貸款和鑒證承諾、買方付息票據(jù)貼現(xiàn)提前兌付、買方信貸賣方付息業(yè)務(wù)、賣方信貸買方付息業(yè)務(wù)、汽車銷售商融資業(yè)務(wù)、商品提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)、他方代償業(yè)務(wù)等。
(六)民生銀行
貿(mào)易金融產(chǎn)品:應(yīng)收賬款融資、物流融資、信保融資、國(guó)際保理、國(guó)內(nèi)信用證、應(yīng)收賬款池融資、國(guó)內(nèi)保理等。
五、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)swot分析
swot分析即強(qiáng)弱危機(jī)綜合分析法,是一種企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析方法,是市場(chǎng)營(yíng)銷的基礎(chǔ)分析方法之一,通過評(píng)價(jià)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)(strengths)、劣勢(shì)(weaknesses)、競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上的機(jī)會(huì)(opportunities)和威脅(threats),用以在制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略前對(duì)企業(yè)進(jìn)行深入全面的分析以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
中國(guó) 的定位。
轉(zhuǎn)貼于中國(guó)
swot分析方法是一種企業(yè)內(nèi)部分析方法,即根據(jù)企業(yè)自身的既定內(nèi)在條件進(jìn)行分析,找出企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)及核心競(jìng)爭(zhēng)力之所在,從而將公司的戰(zhàn)略與公司內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合。其中,s代表strength(優(yōu)勢(shì)),w代表weakness(弱勢(shì)),o代表opportunity(機(jī)會(huì)),t代表threat(威脅),其中,s、w是內(nèi)部因素,o、t是外部因素。按照企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的完整概念,戰(zhàn)略應(yīng)是一個(gè)企業(yè)“能夠做的”(即組織的強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng))和“可能做的”(即環(huán)境的機(jī)會(huì)和威脅)之間的有機(jī)組合。 中國(guó)
中國(guó) 國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資swot分析
優(yōu)勢(shì)(strengths):
結(jié)算基礎(chǔ):最大的結(jié)算銀行(人民幣結(jié)算市場(chǎng)占比40%以上)。
客戶資源:最大的人民幣貸款行(6萬(wàn)戶公司信貸客戶,其中小企業(yè)客戶3.3萬(wàn)戶)。
存量?jī)?yōu)勢(shì):改造傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款,存量替代潛力巨大(一般流動(dòng)資金貸款約1.2萬(wàn)億元)。
渠道優(yōu)勢(shì):機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布廣,可隨供應(yīng)鏈延伸提供全過程、一體化配套服務(wù)。
科技優(yōu)勢(shì):信息科技領(lǐng)先,貿(mào)易融資電子化服務(wù)和管理具有較好基礎(chǔ)。
產(chǎn)品優(yōu)勢(shì):基礎(chǔ)產(chǎn)品體系日漸形成。
弱勢(shì)(weaknesses):
認(rèn)知度:企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資認(rèn)知度不高,認(rèn)為與傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款和銀行承兌匯票相比,需提供的資料多,手續(xù)繁瑣,不可背書轉(zhuǎn)讓,不實(shí)用、便捷,主觀上不接受國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算。
價(jià)格:各行的核心競(jìng)爭(zhēng)客戶,企業(yè)詢價(jià),例如去年底對(duì)云銅股份營(yíng)銷我行:開證0.5‰,融資利率2.35‰(總行設(shè)定);光大:開證1‰,融資利率1.3‰(還有議價(jià)空間)我行無價(jià)格優(yōu)勢(shì)
產(chǎn)品:國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資是一項(xiàng)新業(yè)務(wù),遇到的問題較多。
機(jī)會(huì)(opportunities):
全國(guó)有2300戶國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資客戶,6萬(wàn)戶公司信貸客戶,300萬(wàn)公司客戶,超過1500萬(wàn)戶工商企業(yè)。
威脅(threats):
交易風(fēng)險(xiǎn):交易不能實(shí)現(xiàn),導(dǎo)致貿(mào)易融資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn):融資主體不愿意和不能償還融資的風(fēng)險(xiǎn)。
單證風(fēng)險(xiǎn):信用證結(jié)算方式下的融資面臨信用證下單證的風(fēng)險(xiǎn)。
法律風(fēng)險(xiǎn):屬于新興業(yè)務(wù),面臨較多尚待明確的法律問題。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):市場(chǎng)環(huán)境變化,商品價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致交易履約意愿下降。
關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn):利用內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易,虛構(gòu)貿(mào)易背景套曲銀行融資。
六、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品的核心價(jià)值
從以企業(yè)資信為核心的主體準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)向交易風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合,注重對(duì)第一還款來源(貿(mào)易所衍生的未來現(xiàn)金流)的分析和對(duì)交易過程中物流、資金流的有效控制。
區(qū)別于傳統(tǒng)信貸管理的三個(gè)轉(zhuǎn)變:
(一)從客戶層面深入到交易層面;
(二)將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到對(duì)貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制、貸款發(fā)放后對(duì)物流、資金流的跟蹤監(jiān)控;
(三)從對(duì)單個(gè)企業(yè)的考察轉(zhuǎn)向?qū)ι舷掠谓灰讓?duì)手、整個(gè)交易鏈的考察,更加全面地、動(dòng)態(tài)地把握和控制風(fēng)險(xiǎn)。
銀行的營(yíng)銷、調(diào)查、審查、審批、貸后監(jiān)控要適應(yīng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的要求,實(shí)現(xiàn)由關(guān)注客戶信用風(fēng)險(xiǎn)為主的風(fēng)險(xiǎn)控制到關(guān)注操作風(fēng)險(xiǎn)管理為主的轉(zhuǎn)變。
對(duì)于銀行:1.開拓新的信貸市場(chǎng)。2.逐步替代一般流動(dòng)資金貸款。3.深化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整,減少經(jīng)濟(jì)資本占用。4.豐富融資產(chǎn)品,提高綜合服務(wù)能力和收益水平。5.依托交易鏈拓展客戶群。6.與企業(yè)交易過程結(jié)合緊密,有利于及時(shí)進(jìn)入和退出。
對(duì)于客戶:1.克服資信準(zhǔn)入門檻的約束。2.利用銀行信用支持的杠桿效應(yīng),小企業(yè)可做大生意。3.減少資金占用,節(jié)約資金成本,提高資金使用效率。4.可向交易對(duì)手提供更優(yōu)惠的交易條件,有利于競(jìng)爭(zhēng)客戶和業(yè)務(wù)5.依托供應(yīng)鏈關(guān)系幫助核心企業(yè)穩(wěn)定上下游客戶關(guān)系。6.流程簡(jiǎn)化,業(yè)務(wù)辦理效率較高。
七、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)品牌定位及延伸策略
品牌定位:打造國(guó)內(nèi)第一貿(mào)易融資銀行。
延伸策略:
(一)加大激勵(lì)考核力度:納入分行績(jī)效考核、靈活的規(guī)模管理、繼續(xù)降低經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)、讓利和優(yōu)惠。
(二)明確貿(mào)易融資的政策:將試點(diǎn)政策、加快發(fā)展意見、項(xiàng)目供應(yīng)鏈等政策進(jìn)行整合;改變業(yè)務(wù)不均衡的現(xiàn)狀。
(三)加大傳統(tǒng)流動(dòng)資金的分流改造力度:營(yíng)運(yùn)資金貸款10%、周轉(zhuǎn)限額貸款20%、臨時(shí)貸款30%、小企業(yè)周轉(zhuǎn)貸款的30%的轉(zhuǎn)化比例要求。
(四)加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新:基礎(chǔ)產(chǎn)品、子產(chǎn)品、組合管理、第三方合作、聯(lián)動(dòng)機(jī)制的建立。
(五)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制:規(guī)范業(yè)務(wù)操作、加強(qiáng)監(jiān)督檢查、單證集中管理、系統(tǒng)功能開發(fā)等。
[摘要]:《巴塞爾協(xié)議》的貿(mào)易融資是指在商品交易中,銀行運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具,基于商品交易(如原油、金屬、谷物等)中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資。某銀行國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資是圍繞國(guó)內(nèi)貿(mào)易中核心企業(yè)的交易鏈,基于交易過程的應(yīng)收賬款或存貨所對(duì)應(yīng)的未來現(xiàn)金流,對(duì)核心企業(yè)及其上下游交易對(duì)手給予融資支持,實(shí)現(xiàn)銀行融資與企業(yè)供應(yīng)鏈的物流和資金流緊密結(jié)合。國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)成為某銀行實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的發(fā)展戰(zhàn)略。
[關(guān)鍵詞]:國(guó)內(nèi)貿(mào)易 品牌 構(gòu)建
隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和擴(kuò)大內(nèi)需政策的實(shí)施,國(guó)內(nèi)貿(mào)易量快速增長(zhǎng),為開展國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展,對(duì)于進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變,實(shí)現(xiàn)某銀行發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資工作應(yīng)遵循以下原則:一是分層管理原則。選定核心企業(yè)分層次、分區(qū)域試點(diǎn),即二級(jí)分行組織選定在本區(qū)域內(nèi)的核心企業(yè),省分行選定在全行范圍的核心企業(yè)。二是交易風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合的原則。從以企業(yè)資信為核心的主體準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)交易風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合,注重對(duì)第一還款來源(貿(mào)易所衍生的未來現(xiàn)金流)的分析和對(duì)交易過程中物流、資金流的有效監(jiān)控。三是效率原則。在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下簡(jiǎn)化流程,提高效率。
一、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品介紹
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)包括國(guó)內(nèi)保理、發(fā)票融資、國(guó)內(nèi)信用證和國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款、賣方融資、買方融資、國(guó)內(nèi)訂單融資、商品融資、應(yīng)受租賃款保理、退稅應(yīng)收款融資等10類產(chǎn)品。
(一)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)
國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)是指境內(nèi)銷貨方(債權(quán)人)將其因向境內(nèi)購(gòu)貨方(債務(wù)人)銷售商品、提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給某銀行,由某銀行為銷貨方提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù)。
(二)國(guó)內(nèi)發(fā)票融資
國(guó)內(nèi)發(fā)票融資是指境內(nèi)銷貨方(借款人)在不讓渡應(yīng)收賬款債權(quán)情況下,以其在國(guó)內(nèi)商品交易中所產(chǎn)生的發(fā)票為憑證,并以發(fā)票所對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款為第一還款來源,由銀行為其提供的短期貸款。
(三)國(guó)內(nèi)信用證
國(guó)內(nèi)信用證是指開證行依照申請(qǐng)人的申請(qǐng)開出的,憑符合信用證條款的單據(jù)支付的付款承諾。國(guó)內(nèi)信用證為不可撤銷、不可轉(zhuǎn)讓的跟單信用證。
(四)國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款指銀行應(yīng)賣方(國(guó)內(nèi)信用證受益人)的申請(qǐng),以其收到的信用證項(xiàng)下的預(yù)期銷貨款作為還款來源,為解決賣方在貨物發(fā)運(yùn)前,因支付采購(gòu)款、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)荣Y金需要而向其發(fā)放的短期貸款。
(五)國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下賣方融資
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下賣方融資是指銀行有追索權(quán)地對(duì)延期付款國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款進(jìn)行的融資。賣方融資業(yè)務(wù)分為議付和非議付兩種類型。賣方融資(議付)是指銀行在單證一致、單單一致的條件下,扣除議付利息和手續(xù)費(fèi)后有追索權(quán)地向受益人給付對(duì)價(jià)的行為。賣方融資(非議付)是指在信用證及其項(xiàng)下單據(jù)存在不符點(diǎn)或不能確認(rèn)單證一致的情況下,在受到開證行(保兌行,下同)的到期付款確認(rèn)書后,有追索權(quán)地對(duì)國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下單據(jù)進(jìn)行的融資。
(六)國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下買方融資
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下買方融資指銀行應(yīng)開證申請(qǐng)人要求,與其達(dá)成國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下單據(jù)及貨物所有權(quán)歸我行所有的協(xié)議后,銀行以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對(duì)外付款的行為。
(七)國(guó)內(nèi)訂單融資
國(guó)內(nèi)訂單融資是指銀行為支持客戶(賣方)按期履行訂單項(xiàng)下業(yè)務(wù),向符合條件的客戶發(fā)放短期融資,用于滿足其在貨物發(fā)運(yùn)前支付原材料采購(gòu)款、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)鹊馁Y金需求。
(八)商品融資
商品融資是指基于銀行委托第三方監(jiān)管人對(duì)借款人合法擁有的儲(chǔ)備物、存貨或交易應(yīng)收的商品進(jìn)行監(jiān)管,以商品價(jià)值作為首要還款保障而進(jìn)行的結(jié)構(gòu)性短期融資業(yè)務(wù)(不包括期交所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資)。
(九)應(yīng)收租賃款保理
應(yīng)收租賃款保理是客戶(出租人)與承租人形成融資租賃關(guān)系的前提下,客戶將融資租賃合同項(xiàng)下未到期的應(yīng)收租賃款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行,由銀行收取租金并向客戶提供融資、商業(yè)資信調(diào)查及應(yīng)收租賃款管理的綜合性金融服務(wù)。
(十)退稅應(yīng)收款融資
退稅應(yīng)收款融資是指銀行為滿足客戶因出口貿(mào)易或國(guó)內(nèi)貿(mào)易中產(chǎn)生的退稅款未能及時(shí)到賬而出現(xiàn)的短期融資需求,以退稅應(yīng)收款為還款來源,向符合條件客戶發(fā)放的短期融資。
二、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資與傳統(tǒng)流動(dòng)資金對(duì)比分析
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)信貸管理的三個(gè)轉(zhuǎn)變:一是從客戶層面深入到交易層面。二是將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到對(duì)貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制、貸款發(fā)放后對(duì)物流、資金流的跟蹤監(jiān)控。三是從對(duì)單個(gè)企業(yè)的考察轉(zhuǎn)向?qū)ι舷掠谓灰讓?duì)手、整個(gè)交易鏈的考察,更加全面地、動(dòng)態(tài)地把握和控制風(fēng)險(xiǎn)。
三、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場(chǎng)分析
國(guó)內(nèi)貿(mào)易快速增長(zhǎng)為銀行開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì),2010年我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額為15.45萬(wàn)億元,生產(chǎn)資料銷售總額為36.1萬(wàn)億元,分別比上年增長(zhǎng)18.4%、19.6%。隨著傳統(tǒng)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨飽和,貿(mào)易融資成為中外資銀行爭(zhēng)相切入的市場(chǎng)熱點(diǎn),誰(shuí)能盡快搶占這一新興市場(chǎng),就能取得未來業(yè)務(wù)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
四、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析
國(guó)內(nèi)主要銀行均開辦了國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù),各行各有特色,有相同的產(chǎn)品也有不同的產(chǎn)品。
(一)中國(guó)建設(shè)銀行
供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)(國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù))產(chǎn)品:金銀倉(cāng)融資、應(yīng)收賬款融資、國(guó)內(nèi)保理、法人賬戶透支、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、訂單融資、電子商務(wù)融資(e貸通)、倉(cāng)單融資、保兌倉(cāng)融資、保單融資。
(二)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品:倉(cāng)單質(zhì)押短期信用、應(yīng)收賬款融資、提貨擔(dān)保、訂單融資、國(guó)際保理、打包放款等。
(三)中國(guó)銀行
國(guó)內(nèi)貿(mào)易金融產(chǎn)品:授信開立國(guó)內(nèi)信用證、國(guó)內(nèi)信用證議付、國(guó)內(nèi)信用證買方押匯、國(guó)內(nèi)信用證賣方押匯、國(guó)內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、國(guó)內(nèi)綜合保理、國(guó)內(nèi)信用證打包貸款、國(guó)內(nèi)信用證等。
(四)深圳發(fā)展銀行
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品:商票貼現(xiàn)、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資、保理、動(dòng)產(chǎn)抵(質(zhì))押、貼現(xiàn)、經(jīng)銷商融資產(chǎn)品、未來提貨權(quán)質(zhì)押、先票后貨等。
(五)招商銀行
貿(mào)易鏈融資產(chǎn)品:保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)、倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保信貸業(yè)務(wù)、動(dòng)產(chǎn)抵押(質(zhì)押)貸款、國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)、鑒證貸款和鑒證承諾、買方付息票據(jù)貼現(xiàn)提前兌付、買方信貸賣方付息業(yè)務(wù)、賣方信貸買方付息業(yè)務(wù)、汽車銷售商融資業(yè)務(wù)、商品提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)、他方代償業(yè)務(wù)等。
(六)民生銀行
貿(mào)易金融產(chǎn)品:應(yīng)收賬款融資、物流融資、信保融資、國(guó)際保理、國(guó)內(nèi)信用證、應(yīng)收賬款池融資、國(guó)內(nèi)保理等。
五、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)SWOT分析
SWOT分析即強(qiáng)弱危機(jī)綜合分析法,是一種企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析方法,是市場(chǎng)營(yíng)銷的基礎(chǔ)分析方法之一,通過評(píng)價(jià)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)(Strengths)、劣勢(shì)(Weaknesses)、競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上的機(jī)會(huì)(Opportunities)和威脅(Threats),用以在制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略前對(duì)企業(yè)進(jìn)行深入全面的分析以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
的定位。 SWOT分析方法是一種企業(yè)內(nèi)部分析方法,即根據(jù)企業(yè)自身的既定內(nèi)在條件進(jìn)行分析,找出企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)及核心競(jìng)爭(zhēng)力之所在,從而將公司的戰(zhàn)略與公司內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合。其中,s代表strength(優(yōu)勢(shì)),w代表weakness(弱勢(shì)),o代表opportunity(機(jī)會(huì)),t代表threat(威脅),其中,s、w是內(nèi)部因素,o、t是外部因素。按照企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的完整概念,戰(zhàn)略應(yīng)是一個(gè)企業(yè)“能夠做的”(即組織的強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng))和“可能做的”(即環(huán)境的機(jī)會(huì)和威脅)之間的有機(jī)組合。
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資SWOT分析
優(yōu)勢(shì)(Strengths):
結(jié)算基礎(chǔ):最大的結(jié)算銀行(人民幣結(jié)算市場(chǎng)占比40%以上)。
客戶資源:最大的人民幣貸款行(6萬(wàn)戶公司信貸客戶,其中小企業(yè)客戶3.3萬(wàn)戶)。
存量?jī)?yōu)勢(shì):改造傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款,存量替代潛力巨大(一般流動(dòng)資金貸款約1.2萬(wàn)億元)。
渠道優(yōu)勢(shì):機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布廣,可隨供應(yīng)鏈延伸提供全過程、一體化配套服務(wù)。
科技優(yōu)勢(shì):信息科技領(lǐng)先,貿(mào)易融資電子化服務(wù)和管理具有較好基礎(chǔ)。
產(chǎn)品優(yōu)勢(shì):基礎(chǔ)產(chǎn)品體系日漸形成。
弱勢(shì)(Weaknesses):
認(rèn)知度:企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資認(rèn)知度不高,認(rèn)為與傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款和銀行承兌匯票相比,需提供的資料多,手續(xù)繁瑣,不可背書轉(zhuǎn)讓,不實(shí)用、便捷,主觀上不接受國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算。
價(jià)格:各行的核心競(jìng)爭(zhēng)客戶,企業(yè)詢價(jià),例如去年底對(duì)云銅股份營(yíng)銷我行:開證0.5‰,融資利率2.35‰(總行設(shè)定);光大:開證1‰,融資利率1.3‰(還有議價(jià)空間)我行無價(jià)格優(yōu)勢(shì)
產(chǎn)品:國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資是一項(xiàng)新業(yè)務(wù),遇到的問題較多。
機(jī)會(huì)(Opportunities):
全國(guó)有2300戶國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資客戶,6萬(wàn)戶公司信貸客戶,300萬(wàn)公司客戶,超過1500萬(wàn)戶工商企業(yè)。
威脅(Threats):
交易風(fēng)險(xiǎn):交易不能實(shí)現(xiàn),導(dǎo)致貿(mào)易融資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn):融資主體不愿意和不能償還融資的風(fēng)險(xiǎn)。
單證風(fēng)險(xiǎn):信用證結(jié)算方式下的融資面臨信用證下單證的風(fēng)險(xiǎn)。
法律風(fēng)險(xiǎn):屬于新興業(yè)務(wù),面臨較多尚待明確的法律問題。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):市場(chǎng)環(huán)境變化,商品價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致交易履約意愿下降。
關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn):利用內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易,虛構(gòu)貿(mào)易背景套曲銀行融資。
六、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品的核心價(jià)值
從以企業(yè)資信為核心的主體準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)向交易風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合,注重對(duì)第一還款來源(貿(mào)易所衍生的未來現(xiàn)金流)的分析和對(duì)交易過程中物流、資金流的有效控制。
區(qū)別于傳統(tǒng)信貸管理的三個(gè)轉(zhuǎn)變:
(一)從客戶層面深入到交易層面;
(二)將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到對(duì)貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制、貸款發(fā)放后對(duì)物流、資金流的跟蹤監(jiān)控;
(三)從對(duì)單個(gè)企業(yè)的考察轉(zhuǎn)向?qū)ι舷掠谓灰讓?duì)手、整個(gè)交易鏈的考察,更加全面地、動(dòng)態(tài)地把握和控制風(fēng)險(xiǎn)。
銀行的營(yíng)銷、調(diào)查、審查、審批、貸后監(jiān)控要適應(yīng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的要求,實(shí)現(xiàn)由關(guān)注客戶信用風(fēng)險(xiǎn)為主的風(fēng)險(xiǎn)控制到關(guān)注操作風(fēng)險(xiǎn)管理為主的轉(zhuǎn)變。
對(duì)于銀行:1.開拓新的信貸市場(chǎng)。2.逐步替代一般流動(dòng)資金貸款。3.深化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整,減少經(jīng)濟(jì)資本占用。4.豐富融資產(chǎn)品,提高綜合服務(wù)能力和收益水平。5.依托交易鏈拓展客戶群。6.與企業(yè)交易過程結(jié)合緊密,有利于及時(shí)進(jìn)入和退出。
對(duì)于客戶:1.克服資信準(zhǔn)入門檻的約束。2.利用銀行信用支持的杠桿效應(yīng),小企業(yè)可做大生意。3.減少資金占用,節(jié)約資金成本,提高資金使用效率。4.可向交易對(duì)手提供更優(yōu)惠的交易條件,有利于競(jìng)爭(zhēng)客戶和業(yè)務(wù)5.依托供應(yīng)鏈關(guān)系幫助核心企業(yè)穩(wěn)定上下游客戶關(guān)系。6.流程簡(jiǎn)化,業(yè)務(wù)辦理效率較高。
七、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)品牌定位及延伸策略
品牌定位:打造國(guó)內(nèi)第一貿(mào)易融資銀行。
延伸策略:
(一)加大激勵(lì)考核力度:納入分行績(jī)效考核、靈活的規(guī)模管理、繼續(xù)降低經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)、讓利和優(yōu)惠。
(二)明確貿(mào)易融資的政策:將試點(diǎn)政策、加快發(fā)展意見、項(xiàng)目供應(yīng)鏈等政策進(jìn)行整合;改變業(yè)務(wù)不均衡的現(xiàn)狀。
(三)加大傳統(tǒng)流動(dòng)資金的分流改造力度:營(yíng)運(yùn)資金貸款10%、周轉(zhuǎn)限額貸款20%、臨時(shí)貸款30%、小企業(yè)周轉(zhuǎn)貸款的30%的轉(zhuǎn)化比例要求。
(四)加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新:基礎(chǔ)產(chǎn)品、子產(chǎn)品、組合管理、第三方合作、聯(lián)動(dòng)機(jī)制的建立。
[關(guān)鍵詞]國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn);應(yīng)收賬款;融資
2007年11月20日,中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司 (簡(jiǎn)稱中國(guó)信保)與蘇寧電器在北京隆重舉行了《合作備忘錄》的簽約儀式,蘇寧電器由此成為中國(guó)信保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)合作單位。
國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn),作為一種保險(xiǎn)產(chǎn)品,對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理而言,具有諸多重要作用。筆者認(rèn)為。從財(cái)務(wù)管理的視角來看,國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)既可以化解企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn),又可以為企業(yè)拓寬融資渠道,取得貿(mào)易融資,還可以為企業(yè)拓展市場(chǎng),促進(jìn)銷售,從而增加企業(yè)的利潤(rùn)。
一、何謂國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)
國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)(簡(jiǎn)稱內(nèi)貿(mào)險(xiǎn))是與出口貿(mào)易信用保險(xiǎn)(簡(jiǎn)稱外貿(mào)險(xiǎn))相對(duì)壓的一種保險(xiǎn)產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)是企業(yè)在國(guó)內(nèi)采用賒銷方式銷售商品或提供服務(wù)時(shí),對(duì)于因買方破產(chǎn)或拖欠造成的壞賬損失,由保險(xiǎn)公司按照約定的條件承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償?shù)碾U(xiǎn)種。國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)保障的是企業(yè)的壓收賬款安全,承保的風(fēng)險(xiǎn)主要是買家信用風(fēng)險(xiǎn)。
二、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)――企業(yè)化解應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的新“武器”
應(yīng)收賬款是信用銷售的產(chǎn)物,企業(yè)的壓收賬款并不意味著都能在將來完全收回,有一部分可能會(huì)形成壞賬,最終給企業(yè)帶來?yè)p失。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)拖欠賬款的現(xiàn)象比較普遍,據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,截至2007年5月末,我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額34164億元,同比增長(zhǎng)18.8%。應(yīng)收賬款的安全關(guān)系到企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)收入能否得到保障,遇到行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或?yàn)?zāi)發(fā)的大額應(yīng)收賬款損失時(shí),企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果就無法得到保障,甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。
企業(yè)為了防范應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn),傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理做法主要有制定合理的信用政策、在會(huì)計(jì)處理上計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、完善應(yīng)收賬款清欠管理制度等。其實(shí)企業(yè)避免應(yīng)收賬款大量成為壞賬的方去,除了上述方法之外,一個(gè)重要的途徑就是投保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn),將壞賬風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司,有效降低應(yīng)收賬款給企業(yè)所帶來的經(jīng)濟(jì)損失,從而保持企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。保險(xiǎn)公司作為專門從事風(fēng)險(xiǎn)管理的主體,擁有一定的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和大批專業(yè)人士,能夠做出正確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,并為投保企業(yè)提供最有效的應(yīng)收賬款追收服務(wù)。保障企業(yè)應(yīng)收賬款回收安全是國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)的基本功能,它可以彌補(bǔ)企業(yè)遇到買家破產(chǎn)或拖欠的信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。
三、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)――企業(yè)融資的新渠道
企業(yè)利用國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)不但能夠化解企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn),還可以獲取融資便利。國(guó)內(nèi)多數(shù)企業(yè)主要以抵押、擔(dān)保為條件進(jìn)行融資,但是這種融資方式對(duì)有些企業(yè),尤其是中小企業(yè)。是很困難的,因?yàn)樗麄儾荒軡M足銀行相對(duì)嚴(yán)格的抵押、擔(dān)保條件。西方發(fā)達(dá)國(guó)家一種流行的做法是采用“應(yīng)收賬款+信用保險(xiǎn)”的債權(quán)融資模式。我國(guó)《物權(quán)法》規(guī)定,應(yīng)收賬款作為企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)可以用于抵押。但一般而言,由于應(yīng)收賬款的實(shí)現(xiàn)具有不確定性,企業(yè)要將實(shí)現(xiàn)不確定的應(yīng)收賬款變成符合銀行要求的抵押品,就需要提升應(yīng)收賬款的等級(jí)。如果企業(yè)投保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn),應(yīng)收賬款的等級(jí)就變成了保險(xiǎn)公司的信用等級(jí),這樣就可以達(dá)到符合銀行要求的抵押品質(zhì)??梢哉f,國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)在開辟銀行貿(mào)易融資過程中起到了融資媒介的作用。
目前,國(guó)內(nèi)很多銀行已開始操作“應(yīng)收賬款+信用保險(xiǎn)”的融資模式。截至目前,中國(guó)信保已經(jīng)與68家中外銀行開展合作,為企業(yè)提供信用保險(xiǎn)項(xiàng)下的貿(mào)易融資業(yè)務(wù),累計(jì)為企業(yè)提供貿(mào)易融資1902億元。中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也于2007年5月與中國(guó)銀行簽訂了《國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)貿(mào)易融資合作框架協(xié)議》,雙方將共同為客戶提供保險(xiǎn)、融資服務(wù)。
另外,如果投保企業(yè)原先在存貨采購(gòu)環(huán)節(jié)支付了大量貨幣資金,那么利用國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn),借助保險(xiǎn)公司的信用審核,就可以提升存貨供應(yīng)商對(duì)投保企業(yè)的信任度,接受投保企業(yè)的信用采購(gòu)方式,從而減少投保企業(yè)采購(gòu)過程中的貨幣資金占用量,間接滿足企業(yè)的融資需要。
四、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)――企業(yè)拓展市場(chǎng),增加利潤(rùn)的新砝碼
在如今激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下,一些企業(yè)因擔(dān)心交易中存在信用風(fēng)險(xiǎn),往往只愿采用現(xiàn)金方式進(jìn)行交易。這樣的交易方式,固然帶來了交易的安全,但同時(shí)帶來的是較低的市場(chǎng)占有率,不利于企業(yè)獲取更多的利潤(rùn)。
國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)還有一個(gè)財(cái)務(wù)功能就是可以幫助企業(yè)拓展市場(chǎng)、促進(jìn)銷售,從而增加企業(yè)的利潤(rùn)。(1)國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)的壓收賬款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能,有助于投保企業(yè)通過使用信用銷售模式,開拓新買家,從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)占有率,提升企業(yè)的銷售業(yè)績(jī)。如深圳某生產(chǎn)廠家一直對(duì)回款賬期控制很嚴(yán),一直不敢放手?jǐn)U大銷售規(guī)模,后來選擇投保中國(guó)信保的國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)。中國(guó)信保保證若買家最終不能支付貨款,由中國(guó)信保支付90%至95%貨款。有了中國(guó)信保的保障,該公司已經(jīng)擴(kuò)大了產(chǎn)品的銷售,企業(yè)利潤(rùn)也得到了增加。(2)企業(yè)通過改變?cè)瓉淼默F(xiàn)金結(jié)算方式為信用銷售方式,也能有效增加對(duì)老客戶的交易量,保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶群體,提升企業(yè)的銷售業(yè)績(jī)。(3)企業(yè)可以通過為自己提供國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司的龐大信息網(wǎng)絡(luò),方便地得到客戶的資信情況,從資金實(shí)力、信用程度等多方面對(duì)客戶做出全方面評(píng)估,剔除信用不佳的客戶,選擇更多優(yōu)質(zhì)的新客戶,達(dá)到拓展市場(chǎng)和提升銷售業(yè)績(jī)的目的。
五、全面推行國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)的建議
由于缺乏政策上的保障,目前國(guó)內(nèi)開展國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司主要有中國(guó)信保和平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司兩家。早在2003年10月,中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和科法斯集團(tuán)就在北京簽署合作協(xié)議,已經(jīng)宣布正式推出國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)服務(wù),2007年5月,平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司又與中國(guó)銀行簽訂了《國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)貿(mào)易融資合作框架協(xié)議》。而中國(guó)信保經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn),從2005年開始試辦國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù),2006年正式開辦這一業(yè)務(wù),中國(guó)信保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)推出以來,發(fā)展迅速,累計(jì)實(shí)現(xiàn)承保金額數(shù)百億元,業(yè)務(wù)開展的效果良好。
國(guó)際貿(mào)易融資作為一種基于真實(shí)的交易的融資手段,因其靈活、便捷、以及風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小而獲得了企業(yè)和銀行的雙方的青睞并在實(shí)務(wù)中獲得了較大的發(fā)展。本文著重分析了國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投融資決策的影響,并針對(duì)目前在實(shí)務(wù)中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)因素提出了針對(duì)性措施。
【關(guān)鍵詞】
企業(yè)貿(mào)易融資;投融資決策;貿(mào)易平臺(tái)
1 貿(mào)易融資概述
貿(mào)易融資的根本特點(diǎn)在于其融資的基礎(chǔ)是實(shí)在的貿(mào)易往來且每次融資基本都是獨(dú)立的,而非傳統(tǒng)的通過擔(dān)?;蛘哔|(zhì)押整體的、大規(guī)模的融資。就其特點(diǎn)而言,貿(mào)易融資且以貿(mào)易流為基礎(chǔ),融資方式靈活多樣。隨著金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn),貿(mào)易融資也在不斷地圍繞著服務(wù)和工具發(fā)展,主要包括保理、信用證、福費(fèi)庭、打包放款、出口押匯、進(jìn)口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資等。
2 貿(mào)易融資對(duì)企業(yè)的影響
2.1 對(duì)于資本結(jié)構(gòu)的影響
雖然貿(mào)易融資不能夠改變貿(mào)易雙方的資本結(jié)構(gòu),但是由于將債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行了有效地轉(zhuǎn)移,實(shí)現(xiàn)了將商業(yè)信用掩蓋下的債務(wù)轉(zhuǎn)移為對(duì)銀行的債務(wù),從而對(duì)原有的債權(quán)債務(wù)造成了重大影響,同時(shí)也沖擊了傳統(tǒng)的資本結(jié)構(gòu)理論。
根據(jù)MM理論,在完善的資本市場(chǎng)情況下,如果不存在交易成本以及稅收等,資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的價(jià)值無關(guān);當(dāng)存在稅收時(shí),負(fù)債可以形成稅盾,提高公司價(jià)值。但是,在現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)環(huán)境下, MM定理受到了種種限制。在貿(mào)易融資中,相對(duì)于負(fù)債方來說,商業(yè)信用轉(zhuǎn)為了企業(yè)與銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。由于商業(yè)信用中一般不會(huì)支付利息等,甚至有時(shí)還會(huì)因?yàn)樘崆皟敻抖纬蔂I(yíng)業(yè)外收入,因此企業(yè)間的商業(yè)信用下的負(fù)債不僅不能夠?qū)崿F(xiàn)稅盾效應(yīng),反而有可能加重企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)。但是當(dāng)這種債券債務(wù)關(guān)系轉(zhuǎn)移到企業(yè)和銀行之間的時(shí)候,稅盾效應(yīng)就顯現(xiàn)了。只要當(dāng)(其中是貿(mào)易融資的費(fèi)用率,為貿(mào)易融資中涉及到的債務(wù)數(shù)量, 為與銀行之間的債務(wù)利息,會(huì)計(jì)期內(nèi)向銀行付息次數(shù),為所得稅率)。所以,貿(mào)易融資形成的新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系相對(duì)于其對(duì)應(yīng)的商業(yè)信用,對(duì)公司的價(jià)值有一定的貢獻(xiàn)。
2.2 對(duì)經(jīng)營(yíng)決策的影響
貿(mào)易融資的引進(jìn),將改變貿(mào)易雙方對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付賬款的管理,相對(duì)應(yīng)的,經(jīng)營(yíng)人員特別是會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)將更多地涉及到銀行。第三方銀行的介入為雙方提供了流動(dòng)性,減少了雙方的資金占用,使雙方因現(xiàn)金流枯竭導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低。同時(shí),由于賬期的改變,產(chǎn)品的定價(jià)也將發(fā)生改變。在原有的商業(yè)信用中,隱含的負(fù)債融資成本將被出售方直接加入到產(chǎn)品的價(jià)格中,而在貿(mào)易融資的情況下,可以縮短賬期,買方在最終出售商品的時(shí)候再將銀行貿(mào)易融資的成本加入到產(chǎn)品的價(jià)格中去。由于負(fù)債的經(jīng)營(yíng)具有規(guī)模收益遞增的效果,因此銀行的債務(wù)成本相對(duì)于企業(yè)商業(yè)信用下的債務(wù)成本要低,從而有可能降低市場(chǎng)上產(chǎn)品的最終銷售價(jià)格。
2.3 對(duì)投融資決策的影響
相對(duì)于原有的債務(wù)融資,貿(mào)易融資的一大好處在于其每筆貿(mào)易融資都相對(duì)獨(dú)立并且可以按需、及時(shí)供給。這對(duì)于一個(gè)企業(yè)的投融資決策將會(huì)產(chǎn)生巨大的好處。由于貿(mào)易融資具有這樣的特點(diǎn),因此企業(yè)在年初對(duì)整年的融資計(jì)劃就不必過多考慮貿(mào)易帶來的資金的需求的問題,貿(mào)易的開展完全可以根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況(包括利率水平、市場(chǎng)的供給需求情況等眾多易變因素)來決定。通過比較貿(mào)易融資的成本以及本次貿(mào)易能夠給企業(yè)帶來的利潤(rùn),只有當(dāng)前者小于后者的時(shí)候,企業(yè)才會(huì)進(jìn)行投融資;否則就放棄這次貿(mào)易的機(jī)會(huì)。這不僅僅是增加了企業(yè)投融資決策的靈活性,而且也極大地提高了企業(yè)投融資決策的準(zhǔn)確性。由于企業(yè)的投融資決策更加理性、更加市場(chǎng)化,對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)不僅是產(chǎn)品市場(chǎng),也包括利率市場(chǎng)的市場(chǎng)化的提升都將產(chǎn)生積極影響。
3 國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資的困境與對(duì)策
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資目前發(fā)展還很有限,雖然人民銀行在1997年曾經(jīng)頒布《國(guó)內(nèi)信用證管理辦法》,明確了符合條件的商業(yè)銀行可以辦理信用證。但到目前為止,國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資仍然表現(xiàn)為形式單一、規(guī)模較小、認(rèn)可度較低的特點(diǎn)。這與上文分析形成了矛盾,也與如火如荼開展的國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展勢(shì)頭形成了鮮明的對(duì)比。
這一困境的存在,當(dāng)然有企業(yè)本身對(duì)該業(yè)務(wù)不熟悉、國(guó)內(nèi)貿(mào)易復(fù)雜多樣從而難以統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、商業(yè)銀行對(duì)該業(yè)務(wù)不重視以及規(guī)章制度不完善等原因。但通過對(duì)業(yè)界人士的訪談以及對(duì)比分析國(guó)際貿(mào)易的形勢(shì),本文認(rèn)為關(guān)鍵的原因是有效規(guī)范的交易平臺(tái)以及相應(yīng)制度安排的缺乏。正是在這種情況下,貿(mào)易雙方的行為不能得到規(guī)范,虛假交易、重復(fù)質(zhì)押、私自提貨等交易風(fēng)險(xiǎn)不能得到規(guī)避。具體對(duì)策如下:
3.1 提升企業(yè)信用等級(jí)
提升企業(yè)的信用等級(jí),可將企業(yè)信譽(yù)與其經(jīng)濟(jì)效益掛鉤。企業(yè)想要獲得銀行信任,要努力提高經(jīng)營(yíng)水平,以實(shí)力獲得業(yè)務(wù)機(jī)會(huì),同時(shí)加強(qiáng)與銀行溝通,降低信息不對(duì)稱性,并通過按時(shí)還款付息維持良好的信譽(yù)評(píng)價(jià)。此外,企業(yè)還應(yīng)注意了解金融業(yè)務(wù)審批要求,運(yùn)用銀行資源滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求。
3.2 發(fā)展多元化融資服務(wù)
為解決企業(yè)貿(mào)易融資困境,銀行也需要加快改革,著力發(fā)展多元金融服務(wù)體系,特別是針對(duì)中小企業(yè)融資方面的創(chuàng)新服務(wù)。一是針對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì),繼續(xù)完善相關(guān)法律法規(guī),加強(qiáng)信用體系建設(shè),營(yíng)造良好信用環(huán)境;二是通過引入民間資本,豐富資金來源,分散融資風(fēng)險(xiǎn);三是運(yùn)用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法,在提供創(chuàng)新服務(wù)的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。
3.3 規(guī)范交易平臺(tái),完善制度建設(shè)
通過借鑒期貨市場(chǎng)的制度安排以及國(guó)際貿(mào)易中的報(bào)關(guān)制度,本文認(rèn)為可以為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品、非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品建立交易轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。比如可以借助成熟的稅務(wù)系統(tǒng),搭建貿(mào)易平臺(tái),對(duì)交易產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范化處理,借助二維碼以檢測(cè)產(chǎn)品動(dòng)向,從而保證銀行的貿(mào)易融資還款基礎(chǔ)的穩(wěn)定從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。借鑒交易所的制度安排,可以通過貿(mào)易平臺(tái)以公開報(bào)價(jià)的制度以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行撮合成交;而對(duì)部分難以標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品,可以通過貿(mào)易平臺(tái)進(jìn)行拍賣式招標(biāo),以提高資源配置效率,降低物流成本。
【參考文獻(xiàn)】
[1]薛錦輝.銀行貿(mào)易融資創(chuàng)新與管理研究[D].對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué), 2005.
[2]夏冰.完善我國(guó)中小企業(yè)對(duì)外貿(mào)易融資體系研究[D].吉林大學(xué), 2012.
【關(guān)鍵詞】大宗貿(mào)易 國(guó)內(nèi)貿(mào)易 貿(mào)易融資 企業(yè)間融資
由于國(guó)內(nèi)貿(mào)易市場(chǎng)中企業(yè)的規(guī)模參差不齊,有些大型企業(yè)具有完整的企業(yè)資質(zhì),雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),完整的資金鏈條,而有些中小企業(yè)并不具備雄厚的資金實(shí)力。因此,這些企業(yè)對(duì)大量穩(wěn)定的資金保證是渴望的,致使市場(chǎng)有貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的產(chǎn)生。國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資,是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體之間因進(jìn)行貨物、勞務(wù)交易等貿(mào)易行為,與物流流轉(zhuǎn)相匹配,根據(jù)交易各方在交易的不同階段產(chǎn)生的融資需求而提供的融資業(yè)務(wù)。近年來銀行的融資信貸業(yè)務(wù)發(fā)展較快,在業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系設(shè)置、具體產(chǎn)品設(shè)計(jì)、應(yīng)用推廣和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面,均處于一種較完整和規(guī)范的狀態(tài)。銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品能夠適用于貿(mào)易市場(chǎng)中企業(yè)資質(zhì)完善,規(guī)模較大的企業(yè),該類型企業(yè)可以通過銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品獲得一部分資金支持供企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)。由于銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻較高,其給國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資市場(chǎng)帶來了問題:第一,大型企業(yè)在獲得銀行融資之后,需要更多資金支持的時(shí)候,他們已無法借助銀行融資產(chǎn)品再次獲得資金,那么是否還有其他辦法或者渠道使得他們能夠獲得融資;第二,貿(mào)易市場(chǎng)中的中小企業(yè)由于種種原因被擋在了銀行門口外,無法通過銀行融資產(chǎn)品獲得融資時(shí),他們?cè)撊绾谓鉀Q融資問題。此時(shí)我們?nèi)绾谓鉀Q上述問題呢?根據(jù)上面的問題我們不難看出銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品已經(jīng)不能滿足貿(mào)易融資市場(chǎng)的所有需求,它只能解決貿(mào)易融資市場(chǎng)中的部分融資需求。因此,企業(yè)間以貿(mào)易為基礎(chǔ)的融資方式旨在當(dāng)銀行融資產(chǎn)品不能滿足貿(mào)易融資市場(chǎng)的融資需求時(shí),分析提供另外一種貿(mào)易融資模式供企業(yè)應(yīng)用,以此來解決貿(mào)易融資市場(chǎng)中的融資需求。隨著國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資市場(chǎng)的發(fā)展,企業(yè)間以貿(mào)易為基礎(chǔ)的融資方式在實(shí)際業(yè)務(wù)中應(yīng)用而生,為貿(mào)易融資市場(chǎng)另辟蹊徑,尤其是為貿(mào)易融資市場(chǎng)中的中小型企業(yè)打開了融資通道,使得他們通過該融資方式獲得企業(yè)發(fā)展運(yùn)營(yíng)所需的資金,有助他們往更強(qiáng)更好的方向發(fā)展。
一、企業(yè)間貿(mào)易融資模式
企業(yè)間貿(mào)易融資是企業(yè)之間利用資源互換,形成以提供融資為實(shí)質(zhì),產(chǎn)品交易為背景的合作方式。該模式以銀行融資規(guī)則和產(chǎn)品為參考依據(jù),針對(duì)貿(mào)易和產(chǎn)品特點(diǎn)制定經(jīng)營(yíng)模式、風(fēng)險(xiǎn)控制辦法、以及盈利模式。貿(mào)易鏈條中的購(gòu)買方,即出資方,通過對(duì)貿(mào)易鏈條中的重要環(huán)節(jié)和節(jié)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,參考銀行產(chǎn)品和規(guī)則設(shè)定反擔(dān)保方式,以保證資本和利益按期回籠,同時(shí)滿足相關(guān)法律法規(guī)要求。那么,產(chǎn)品貿(mào)易鏈條模式和風(fēng)險(xiǎn)分析是決定企業(yè)間融資能否建立和成功的基礎(chǔ)。交易模式如圖2-1企業(yè)間貿(mào)易融資模式圖:
圖2-1企業(yè)間貿(mào)易融資模式圖
融資方上游采購(gòu)環(huán)節(jié)的貨物流轉(zhuǎn):簽訂大宗產(chǎn)品采購(gòu)合同預(yù)訂貨物;按合同規(guī)定的交貨時(shí)間驗(yàn)收貨物;生產(chǎn)廠家開具采購(gòu)貨款的全額增值稅發(fā)票。
融資方下游銷售環(huán)節(jié)的貨物流轉(zhuǎn):簽訂大宗產(chǎn)品銷售合同預(yù)售貨物;按合同規(guī)定的交貨時(shí)間驗(yàn)收貨物;收款前的貨權(quán)控制;融資方開具銷售貨款的全額增值稅發(fā)票。
融資方上游采購(gòu)環(huán)節(jié)的資金流轉(zhuǎn):按生產(chǎn)廠家融資時(shí)間需求預(yù)
采購(gòu)貨款;收取生產(chǎn)廠家開具的收款收據(jù)。
融資方下游銷售環(huán)節(jié)的資金流轉(zhuǎn):貨權(quán)轉(zhuǎn)移前預(yù)售貨款。
(一)實(shí)例業(yè)務(wù)模式。
CM公司與GL公司簽訂《國(guó)內(nèi)貨物全年采購(gòu)協(xié)議》,并與GL公司指定的下游客戶DL公司簽訂《國(guó)內(nèi)貨物全年銷售協(xié)議》,以規(guī)定雙方在全年合作基本模式,規(guī)定產(chǎn)品的交貨期為三個(gè)月,即全年中每三個(gè)月完成一組合同的交付結(jié)算工作,通過“季度買賣合同”以確定具體每季度購(gòu)銷貨物的規(guī)格、價(jià)格、材質(zhì)、交貨期等細(xì)節(jié)。通過該模式CM公司按季度連續(xù)、均衡地自GL公司訂購(gòu)鋼材,同時(shí)銷售給DL公司。如圖4-2業(yè)務(wù)模式流程圖 所示:
圖4-2 業(yè)務(wù)模式流程圖
注:上游購(gòu)銷合同賣方GL公司;上游購(gòu)銷合同買方CM公司;下游購(gòu)銷合同賣方CM公司;下游購(gòu)銷合同買方DL公司。
(二)貨權(quán)轉(zhuǎn)移。
CM公司在上下游辦理貨權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí),應(yīng)盡量避免和減少持有貨物的時(shí)間,盡可能將上下游辦理貨權(quán)轉(zhuǎn)移地點(diǎn)和時(shí)間設(shè)計(jì)為統(tǒng)一時(shí)間,使得CM公司獲得上游采購(gòu)環(huán)節(jié)的貨權(quán)時(shí),同時(shí)轉(zhuǎn)移給下游買方,以避免貨物在轉(zhuǎn)移過程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。
(三)CM公司風(fēng)險(xiǎn)控制辦法。
CM公司在整個(gè)貿(mào)易鏈條中設(shè)置各種組合的有效擔(dān)保方式作為出資的前提條件,以保證向GL公司提供的資金按時(shí)回籠,常用方式如下:在合同執(zhí)行前,DL公司向CM公司支付季度采購(gòu)款項(xiàng)10%,共計(jì)550萬(wàn)元預(yù)付款/履約保證金。由具備合同履約擔(dān)保資質(zhì)的優(yōu)質(zhì)擔(dān)保公司作為第三方擔(dān)保為GL公司提供預(yù)付資金5500萬(wàn)元的連帶責(zé)任履約擔(dān)保,一年期按批次循環(huán)擔(dān)保。GL公司將賬面凈值2億元的生產(chǎn)設(shè)備抵押給CM公司(第一債權(quán)人),并在注冊(cè)所在地工商管理部門進(jìn)行設(shè)備抵押工商登記手續(xù)。
二、企業(yè)間國(guó)內(nèi)大宗貿(mào)易融資項(xiàng)目適用條件
(一)出資方對(duì)合作對(duì)象的審核。
融資企業(yè)需在銀行開立基本結(jié)算賬戶;生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常,購(gòu)銷渠道通暢,無不良財(cái)務(wù)記錄,未發(fā)生重大貿(mào)易糾紛;在銀行無不良貸款或欠息行為;以質(zhì)押商品為主要原材料,主營(yíng)貨物或主要資產(chǎn),對(duì)質(zhì)押商品具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn);在所處行業(yè)上下游訂單執(zhí)行能力強(qiáng);所處行業(yè)內(nèi)企業(yè)及經(jīng)營(yíng)者具有良好口碑;出資方根據(jù)以上條件衡量出資額度和合作模式。
(二)融資額度與擔(dān)保方式的關(guān)系。
擔(dān)保方式是出資方自我保護(hù)及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的重要手段,擔(dān)保方式的設(shè)計(jì)和有效落實(shí)至關(guān)重要,決定了出資方向融資方提供資金支持量,擔(dān)保方式的有效執(zhí)行應(yīng)涵蓋出資方提供的資金額度。
(三)生產(chǎn)廠家與下游買方的關(guān)系。
由企業(yè)間貿(mào)易融資模式圖及分析看出,出資方的資金回籠即下游的銷售貨款是依靠下游購(gòu)買方支付的貨款實(shí)現(xiàn)的,因此,在融資期限到達(dá)時(shí),即出資方回收融資款時(shí),該貿(mào)易方式要求融資方將該筆融資款轉(zhuǎn)給下游購(gòu)買方,下游購(gòu)買方以支付貨款形式向出資方歸還該筆融資款。這要求融資方與下游購(gòu)買方之間有密切的關(guān)系,可以使得雙方資金自由的安全的往來,以保證該貿(mào)易鏈條安全有效的進(jìn)行。
(四)產(chǎn)品檢驗(yàn)環(huán)節(jié)。
出資方在選擇合作伙伴時(shí),還應(yīng)著重考量產(chǎn)品特性,整個(gè)貿(mào)易鏈條的設(shè)計(jì)應(yīng)盡可能避免除資金往來之外的其他環(huán)境,尤其在產(chǎn)品檢驗(yàn)環(huán)節(jié),盡可能選擇易于檢驗(yàn)外形,產(chǎn)品特性穩(wěn)定,運(yùn)輸方便快捷的貨品進(jìn)行交易。以避免在該貿(mào)易鏈條中發(fā)生其他風(fēng)險(xiǎn)。
(五)貨權(quán)轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)。
貨權(quán)轉(zhuǎn)移的時(shí)間節(jié)點(diǎn)應(yīng)是融資方向出資方交貨的時(shí)間節(jié)點(diǎn),也應(yīng)該是出資方向下游買家交貨的時(shí)間節(jié)點(diǎn),貨權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)出資方,融資方和下游買家應(yīng)同時(shí)在場(chǎng)進(jìn)行貨物驗(yàn)收及交貨,此環(huán)節(jié)的設(shè)置可以避免出資方產(chǎn)生不必要的成本及風(fēng)險(xiǎn)。
(六)融資方具備有效的擔(dān)保物資。
擔(dān)保物資應(yīng)為大宗原材料、產(chǎn)成品和存貨,或者為固定資產(chǎn),須同時(shí)符合以下條件:具有通用行,用途廣泛,符合國(guó)家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),且不屬于國(guó)家環(huán)保政策限制的物品;物理、化學(xué)性能穩(wěn)定,不易變質(zhì),便于長(zhǎng)期保管,規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化,便于計(jì)量;市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng),有活躍的銷售渠道,易于變現(xiàn);權(quán)屬清晰,借款人以合法方式取得商品的所有權(quán)和處置權(quán),未將商品轉(zhuǎn)讓給任何第三人。
(七)資金使用成本。
出資方核算貿(mào)易過程中產(chǎn)生的資金成本,如庫(kù)房租賃,第三方監(jiān)管,第三方擔(dān)保費(fèi)用等,應(yīng)將所有成本計(jì)入費(fèi)用成本,以便核算融資金額與抵押物貨值間的比例關(guān)系了,每個(gè)貿(mào)易融資模式都自由一套該比例的核算方法。
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