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[關(guān)鍵詞]制藥企業(yè)；研發(fā)人員；薪酬激勵
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.44.041
1 調(diào)查與統(tǒng)計分析方法
1.1 問卷設(shè)計、研究樣本及統(tǒng)計分析方法
本次研究所采用的問卷設(shè)計共分背景資料、薪酬管理及企業(yè)績效三部分，計有8個人力資源因素問題和5個企業(yè)績效指標(biāo)。樣本主要取自浙江省20家企業(yè)的研發(fā)人員，包括國有轉(zhuǎn)制、民營和外資等不同類型。本次調(diào)查共發(fā)放問卷80份，回收76份，其中有效問卷72份。按公司性質(zhì)分國有轉(zhuǎn)制24人，民營企業(yè)25人，外資（含合資）企業(yè)23人。對回收的問卷數(shù)據(jù)以SPSS統(tǒng)計軟件進(jìn)行均值統(tǒng)計、方差分析和相關(guān)性分析。
1.2 確定人力資源因素與績效指標(biāo)
根據(jù)全面薪酬的概念，把人力資源因素分為員工薪酬水平、崗位評價、績效與薪酬聯(lián)系、薪酬公平性、企業(yè)對員工的關(guān)心信任、員工的培訓(xùn)與發(fā)展機(jī)會、員工對企業(yè)的忠誠度及企業(yè)對員工遵守制度的要求八個方面。根據(jù)績效指標(biāo)對企業(yè)發(fā)展的重要性，選擇市場績效、競爭能力、完成任務(wù)、留職意愿和總出勤率5個企業(yè)績效指標(biāo)。每個HR因素和績效指標(biāo)最高分為5分，最低分為1分，按認(rèn)可程度選擇1～5分回答。
2 調(diào)查數(shù)據(jù)的統(tǒng)計與分析結(jié)果
2.1 不同性質(zhì)公司研發(fā)人員對HR因素的認(rèn)知均值與方差分析
經(jīng)對不同性質(zhì)企業(yè)的研發(fā)人員對HR因素的認(rèn)知進(jìn)行均值統(tǒng)計和方差分析，結(jié)果如表1所示。
從表1可以看出，薪酬水平、崗位評價、績薪聯(lián)系、薪酬公平、培訓(xùn)發(fā)展和遵守制度6個HR因素在不同性質(zhì)的制藥企業(yè)之間有非常顯著的差異，且得分高低依次為外資企業(yè)>國有轉(zhuǎn)制企業(yè)>民營企業(yè)，但遵守制度得分與此正好相反，為國有轉(zhuǎn)制企業(yè)>民營企業(yè)>外資企業(yè)。
2.2 不同性質(zhì)企業(yè)的研發(fā)人員對績效指標(biāo)認(rèn)知的均值比較與方差分析
經(jīng)對不同性質(zhì)公司的研發(fā)人員對績效指標(biāo)的認(rèn)知進(jìn)行均值統(tǒng)計和方差分析，結(jié)果如表2所示。
從表2可以看出，研發(fā)人員對于市場績效、競爭能力等企業(yè)績效認(rèn)知，均為外資合資企業(yè)>國有轉(zhuǎn)制企業(yè)>民營企業(yè)；而留職意愿是外資企業(yè)最大，其后依次是民營企業(yè)和國有轉(zhuǎn)制企業(yè)。
2.3 HR因素和績效指標(biāo)的相關(guān)分析
為探知HR因素與企業(yè)績效間的相互關(guān)系，需要進(jìn)行HR因素與企業(yè)績效指標(biāo)間的相關(guān)分析。經(jīng)對研發(fā)人員認(rèn)知過程中有顯著性差異的HR因素與績效指標(biāo)進(jìn)行Pearson相關(guān)分析，結(jié)果如表3所示。
從表3可以看出，對于研發(fā)人員而言，企業(yè)績效與薪酬水平、崗位評價、績薪聯(lián)系、薪酬公平等HR因素顯著相關(guān)，而與培訓(xùn)發(fā)展、遵守制度相關(guān)性不顯著甚至負(fù)相關(guān)。
3 結(jié)果討論
不同性質(zhì)制藥企業(yè)的研發(fā)人員對HR因素和企業(yè)績效的認(rèn)知在許多方面有顯著差異，同時HR因素和企業(yè)績效之間存在顯著相關(guān)性。制藥行業(yè)的特點(diǎn)決定了其優(yōu)先采用差別化競爭戰(zhàn)略，這就要求通過薪酬等HR政策因素充分發(fā)揮研發(fā)人員的積極性，因此制藥企業(yè)的薪酬激勵具有戰(zhàn)略意義。
首先是外資企業(yè)的HR因素普遍得到研發(fā)人員的認(rèn)同，其次是國有轉(zhuǎn)制企業(yè)和民營企業(yè)，這與外資企業(yè)的HR人員的素質(zhì)較好及企業(yè)管理較為規(guī)范是一致的。但對遵守規(guī)章制度之重要性的評價得分正好與此相反，為國有轉(zhuǎn)制企業(yè)大于民營企業(yè)，再大于外資企業(yè)。說明外資企業(yè)的薪酬管理等人力資源工作做得較好，研發(fā)人員在工作中有更大的靈活性和創(chuàng)造性，過分強(qiáng)調(diào)制度約束是不適應(yīng)競爭戰(zhàn)略需要的。
制藥企業(yè)的市場績效和競爭能力等企業(yè)績效指標(biāo)，均為外資合資企業(yè)優(yōu)于國有轉(zhuǎn)制企業(yè)，再優(yōu)于民營企業(yè)；而留職意愿也是外資企業(yè)最大，其后依次是民營企業(yè)和國有轉(zhuǎn)制企業(yè)。說明外資企業(yè)的研發(fā)人員也是相對穩(wěn)定的。
相關(guān)性分析也說明，企業(yè)績效與薪酬水平、崗位評價、績薪聯(lián)系、薪酬公平等HR因素顯著相關(guān)，而與培訓(xùn)發(fā)展、遵守制度相關(guān)性不顯著甚至負(fù)相關(guān)。如果沒有其他HR因素的影響，過多的知識技能等專業(yè)培訓(xùn)可能降低留職意愿，因?yàn)檫@將導(dǎo)致其就業(yè)能力增強(qiáng)。
總之，制藥企業(yè)關(guān)于研發(fā)人員的HR工作，在提高薪酬水平、增強(qiáng)薪酬和個人業(yè)績的聯(lián)系、增強(qiáng)薪酬公平性的同時，在培訓(xùn)方面更應(yīng)該注重企業(yè)理念、企業(yè)精神和企業(yè)價值觀的形成，在工作方式方面，可以有更大的靈活性，注意避免制度約束引起的僵化。
參考文獻(xiàn)：
[1]張霞.中小型企業(yè)的薪酬管理[J].技術(shù)與市場，2011，18（11）：99-100.
關(guān)鍵詞：醫(yī)藥行業(yè)；產(chǎn)業(yè)組織特征；產(chǎn)業(yè)政策效果
中圖分類號：F402.3文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1002-2848-2007（02）-0115-04
目前，我國已經(jīng)成為僅次于美國的世界第二制藥大國，可生產(chǎn)化學(xué)原料藥1300多種，總產(chǎn)量58萬余噸，其中有60多個重要品種具有較強(qiáng)國際競爭力；化學(xué)藥品制劑有30多種劑型、4500余個品種；在全球已經(jīng)研制成功的40余種生物工程藥品中，我國已能生產(chǎn)20種，其中部分產(chǎn)品已形成一定產(chǎn)業(yè)規(guī)模；中成藥產(chǎn)量僅60萬噸，中成藥品種、規(guī)格達(dá)8000多種；可生產(chǎn)醫(yī)療器械近50個門類、3000多個品種、11000余個規(guī)格［1］。本文擬運(yùn)用傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論的SCP范式，對我國醫(yī)藥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織特征及產(chǎn)業(yè)政策影響進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上，提出了提高我國醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)競爭力的思路與對策。
一、 我國醫(yī)藥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織特征
（一）市場集中度
有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn),我國高寡占型行業(yè)的市場集中度CR8一般應(yīng)大于40% ,寡占型行業(yè)的CR8一般應(yīng)在30 %-40 %之間,低競爭性行業(yè)的CR8則應(yīng)該大于20%［2］。醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)與煙草加工業(yè)、化纖工業(yè)、電子及通訊設(shè)備制造業(yè)等, 都屬于具有偏高進(jìn)入壁壘和低競爭性的競爭產(chǎn)業(yè), 是一個高集中度的行業(yè)。早在1996年,日本醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的CR8就已達(dá)44 %;1993 年, 英國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的CR4為35%;1991年,德國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的CR4為28%。另據(jù)資料表明, 世界上前25 家制藥企業(yè)的市場份額, 已從10 年前的不足40 %提高到了現(xiàn)在的60 %以上。這是近10 年來制藥企業(yè)并購的結(jié)果, 而且這種集中化趨勢仍在發(fā)展之中。至2000 年, 世界上前10 家領(lǐng)先制藥企業(yè)的市場集中度為40%,前20 家領(lǐng)先制藥企業(yè)的市場集中度為60%。
我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的市場集中度一直不高。從表1可以看出,1991 年-2001 年間, 排名首位的企業(yè)的市場集中度一直不足5%,前4位企業(yè)的市場集中度(CR4) 一直不足10 % (除1993 年外),前8位企業(yè)的市場集中度(CR8) 則一直不足15 % (除1993 年、2001年外)。而且,自1998 年以來, 我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的CR4 和CR8 雖有小幅增長,但是其增長幅度仍不是很明顯。我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的市場集中度不僅在與我國各產(chǎn)業(yè)的橫向比較中處于中下水平, 而且與國際上其他國家的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)市場集中度水平相比顯得非常低。
根據(jù)2004年的銷售收入數(shù)據(jù)，我們計算出了2004年醫(yī)藥各個子行業(yè)中的前八名企業(yè)的市場集中度（見表2）。
從表1和表2可以看出，在2002-2004年間，醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰競爭加劇，許多大公司通過兼并重組或新建項(xiàng)目，擴(kuò)大規(guī)模，增強(qiáng)實(shí)力，提高了市場集中度；另外，化學(xué)原料業(yè)、生物制藥市場集中度最高；醫(yī)療器械、中藥飲品工業(yè)市場集中度次之；化學(xué)制劑和中成藥市場集中度較低。
（二）進(jìn)入壁壘
醫(yī)藥行業(yè)是高技術(shù)、高風(fēng)險、高投入的產(chǎn)業(yè)。一般情況下，藥品從研究開發(fā)、臨床研究、試生產(chǎn)、科研成果產(chǎn)業(yè)化到最終產(chǎn)品的銷售，技術(shù)要求高，資金投入大，并且其間的審批、臨床研究環(huán)節(jié)復(fù)雜、周期時間長，醫(yī)藥行業(yè)新藥產(chǎn)品的開發(fā)需要投入大量的資金、人才、設(shè)備等。所以，進(jìn)入醫(yī)藥行業(yè)對資金、技術(shù)都有較高的要求。醫(yī)藥行業(yè)的行業(yè)壁壘主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
（1）技術(shù)壁壘。自主研發(fā)能力是醫(yī)藥制造最重要的核心競爭力之一，對醫(yī)藥企業(yè)的發(fā)展起著決定性的影響。醫(yī)藥制造行業(yè)涵蓋了實(shí)驗(yàn)室、中試和生產(chǎn)過程，同時具有跨專業(yè)應(yīng)用、多技術(shù)融會、技術(shù)更新快等特點(diǎn)。因此，對相關(guān)企業(yè)的全面技術(shù)開發(fā)能力要求非常高。
（2）法規(guī)壁壘。除一般性法律、法規(guī)以外，醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)還要具備《中華人民共和國藥品管理法》規(guī)定的經(jīng)營條件，主要包括：具有依法經(jīng)過資格認(rèn)定的藥學(xué)技術(shù)人員、工程技術(shù)人員及相應(yīng)的技術(shù)工人；具有與其藥品生產(chǎn)相適應(yīng)的廠房、設(shè)施和衛(wèi)生環(huán)境；具有能對所生產(chǎn)藥品進(jìn)行質(zhì)量管理和質(zhì)量檢驗(yàn)的機(jī)構(gòu)、人員以及必要的儀器設(shè)備；具有保證藥品質(zhì)量的規(guī)章制度；需要取得《藥品生產(chǎn)許可證》；通過GMP 認(rèn)證。另外，國家還規(guī)定申請開辦藥品生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)必須具有國內(nèi)未生產(chǎn)的二類以上新藥證書等。由于我國醫(yī)藥行業(yè)普遍存在生產(chǎn)企業(yè)多、規(guī)模小和抗風(fēng)險能力低的特點(diǎn)，所以國家正在通過GMP、GSP 認(rèn)證以及推行兼并重組等政策，逐步淘汰弱小企業(yè)，以提高行業(yè)的市場集中度。
（4）資金壁壘。醫(yī)藥制造行業(yè)是高投入、高產(chǎn)出行業(yè)，其新產(chǎn)品開發(fā)投入高，周期長，風(fēng)險大。重要生產(chǎn)設(shè)備多數(shù)需要進(jìn)口，且價格昂貴。產(chǎn)品銷售渠道復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，資金周轉(zhuǎn)偏慢，銷售費(fèi)用所占比例較高。因此，新進(jìn)入者通常需要很長的啟動時間，資金壓力較大。
（5）市場壁壘。我國國內(nèi)生物制藥市場的競爭格局基本形成。數(shù)家優(yōu)勢企業(yè)正逐步形成各自的技術(shù)特色。與行業(yè)后來者相比，它們具有一定的品牌優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢和品種優(yōu)勢等。這無疑加大了后來者進(jìn)入市場的難度。
（三）市場績效
醫(yī)藥制造業(yè)有較好的經(jīng)濟(jì)效益。從2003年的按行業(yè)計算的工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)來看，醫(yī)藥制造業(yè)的工業(yè)增加值率高于工業(yè)平均水平5.94個百分點(diǎn)，高于輕工業(yè)平均水平7.04個百分點(diǎn)；成本費(fèi)用利潤率高于工業(yè)平均水平4.13個百分點(diǎn)，高于輕工業(yè)平均水平5.15個百分點(diǎn);全員勞動生產(chǎn)率高于工業(yè)平均水平21.57%，高于輕工業(yè)49.67%；總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率高于工業(yè)平均水平0.94個百分點(diǎn)，低于輕工業(yè)平均0.17個百分點(diǎn)。醫(yī)藥制造業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益較好可能是吸引外部大量經(jīng)濟(jì)資源涌入醫(yī)藥制造業(yè)的重要原因之一。
但是醫(yī)藥產(chǎn)品銷售率在各行業(yè)中處于最低水平，比全國平均水平低3.38個百分點(diǎn)。這說明我國醫(yī)藥制造業(yè)的生產(chǎn)能力過剩，藥品總體供過于求。這很可能是由于醫(yī)藥制造業(yè)較高的利潤率吸引了過多的外部經(jīng)濟(jì)資源，短期內(nèi)行業(yè)需求無法消化如此巨大的供給量所致。
醫(yī)藥行業(yè)中的各個子行業(yè)的績效也各不相同。從2003、2004年的有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，化學(xué)原料藥、中藥飲品銷售利潤率持續(xù)低于醫(yī)藥行業(yè)整體水平，化學(xué)制劑、中成藥、生物制藥銷售利潤率持續(xù)高于行業(yè)平均水準(zhǔn)。2004年，醫(yī)療器械的利潤率增幅較大，提高幅度達(dá)22.39%。在醫(yī)藥領(lǐng)域內(nèi)，中成藥、生物科技、化學(xué)制劑、醫(yī)療器械均有較好的盈利能力，而醫(yī)藥商業(yè)基本處于微利狀態(tài)。
（四）增長特性
醫(yī)藥行業(yè)的增長與人口基數(shù)、人口增長率、人口年齡結(jié)構(gòu)以及人均收入水平、疾病譜變化和發(fā)病率等因素關(guān)聯(lián)度較大，與宏觀經(jīng)濟(jì)的景氣周期相關(guān)性較小。有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，我國醫(yī)藥行業(yè)持續(xù)增長特性明顯，具有新興市場中的朝陽產(chǎn)業(yè)的高成長特征。過去10年來，世界醫(yī)藥總產(chǎn)值的年均增長率基本在7-8%之間，而我國醫(yī)藥工業(yè)的年均增長率高于世界平均水平一倍多。另外，我國醫(yī)藥工業(yè)的年均增長率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國國民經(jīng)濟(jì)平均增長率。1998-2003年，我國醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值按不變價以年均17.1 %的速度增長，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國的GDP增長速度及工業(yè)平均增長速度（見圖1）。
二、我國醫(yī)藥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策效果
（一）新醫(yī)保目錄的頒布促使醫(yī)院用藥增長，藥價水平進(jìn)一步下調(diào)，為制劑藥的擴(kuò)張帶來了機(jī)遇
2004年9月16日的《國家基本醫(yī)療保險和工傷保險藥品目錄》中，中成藥品種由過去的415個增加到823個，增加了98%；西藥品種則由725個增加至1031個，增幅達(dá)42%。醫(yī)保目錄的變化以及覆蓋面的擴(kuò)大帶來的直接影響是拉動需求，促使醫(yī)院用藥增長；醫(yī)院用藥水平提高，結(jié)構(gòu)調(diào)整；藥價水平進(jìn)一步下調(diào)。
新目錄為那些首次入圍的品種提供了良好的擴(kuò)張機(jī)遇，具體實(shí)效有望在以后年份逐步顯現(xiàn)。雖然在擴(kuò)大臨床用藥的同時，這些產(chǎn)品也可能面臨價格管制的壓力，但總體上機(jī)遇大于風(fēng)險，因此相應(yīng)企業(yè)也有望借此實(shí)現(xiàn)較快的業(yè)績增長。
（二）獲得GMP認(rèn)證后的影響
新《藥品管理法》明確要求藥品生產(chǎn)企業(yè)必須符合GMP 要求，并按GMP 組織生產(chǎn)。如果藥品生產(chǎn)企業(yè)在最后期限2004年12月達(dá)不到GMP 的要求則只能退出藥品生產(chǎn)。GMP認(rèn)證后停產(chǎn)的大部分為中小企業(yè)，對醫(yī)藥行業(yè)的整體產(chǎn)能影響不大，原有的產(chǎn)銷矛盾并沒有得到緩解。而已通過GMP認(rèn)證的企業(yè)在改造過程中都進(jìn)行了不同程度的產(chǎn)能擴(kuò)大，擴(kuò)充后的產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出現(xiàn)有國內(nèi)市場需求，供大于求的局面難以改觀。
（三）藥品分類管理：零售藥店雪上加霜
目前，國家食品藥品監(jiān)督管理局加大了推行實(shí)施藥品分類管理的力度，正逐步取消處方藥銷售“雙軌制”。根據(jù)推進(jìn)進(jìn)度的后續(xù)時間表，必須憑處方購買的藥品范圍將在2005年逐步擴(kuò)大。2005年12月3日以后，將實(shí)現(xiàn)全部處方藥必須憑執(zhí)業(yè)醫(yī)師處方銷售。由于處方藥目前占到零售藥店銷售額的40－50%，而醫(yī)藥分家短期內(nèi)還難以推行，醫(yī)師處方大多滯留在醫(yī)院藥房而難以流向零售藥店。因此，處方藥銷售“雙軌制”在2005年的逐步取消將對藥品零售行業(yè)產(chǎn)生極大的震動，不少藥店可能因此倒閉，零售業(yè)格局將會發(fā)生重大改變。
（四）城鎮(zhèn)醫(yī)療保險和農(nóng)村合作醫(yī)療
醫(yī)藥是一個非周期性的、經(jīng)營分散的行業(yè)，盡管一些區(qū)間因素會使其發(fā)展有所波動，但真正對行業(yè)具有整體性、趨勢性影響的要素卻是長期存在和相對穩(wěn)定的，其效應(yīng)也是表現(xiàn)為潛移默化而非短期爆發(fā)［4］。在這些要素當(dāng)中，推動行業(yè)長期向好的包括政府和個人醫(yī)療消費(fèi)支出增加、城鎮(zhèn)化、人口老齡化、全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等，限制行業(yè)增長速度的則有藥價控制等。
政府和個人醫(yī)療消費(fèi)增加是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，其中，政府參與的醫(yī)療保險制度和新型農(nóng)村合作醫(yī)療在未來5年的作用不容忽視。據(jù)統(tǒng)計，我國參保人數(shù)從1998 年的1969 萬人迅速提升至2004 年8月的11847萬人；醫(yī)保支出從1999年至2003年，復(fù)合增長率達(dá)到65%；醫(yī)保支出占全國藥品銷售收入的比重，從1998年的7%上升至2003年的44%。另據(jù)報道，目前已有6899萬農(nóng)村人口參加了新型農(nóng)村合作醫(yī)療試點(diǎn)。預(yù)計未來隨著覆蓋面的進(jìn)一步擴(kuò)大，全國城鎮(zhèn)居民和農(nóng)民的人均醫(yī)療支出將繼續(xù)增加，從而長期促進(jìn)醫(yī)藥消費(fèi)穩(wěn)步增長。
（五）藥品價格管制
由于醫(yī)療消費(fèi)涉及國家財政支出，為控制開支，醫(yī)保目錄的藥品長期面臨行政降價的壓力。從1999年起，國家計委（現(xiàn)在的發(fā)改委）先后出臺了一系列藥價改革政策，使得2000年之后社會藥品零售價格持續(xù)出現(xiàn)負(fù)增長。發(fā)改委、藥監(jiān)局出臺的降價令、限價令并未達(dá)到解決藥品價格虛高、減少抗生素濫用的問題，使矛頭指向“以藥養(yǎng)醫(yī)”的體制，將對衛(wèi)生部推動醫(yī)院體制改革起到促進(jìn)作用。國家通過對仿制藥的不斷降價，除了減少醫(yī)保用藥的財政負(fù)擔(dān)和降低患者的醫(yī)藥費(fèi)用之外，也想促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新專利藥品。
三、提高我國醫(yī)藥行業(yè)競爭力的對策建議
我國醫(yī)藥制造業(yè)具有良好的市場發(fā)展?jié)摿Αａt(yī)藥行業(yè)的增長潛力主要來自以下幾個方面：（1）人口的增加將導(dǎo)致醫(yī)療需求增加。（2）人口老齡化使藥品需求增加。（3）人民生活日益富裕，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境良好，將會使藥品消費(fèi)逐步提高。
我國醫(yī)藥行業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇，積極提高產(chǎn)業(yè)競爭力。具體的對策是：加大技術(shù)和工藝改進(jìn)，開發(fā)附加值相對較高的深加工產(chǎn)品；進(jìn)一步挖潛降耗，節(jié)約水、電、糧等基礎(chǔ)資源，節(jié)約化工原料，消化成本上漲因素；加大農(nóng)村這一潛在醫(yī)藥市場的開發(fā)力度，拓展內(nèi)銷市場，解決農(nóng)村用藥難的問題；醫(yī)藥企業(yè)要實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，開拓海外市場，加快我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展步伐；另外，醫(yī)院改制的具體進(jìn)度及方案對醫(yī)藥行業(yè)生產(chǎn)、流通行業(yè)有較大的影響，從長遠(yuǎn)看，為了真正解決以藥養(yǎng)醫(yī)問題，把虛高的藥品價格降下來，必須打破國有醫(yī)院銷售藥品的壟斷地位，形成多種所有制醫(yī)院并存的局面，進(jìn)行醫(yī)、藥分業(yè)經(jīng)營，并將醫(yī)療服務(wù)價格適度上提。
參考文獻(xiàn)：
［1］中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司.中國醫(yī)藥、化學(xué)制劑、生物制藥、中藥行業(yè)研究報告［R］.2004.
［2］陳明森.市場進(jìn)入退出與企業(yè)競爭戰(zhàn)略［M］.北京:中國經(jīng)濟(jì)出版社,2001.
[關(guān)鍵詞] 知識型企業(yè) 知識資產(chǎn) 特征 價值鏈 動態(tài)環(huán)境
一、世界主要知識型企業(yè)的特征
從概念上看，知識型企業(yè)是不同于傳統(tǒng)的制造型企業(yè)的，其最根本的區(qū)別在于，知識型企業(yè)的核心在于知識管理、知識創(chuàng)新、知識產(chǎn)品及知識營銷，而不是單純地對物質(zhì)資源、人力資源或是文檔的管理。因此，知識型企業(yè)在管理、文化、營銷等各個方面都與傳統(tǒng)企業(yè)有所不同。下表展示了現(xiàn)有研究總結(jié)出的與傳統(tǒng)企業(yè)相比，知識型企業(yè)的特征。
表 知識型企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)的特征對比
現(xiàn)有研究總結(jié)出的特征，從企業(yè)運(yùn)作的不同方面對知識型企業(yè)的特征進(jìn)行了較為科學(xué)的總結(jié)，對建設(shè)知識型企業(yè)具有一定的借鑒和參考價值。
二、基于價值鏈體系的知識型企業(yè)的特征分析
在本部分，筆者結(jié)合價值鏈理論的概念，提出了知識型企業(yè)新的特征，即：知識型企業(yè)具有“知識資產(chǎn)―人力資源―價值”三環(huán)構(gòu)成的價值鏈模型，并且利用這樣的價值鏈創(chuàng)造價值。
隨著知識經(jīng)濟(jì)的到來和全球化的浪潮，在新的企業(yè)價值鏈中，價值鏈環(huán)節(jié)的劃分?jǐn)[脫了實(shí)體的價值，轉(zhuǎn)向信息、知識的價值，因此，綜合分析知識型企業(yè)的企業(yè)資源，筆者提出了知識型企業(yè)的價值鏈模型。在知識型企業(yè)價值鏈的運(yùn)作，主要有三個階段組成：第一階段企業(yè)創(chuàng)造了滿足客戶需求的價值，即新的產(chǎn)品或服務(wù)。此時，產(chǎn)品的使用激發(fā)了客戶新的未滿足的價值，則企業(yè)價值鏈的又一次運(yùn)作開始。第二階段企業(yè)中的員工需要與客戶進(jìn)行頻繁地接觸和交流，以明確這種未表述的知識。此時，企業(yè)客戶也作為企業(yè)的一種人力資源，將自己未滿足的價值“表述”給企業(yè)的員工。通過大量的接觸和交流，客戶未滿足的價值成為了員工和客戶的共享知識。第三階段企業(yè)員工調(diào)用知識資產(chǎn)中的員工知識，在組織知識即企業(yè)文化、氛圍、組織架構(gòu)的大的環(huán)境下，進(jìn)行知識的整合和創(chuàng)造。由于員工進(jìn)行知識創(chuàng)造需要不斷地與知識資產(chǎn)進(jìn)行互動，同時需要與客戶保持持久的溝通。因此，在實(shí)際的運(yùn)作過程中，第三階段和第二階段是一個循環(huán)的過程。再循環(huán)：當(dāng)階段3完成時，企業(yè)創(chuàng)造出了新產(chǎn)品，將未滿足的價值轉(zhuǎn)化為已滿足價值。同時，新創(chuàng)造出的產(chǎn)品和服務(wù)會激發(fā)客戶新的需求，即企業(yè)進(jìn)入價值鏈的再一次循環(huán)。
三、基于動態(tài)環(huán)境體系的知識型企業(yè)特征分析
動態(tài)環(huán)境是指企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)競爭環(huán)境等隨著時間、市場競爭的變化，在形式、內(nèi)容上所表現(xiàn)出來的差異。在企業(yè)不斷適應(yīng)外部環(huán)境變化和積累自身內(nèi)部能力的動態(tài)過程中，任何企業(yè)都必須圍繞著自己的核心資產(chǎn)進(jìn)行變革。對于知識型企業(yè)而言，在適應(yīng)外部環(huán)境變化的過程中，始終圍繞著知識這一核心資產(chǎn)進(jìn)行變革。
在過去的20多年間，由于社會環(huán)境的變遷，知識型企業(yè)大致經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：
第一階段：20世紀(jì)80年代中期，隨著半導(dǎo)體、合成材料、數(shù)據(jù)管理軟件、第一批呼叫中心的發(fā)展，企業(yè)面臨越來越激烈的市場競爭，它們期望加速技術(shù)進(jìn)步來面臨挑戰(zhàn)的需求日益強(qiáng)烈。在此階段，知識型企業(yè)發(fā)展主要的發(fā)展動力來自新產(chǎn)品技術(shù)的應(yīng)用。企業(yè)主要通過增加知識資產(chǎn)的方式來增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。
第二階段：20世紀(jì)80年代末到90年代初，全球化的發(fā)展帶來了新市場和更激烈的競爭，實(shí)施方式的進(jìn)步也隨之出現(xiàn)。從市場角度出發(fā)，掌握國際市場的能力與需求，意味著企業(yè)知識創(chuàng)造的重點(diǎn)必須要有所改變，企業(yè)更加注重全球化知識的應(yīng)用，公司應(yīng)根據(jù)區(qū)域特點(diǎn)來提供多種多樣的終端產(chǎn)品和服務(wù)。
第三階段：20世紀(jì)90年代末是企業(yè)知識創(chuàng)造的第三個階段。全球化的產(chǎn)品和服務(wù)隨處可見，知識型企業(yè)意識到，如果想使產(chǎn)品和服務(wù)遍及全球并從中獲利的話，企業(yè)間必須建立前所未有的合作關(guān)系，對各項(xiàng)資源進(jìn)行整合。同時在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的項(xiàng)目中，管理知識為取得進(jìn)步起到了不容忽視的作用。
參考文獻(xiàn):
[1]李菲菲:面向知識型企業(yè)的知識共享研究.西安電子科技大學(xué)，2007
關(guān)鍵詞：針對性 服務(wù)性 創(chuàng)新性
思想政治工作歷來是我們黨的優(yōu)良傳統(tǒng)，在稅費(fèi)改革后續(xù)影響逐步顯現(xiàn)，事業(yè)單位改革加速推進(jìn)的新形勢下，公路行業(yè)的思想政治工作者必須立足新形勢，針對本行業(yè)的特點(diǎn)，在改進(jìn)思想政治工作的內(nèi)容、形式、方法上狠下功夫，切實(shí)做好公路行業(yè)的思想政治工作，為公路行業(yè)的科學(xué)健康發(fā)展服好務(wù)。
1.公路行業(yè)思想政治工作要有針對性
成品油稅費(fèi)改革深刻改變了交通公路發(fā)展的既有模式，對交通公路發(fā)展的影響是全面而深遠(yuǎn)的，一些后續(xù)效應(yīng)正在逐步顯現(xiàn)。事業(yè)單位改革將加速推進(jìn)，必將涉及結(jié)構(gòu)性調(diào)整和深層次利益，加之清理撤并部分公路收費(fèi)站，需要進(jìn)行人員分流。同時去年以來，國家實(shí)施緊縮銀根的貨幣政策，規(guī)范清理政府融資平臺，公路建設(shè)面臨成本上升、融資難度加大的雙重壓力，資金緊張狀況進(jìn)一步加劇。面對新舊矛盾相互疊加的復(fù)雜形勢，公路行業(yè)的思想政治工作必須要有針對性。一是針對公路行業(yè)職工的思想實(shí)際進(jìn)行正面疏導(dǎo)。當(dāng)前，事業(yè)單位改革勢在必行并且將加速推進(jìn)。因此，必須針對職工的思想實(shí)際，圍繞職工的所思、所想開展工作，耍通過召開座談會，個別談心等形式，宣傳黨和國家的有關(guān)政策，加快思想觀念的轉(zhuǎn)變，堅(jiān)定職工對行業(yè)改革和行業(yè)發(fā)展的信心。二是針對廣大職工最關(guān)心的熱點(diǎn)、難點(diǎn)問題進(jìn)行正確引導(dǎo)。公路行業(yè)的思想政治工作必須針對廣大職工所關(guān)心的改革后社會保險、醫(yī)療改革、收入分配、行業(yè)定性等事關(guān)職工切身利益的問題，以講情講理、以心換心的工作態(tài)度進(jìn)行正面引導(dǎo)。三是針對職工的自身特點(diǎn)開展思想政治工作。公路行業(yè)點(diǎn)多線長面廣，職工素質(zhì)參差不齊，文化層次高低不一，工作條件的差別也很大，因此，開展公路行業(yè)的思想政治工作不能“一刀切”，必須針對不同職工的不同特點(diǎn)有的放矢地開展不同內(nèi)容、形式的思想政治工作，做到“一把鑰匙開一把鎖”。
2.公路行業(yè)思想工作要注重服務(wù)性
在當(dāng)前形勢下，公路行業(yè)思想政治工作必須服務(wù)于公路建設(shè)和經(jīng)濟(jì)效益這個中心，使公路行業(yè)的思想政治工作成為各項(xiàng)工作的生命線，并轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力。一要服務(wù)于公路建設(shè)生產(chǎn)一線。當(dāng)前，公路發(fā)展依然面臨良好機(jī)遇，國家在保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策連續(xù)性和穩(wěn)定性的同時，繼續(xù)支持重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)本身和為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的公路行業(yè)，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、拉動消費(fèi)需求、挖掘內(nèi)需潛力中的地位和作用更加凸顯。同時隨著生活水平的不斷提高，人民群眾對提升交通運(yùn)輸服務(wù)水平的期盼越來越高，既要求提供覆蓋面更廣的均等化服務(wù)，也要求提供更高品質(zhì)的個性化服務(wù)。各級黨委政府也把公路建設(shè)列為重點(diǎn)民生工程，公路建設(shè)又將迎來新的發(fā)展動力期。面對交通公路發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，公路行業(yè)的思想政治工作要主動服從服務(wù)于公路建設(shè)，引導(dǎo)職工正確認(rèn)識單位與個人的關(guān)系，從而使員工在各自的崗位上努力工作，共圖公路事業(yè)的發(fā)展。二要服務(wù)于公路行業(yè)的改革。公路行業(yè)的思想政治工作要通過向職工宣傳改革的重要性和必要性，使職工深知改革的意義。要用成功的經(jīng)驗(yàn)，生動的事實(shí)說服那些對公路行業(yè)改革心存疑慮的職工，提高他們的思想認(rèn)識，使他們積極支持和參與改革。三是服務(wù)于公路職工，維護(hù)職工利益。思想政治工作必須緊緊圍繞維護(hù)和實(shí)現(xiàn)職工的根本利益來進(jìn)行，通過強(qiáng)有力的工作措施，提高企業(yè)的凝聚力和向心力。首先，要定期開展各種形式、覆蓋全方位的專題思想調(diào)研，及時掌握全行業(yè)各個層面職工的思想動態(tài)，通過開展各種形式的宣傳鼓勁活動，努力把職工的智慧和力量凝聚到行業(yè)發(fā)展中來。其次，要認(rèn)真做好維護(hù)穩(wěn)定的工作，努力把矛盾化解在基層，化解在萌芽狀態(tài)。通過開展“送溫暖”等活動，積極幫助職工解決好生產(chǎn)、生活上的困難，確保職工隊(duì)伍長期穩(wěn)定。
3.公路行業(yè)思想政治工作要強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新性
在當(dāng)前新形勢下，公路行業(yè)廣大干部職工思維活躍，視野較以前大為開闊，文化素質(zhì)不斷提高，民主意識、獨(dú)立意識增強(qiáng)，強(qiáng)烈要求受到尊重，受到平等對待，他們對思想政治工作不但要求內(nèi)容新，反映情況全面，信息含量大，而且要富有人情味，因此，在公路工作中，要發(fā)揮思想政治工作的作用，保持其優(yōu)勢，就必須不斷進(jìn)行創(chuàng)新。一是公路行業(yè)思想政治工作的體制要創(chuàng)新。要創(chuàng)新思想政治工作的管理體制，調(diào)動各個方面的積極性，齊抓共管，形成合力，形成黨政工青新格局，做到目標(biāo)同向，各司其職，良性運(yùn)轉(zhuǎn)。二是公路行業(yè)思想政治工作的機(jī)制要創(chuàng)新。要在思想政治工作運(yùn)行機(jī)制、競爭機(jī)制、激勵機(jī)制、保障機(jī)制、反饋機(jī)制等方面進(jìn)行創(chuàng)新，使思想政治工作充滿活力。三是公路行業(yè)思想政治工作的內(nèi)容要創(chuàng)新。思想政治教育的內(nèi)容必須要滿足職工的需求，要因地制宜，因人制宜，因事制宜，因時制宜，圍繞行業(yè)改革和項(xiàng)目管理的重點(diǎn)難點(diǎn)，在全行業(yè)開展文明行業(yè)創(chuàng)建活動，在黨員隊(duì)伍中開展“爭先創(chuàng)優(yōu)”活動，在青年職工中開展創(chuàng)建青年文明號、青年崗位能手活動，在婦女中開展“巾幗建功”活動以及各種勞動競賽等，要體現(xiàn)適應(yīng)多樣化工作的層次性。四是公路行業(yè)思想政治工作的方法要創(chuàng)新。要充分考慮公路行業(yè)干部職工的特點(diǎn)，多采取啟發(fā)式、案例式、體驗(yàn)式的教育，運(yùn)用生動形象的方式，可以充分利用新聞媒體、文學(xué)藝術(shù)、圖書、網(wǎng)絡(luò)等現(xiàn)代信息傳播手段，擴(kuò)大思想政治教育的深度和廣度，使思想政治工作更加形象化、具體化，寓教于情，寓教于樂，寓教于理，對職工進(jìn)行正確引導(dǎo)，入耳人腦，深入人心。要堅(jiān)持貼近實(shí)際，把思想政治工作同解決群眾的實(shí)際困難，為群眾辦實(shí)事結(jié)合起來，將不同身份、不同收入、不同學(xué)歷、不同價值取向的職工思想統(tǒng)一起來，引導(dǎo)廣大職工更新觀念、適應(yīng)變革、增長技能，共同推進(jìn)公路行業(yè)科學(xué)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：上市銀行；特許權(quán)價值；托賓Q；面板數(shù)據(jù)；實(shí)證分析
中圖分類號：F830.33
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1003-9031(2007)03-0021-05
一、引言
商業(yè)銀行不同于一般的工商企業(yè)，擁有特許經(jīng)營權(quán)，基于銀行內(nèi)在特殊功能和外在市場優(yōu)勢，其具有獲取超額收益的能力，因而銀行牌照是有價值的，學(xué)術(shù)界稱為特許權(quán)價值，國外已經(jīng)對其進(jìn)行了成熟的研究，而我國尚未引起足夠重視。Buser、Chen、Kane(1981)和Marcus(1984)等人把特許權(quán)價值看作是一種銀行牌照的價值。[1][2]由于銀行業(yè)有其特殊性的要求，銀行市場上實(shí)行許可制度，使得銀行牌照的供給是有限的，因而牌照是一種不可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)。這種市場準(zhǔn)入價值與銀行的管制程度成正比，管制越嚴(yán)價值越高。Lindley，Marchand和Mounts(2004)認(rèn)為銀行的牌照賦予銀行獲取租金的權(quán)力，并將特許權(quán)價值看成是貸款權(quán)期望價值的折現(xiàn)值。[3]Morrisonn(2004)認(rèn)為，特許權(quán)價值是銀行牌照持有人所擁有的租金，當(dāng)這種價值很高時，銀行所有者就傾向于謹(jǐn)慎經(jīng)營以維持其特許權(quán)。[4]本文認(rèn)為銀行特許權(quán)價值是基于銀行特殊的產(chǎn)業(yè)屬性和功能特點(diǎn)賦予的一種獲取未來租金收益的權(quán)力價值，簡言之是銀行與市場交易主體和政府監(jiān)管主體之間的不完備合約最終產(chǎn)生的價值。
我國銀行業(yè)目前處于轉(zhuǎn)軌時期，發(fā)揮特許權(quán)價值的自律效應(yīng)有利于我國銀行發(fā)展的安全和改革的平穩(wěn)過渡，然而隨著我國加入WTO以來，對外開放的步伐越來越大，外資銀行爭相搶灘我國市場，加劇了我國銀行業(yè)的競爭，從而勢必會引起特許權(quán)價值的變化。本文的目的在于考察我國商業(yè)銀行的特許權(quán)價值變化以及其影響因素，基于測算方法托賓Q的特殊性，選取的樣本范圍為我國5家上市商業(yè)銀行：上海浦東發(fā)展銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行和深圳發(fā)展銀行，數(shù)據(jù)范圍是1999-2006年之間。
二、特許權(quán)價值的形成要素分析
特許權(quán)價值的來源主要是銀行外部環(huán)境和內(nèi)部機(jī)制共同作用的結(jié)果，即一方面是由銀行管制限制競爭而產(chǎn)生的，另一方面是由銀行本身的特殊性決定。正如Demsetz，Saidenberg和Strahan(1996)指出的那樣，銀行的特許權(quán)價值主要有兩個來源：市場相關(guān)和銀行相關(guān)。[5]
1.市場相關(guān)
幾乎在所有的國家，銀行業(yè)都是高管制的，進(jìn)入銀行業(yè)必須獲得權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)放的特許經(jīng)營牌照，其大小由市場上銀行的數(shù)目決定，因而進(jìn)入壁壘有利于銀行獲得市場壟斷力，但需要很高的進(jìn)入成本。市場準(zhǔn)入限制、地域擴(kuò)張限制和業(yè)務(wù)許可使得市場呈現(xiàn)非完全競爭狀態(tài)，有利于銀行獲取市場特權(quán)和壟斷租金。這種租金最終來源于銀行對資金的“低借高貸”能力和中間業(yè)務(wù)的專屬權(quán)力。
2.銀行相關(guān)
在同一個受到保護(hù)的市場上，不同的銀行會有不同的特許權(quán)價值，它取決于銀行的管理效率、聲譽(yù)以及和客戶的關(guān)系。銀行的人力資本、管理手段、聲譽(yù)以及客戶信息都組成了其自身特質(zhì)，這種特質(zhì)往往具有交易成本的優(yōu)勢，促使銀行獲取一流競爭力。通過人力資本的最優(yōu)化、聲譽(yù)的無形化和信息的集聚化，使得銀行能在市場份額既定的情況下，擠占弱勢競爭者的市場地位，從而獲取更多的特許權(quán)價值。同時知識的積累、技術(shù)的創(chuàng)新和資產(chǎn)的專用性都將賦予銀行競爭優(yōu)勢。在既定的市場壓力下，銀行效率的提升能提高特許權(quán)價值。
從產(chǎn)生的本質(zhì)來看，特許權(quán)價值是銀行具有的各種優(yōu)勢的超額收益，優(yōu)勢具體包括壟斷優(yōu)勢、信息優(yōu)勢、交易成本優(yōu)勢和聲譽(yù)優(yōu)勢。第一，壟斷優(yōu)勢是銀行特許權(quán)價值的基礎(chǔ)，壟斷的形成又是通過價格的控制、業(yè)務(wù)限定和區(qū)域劃分等實(shí)現(xiàn)的，這是形成特許權(quán)價值的硬要素，而其他屬于軟要素。第二，信息優(yōu)勢來源于銀行的中介功能，通過長期與客戶保持經(jīng)營關(guān)系，集聚一定的信息，從而獲得超額利潤。第三，交易成本優(yōu)勢是銀行持續(xù)經(jīng)營的動力，銀行作為資金的融通者，聯(lián)接著市場的供求雙方，從而完成一系列合約的交易，這是單個企業(yè)“黑箱”所不具有的能力，其交易成本始終小于各市場主體之間的交易成本之和，否則銀行沒有存在的意義，基于銀行的交易成本優(yōu)勢，其具有超額收益。第四，銀行是一種聲譽(yù)組織，聲譽(yù)是其立業(yè)之基，同時銀行不同于一般的企業(yè)，具有經(jīng)營的長期性、雄厚的資金實(shí)力和獨(dú)特的品牌效應(yīng)等，這些組成了銀行的市場公信力，使銀行具備了不斷增值的必要條件。以上四種優(yōu)勢是銀行所特有的生產(chǎn)性元素，是形成其特許權(quán)價值的基礎(chǔ)條件。
圖1特許權(quán)價值的形成要素
三、特許權(quán)價值的度量及其分析
1.度量方法：托賓Q
國外的研究都是用托賓Q來衡量銀行的特許權(quán)價值，Tobin(1969)在提出股票價格的波動影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)機(jī)制中，設(shè)定一個Q值來表示公司的市場價值與公司的資本重置成本之比。Linderberg和Ross(1981)將托賓Q定義為資產(chǎn)的市場價值超過其重置成本的比例，估算非銀行業(yè)的壟斷租金。[6]由于特許權(quán)價值可以被描繪為市場價值超過重置成本的份額，托賓Q被廣泛應(yīng)用于度量銀行的成長機(jī)會，成長機(jī)會是銀行特許權(quán)價值的組成，因而并不妨礙其代表特許權(quán)價值。
在現(xiàn)有的文獻(xiàn)中，主要有兩種計算銀行特許權(quán)價值的托賓Q算法：(1)使用銀行資產(chǎn)的市場價值和賬面價值之比(market to book value of bank assets)來計算，代表有：Keeley(1990)、Saunders和Wilson(1994)、Demsetz、Saindenberg和Strahan(1996)、Gropp和Vesala(2004)以及Stéphanie Stolz(2005)等人。(2)用股東權(quán)益或資產(chǎn)凈值的市場價值和賬面價值(market to book value of equity)來計算，代表有：Saunders和Wilson(1997)，Gallowey、Lee和Roden(1997)，Brewer、Mondschean和Strahan(1997)以及Furlong和Kwan(2006)。
本文采用第二種方法，由于資產(chǎn)市值不易獲得，通常使用銀行的股權(quán)資本市值(market value of banks＇ equity capital，簡寫為ME)和負(fù)債的賬面值(book value of banks＇ liabilities，簡寫為BL)來代表。同時資產(chǎn)的重置成本也不易獲得，使用資產(chǎn)的賬面價值(book value of assets，簡寫為BA)來表示。用FV來代表特許權(quán)價值，公式如下：
FV=ME+BL-BA (1)
等式兩邊同時除以資產(chǎn)規(guī)模BA，然后加1，等式左邊就是托賓Q的表達(dá)式，即
這一假定是特許權(quán)價值資本化為股權(quán)的市場價值而非資產(chǎn)的賬面價值，因而，特許權(quán)價值越高，Q值就越大。由于Q值反映市場壟斷力，所以其是衡量特許權(quán)價值的理想工具。在一個壟斷市場上，Q值大于1，在完全競爭市場上，均衡Q值等于1。
2.計算結(jié)果
對于我國而言，銀行的賬面負(fù)債和賬面資產(chǎn)都比較方便獲得，然而銀行市值在我國不易精確計算，由于銀行股票分為流通股和非流通股，陳志武(2002)認(rèn)為中國的非流動股可以按照0.7-0.8的比例折算。[7]本文認(rèn)為特許權(quán)價值的高估不會影響其因素分析，因而直接以股票價格乘以銀行股票總額來表示銀行市值。
我國上市商業(yè)銀行的特許權(quán)價值最大為1.54，最小為1.02，平均值為1.12。從行別的平均值來看，上海浦東發(fā)展銀行為1.16，民生銀行為1.11，深圳發(fā)展銀行為1.14，招商銀行為1.08，華夏銀行為1.04，下降額度最大的是深圳發(fā)展銀行為0.50，最小的是華夏銀行為0.05；從時間上來看特許權(quán)價值逐年下降，尤其在2000-2002年間下降幅度比較大，而在從2003年開始下降幅度開始減慢，近兩年內(nèi)更是趨于穩(wěn)定發(fā)展?fàn)顟B(tài)。
四、銀行特許權(quán)價值影響因素的實(shí)證分析
1.影響因素變量的確定
對于特許權(quán)價值的決定變量的選取，我們按照其來源來劃分。(1)市場相關(guān)變量：銀行數(shù)量INS，利率差SPR，銀行開放度COM。(2)銀行相關(guān)變量：盈利能力ROE，資本充足率CAR，銀行效率變量如CIR和EFF，清算價值LQD，流動性LIQ，資產(chǎn)規(guī)模ASS，杠桿性LEV和CDR，貸款集中度TOP，具體說明如表1。
表1變量的匯總說明表
2.數(shù)據(jù)說明和描述
本文的數(shù)據(jù)包括股票價格、股票市值和帳面負(fù)債來自于CSMAR數(shù)據(jù)庫，其它數(shù)據(jù)來源于深圳證券交易所和上海證券交易所以及5家上市商業(yè)銀行的定期公告。由于本文的樣本銀行上市時間有限，為擴(kuò)大樣本容量，本文主要以季度數(shù)據(jù)分析，各變量的描述如表2。
表2各變量的描述性統(tǒng)計分析表
3.模型的建立和方法說明
本文以Q為因變量，選擇以上介紹的13種變量作為因變量，構(gòu)造面板數(shù)據(jù)的多元線性回歸模型，以5家上市商業(yè)銀行為樣本，考察銀行特許權(quán)價值的影響因素，假定參數(shù)值都不隨時間變化，模型可以簡化為：
Qi,t代表銀行i在t時期的特許權(quán)價值，Xi,t是銀行i在t時期內(nèi)的影響特許權(quán)價值的自變量，包括與市場相關(guān)和與銀行相關(guān)兩類，在計算時分別代入模型，α0,j是各銀行的截距項(xiàng)，α1,j分別是不同自變量j的回歸系數(shù)，錯誤項(xiàng)μi,t包含銀行個體差異因素ηi和白噪聲εi,t，即μi,t=ηi+εi,t，其中ηi～(0，σ2η)，εi,t～N(0，σ2ε)，兩者相互獨(dú)立。根據(jù)影響因素可以分成市場相關(guān)和銀行相關(guān)，而銀行相關(guān)因素又可以分成兩類指標(biāo)，因而本文分別將其納入方程進(jìn)行回歸分析。同時在使用Eviews5.0軟件時，對該模型使用廣義最小二乘法(GLS)來估計，這樣可以免去對原模型進(jìn)行異方差檢驗(yàn)和序列相關(guān)檢驗(yàn)。同時假設(shè)出現(xiàn)截面異方差，在方程估計中使用(Cross-section weights)權(quán)重。
4.回歸結(jié)果分析
(1)市場相關(guān)因素。銀行的特許權(quán)價值來源于市場是無可爭議的，因?yàn)殂y行市場總是非完全競爭的，而競爭會弱化銀行的特許權(quán)價值。如表3，從COM和INS指標(biāo)來看，二者對于銀行特許權(quán)價值具有負(fù)效應(yīng)。COM是外資銀行在華的資產(chǎn)占比，代表的是外資的參與程度，隨著WTO后我國銀行業(yè)的日益開放，世界一流的國際大銀行都爭相搶灘中國，在我國銀行市場占據(jù)了一定的份額，其效率和收益率遠(yuǎn)高于處于改革中的中國銀行業(yè)，因而對我國是一個不小的考驗(yàn)。雖然效應(yīng)不是很大，然而隨著全面開放的到來，外資銀行的“摘櫻桃”效應(yīng)將更加明顯，我國銀行業(yè)的學(xué)習(xí)效應(yīng)能否提升自身效率從而彌補(bǔ)擠出效應(yīng)，將直接決定著銀行業(yè)的安全。雖然銀行機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張能強(qiáng)化自身特許權(quán)價值，然而一方面樣本銀行的總體上升在我國所有金融機(jī)構(gòu)中相對有限，另一方面銀行機(jī)構(gòu)的上升說明銀行間競爭的加劇，而且根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，樣本銀行的擴(kuò)張主要是集中在發(fā)達(dá)地區(qū)，區(qū)域集聚式的競爭會造成重復(fù)成本，浪費(fèi)社會資源，發(fā)生“租金消散”現(xiàn)象，從而弱化特許權(quán)價值。[8]銀行的特許權(quán)價值受到SPR的影響為負(fù)，且顯著性未通過檢驗(yàn)。一方面可能是我國實(shí)行的是利率管制政策，銀行存貸利差變動幅度不大；另一方面考察的銀行所處制度環(huán)境都是一樣的，無法進(jìn)行差異性對比，因而無法進(jìn)行有效驗(yàn)證。從整體上看，固定效應(yīng)的R2、調(diào)整后的R2、D.W.等統(tǒng)計指標(biāo)均優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)。
表3 與市場相關(guān)影響因素的回歸結(jié)果
注：表中括號內(nèi)是估計值的標(biāo)準(zhǔn)差，*表示顯著性水平為1%，**表示顯著性水平為5%，加粗項(xiàng)是未通過顯著性檢驗(yàn)。
(2)銀行相關(guān)因素。我們把與銀行相關(guān)的影響因素分為兩類：第一類是銀行的保護(hù)手段，盈利能力(ROE)、操作效率(CIR和EFF)和御險措施(CAR、LQD和LIQ)以及資產(chǎn)規(guī)模(ASS)等，第二類是銀行的經(jīng)營手段，如資產(chǎn)負(fù)債率(LEV)和存貸比(CDR)和貸款集中度(TOP)。前者具有防御性質(zhì)，其對于銀行特許權(quán)價值具有保護(hù)和強(qiáng)化功能，可以假設(shè)成正相關(guān)；而后者則是冒險型的工具，對于銀行特許權(quán)價值具有弱化的作用，可以假設(shè)成負(fù)相關(guān)?；跀?shù)據(jù)的有限，在此只對模型作固定效應(yīng)的分析。
從表4中可以看出，與銀行相關(guān)的第一類指標(biāo)對特許權(quán)價值具有一定的影響，其中，CAR和ASS與之成負(fù)相關(guān)，其余都為正相關(guān)，同時擬合優(yōu)度很高，接近于1。正如Hellmann，Murdock和Stigilitz(2000)理論研究認(rèn)為，增加高成本資本會降低銀行利潤，從而銀行會失去特許權(quán)價值。[9]我國的實(shí)證也吻合這種觀點(diǎn)，資本充足率越高會弱化特許權(quán)價值，然而其影響畢竟有限，僅為-0.0010，而且未通過顯著性檢驗(yàn)。
表4與銀行相關(guān)的第一類指標(biāo)的影響
注：表中括號內(nèi)是估計值的標(biāo)準(zhǔn)差，*表示顯著性水平為1%，加粗項(xiàng)是未通過顯著性檢驗(yàn)。
資產(chǎn)規(guī)模與特許權(quán)價值成負(fù)相關(guān)，顯著性水平為1%，說明樣本銀行的特許權(quán)價值并非依賴市場規(guī)模。這與Boyd和Runkle(1993)和Gianni De Nicoloé(2000)的實(shí)證結(jié)論相似，同時與樣本銀行的實(shí)際也是相互吻合的。[10][11]從銀行效率指標(biāo)和盈利指標(biāo)來看，都對銀行特許權(quán)價值具有促進(jìn)作用，盈利能力的提升是特許權(quán)價值的核心特征，ROE對于其具有正相關(guān)性，只是效果不是那么明顯，原因可能是：第一，樣本單位不足；第二，由于樣本年限不足，為了擴(kuò)充觀測值，數(shù)據(jù)選取季度的，而第一季度和第四季度具有明顯的差異；第三，股市對市值的影響可能會掩蓋盈利能力的作用。而銀行的效率是特許權(quán)價值的重要來源，CIR的作用相對于EFF更為明顯，其每上升1%，對于銀行特許權(quán)價值的貢獻(xiàn)達(dá)0.296%，且CIR的顯著性為1%。LIQ和LQD對于銀行來說是防范風(fēng)險的措施，從數(shù)據(jù)可以看出，其對于銀行特許權(quán)價值具有一定的保護(hù)作用，尤其是LQD的作用明顯，顯著性較好。
表5 與銀行相關(guān)的第二類指標(biāo)的影響
注：表中括號內(nèi)是估計值的標(biāo)準(zhǔn)差，*表示顯著性水平為1%，加粗項(xiàng)是未通過顯著性檢驗(yàn)。
而從第二類指標(biāo)可以看出，銀行的操作工具對于特許權(quán)價值具有負(fù)相關(guān)關(guān)系，其中資產(chǎn)負(fù)債率LEV的作用最為明顯，且顯著性水平很好，整個方程的擬合優(yōu)度也很高。由于杠桿率包括資產(chǎn)負(fù)債率LEV和存貸比CDR越大，說明其市場開拓能力越強(qiáng)，然而伴隨的風(fēng)險也不小，而且高的貸款集中程度TOP會弱化銀行的風(fēng)險分散能力，從而整體上會降低銀行特許權(quán)價值。
五、結(jié)語
通過對我國5家上市商業(yè)銀行的特許權(quán)價值的度量，我們可以知道：隨著金融市場開放度的加強(qiáng)，外資銀行參與度提高，銀行市場競爭加大，價格規(guī)制的作用不是很明顯，銀行特許權(quán)價值一直都是下降的，而近兩年內(nèi)呈現(xiàn)平穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢。經(jīng)過實(shí)證分析可以得知，銀行特許權(quán)價值的外生性因素正在逐漸減弱，過渡到以銀行內(nèi)生性因素為主，而銀行的內(nèi)在效率具有長期性，因而決定了上市銀行特許權(quán)價值的穩(wěn)定性。通過進(jìn)一步的分析證明，效率高的銀行越注重防御風(fēng)險，自我保護(hù)價值越高，對于特許權(quán)價值越有利，從而實(shí)現(xiàn)自身的良性循環(huán)。冒險型的工具雖然能帶來高額收益，但最終會腐蝕特許權(quán)價值，由此也可以佐證特許權(quán)價值的風(fēng)險約束功能，其與穩(wěn)健經(jīng)營是相互共生的。
隨著金融一體化和全球化趨勢的加劇，銀行業(yè)的競爭將會更加激烈，我國銀行業(yè)的市場壟斷優(yōu)勢將逐漸消失，特許權(quán)價值會遭到腐蝕，銀行經(jīng)營風(fēng)險將更大，如何保護(hù)銀行特許權(quán)價值，促進(jìn)銀行謹(jǐn)慎經(jīng)營，將是一個關(guān)系我國金融安全的關(guān)鍵問題，因而，提升銀行內(nèi)在效率，加強(qiáng)銀行競爭力，將是提升銀行特許權(quán)價值的唯一途徑，這也是我國后過渡時期銀行改革的最終方向。
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Case Analysis of the Factors that Form Charted Right of Commercial Bank
XU Guo-xin1；SHI Qin2
(1.College of Finance Hunan University Changsha410079China；2.College of Finance South Western University of Financial and Economical Chengdu 610072 China)
大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是對大氣中污染物或其他物質(zhì)的最大容許濃度所作的規(guī)定。大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是環(huán)境管理、環(huán)境評價的重要依據(jù)。在我國，目前常用的大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是《環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（GB3095-2012），其中規(guī)定了二氧化硫等6項(xiàng)基本污染物的濃度限值以及總懸浮顆粒物等4項(xiàng)其他污染物的濃度限值；并以附錄的形式給出了鎘等5項(xiàng)污染物的參考濃度限值[1]。
但是，大氣環(huán)境中的污染物種類繁多，僅《大氣污染物綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB16297-1996）中就列出了33種常見的大氣污染物[2]。在環(huán)境評價――特別是石化行業(yè)環(huán)境評價中，經(jīng)常遇到項(xiàng)目排放的特征污染物不在《環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（GB3095-2012）規(guī)定之列的情況，其中有些特征污染物對人體健康和環(huán)境空氣有顯著的危害和影響。顯然，這些特征污染物也應(yīng)該是環(huán)境管理和環(huán)境評價工作的重點(diǎn)。因此，在環(huán)境評價階段如何選擇適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)進(jìn)行大氣環(huán)境質(zhì)量的評價就顯得尤為重要。
本文結(jié)合作者工作實(shí)踐，總結(jié)和梳理了對大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)選取方法進(jìn)行了系統(tǒng)的；并以石化行業(yè)為例，給出該行業(yè)主要大氣特征污染物的建議環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，供廣大環(huán)境評價和環(huán)境管理工作者借鑒。
2 大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)選取的方法
在選取大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)時，通常遵循的原則是：有地方標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)優(yōu)先執(zhí)行地方標(biāo)準(zhǔn)；沒有地方標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行《環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（GB3095-2012）[3]。
而對于地方標(biāo)準(zhǔn)或GB3095中未包含的污染物，一般根據(jù)其他標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定確定其執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，方法不一而足。通常的做法有：
（1）參照《工業(yè)企業(yè)設(shè)計衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》（TJ36-79）[4]中的居住區(qū)大氣中有害物質(zhì)的最高容許濃度的一次濃度限值；
（2）參照國外大氣環(huán)境或居住區(qū)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)；
（3）參照《室內(nèi)空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（GB/T18883-2002）[5]； 1996）[2]、《惡臭污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB14554-93）[6]等大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)中的無組織排放監(jiān)控限值；（5）參照上述標(biāo)準(zhǔn)的解釋或編制說明；（6）根據(jù)國內(nèi)外車間衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)或工業(yè)場所有害因素職業(yè)接觸限值計算。
另外，我國大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)中，將濃度限值的平均時間分為1小時平均、24小時平均和年平均3類。有的污染物，某平均時間對應(yīng)的濃度限值未作規(guī)定，必要時可按1小時濃度：24小時濃度：年平均濃度=1：0.33：0.12的比例關(guān)系計算標(biāo)準(zhǔn)中缺少的濃度限值。
2.1 《工業(yè)企業(yè)設(shè)計衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》（TJ36-79）
TJ36-79修訂后最新版分為兩個標(biāo)準(zhǔn)：《工業(yè)企業(yè)設(shè)計衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》（GBZ1-2010）和《工作場所有害因素職業(yè)接觸限值》（GBZ2.1-2007和GBZ2.2-2007）。TJ36-79中規(guī)定了居住區(qū)大氣34項(xiàng)有害物質(zhì)的最高容許濃度。由于該標(biāo)準(zhǔn)后續(xù)的修訂版本中不含有居住區(qū)大氣中有害物質(zhì)的最高容許濃度，因此目前在用到部分特征污染物大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)時，仍然會參考TJ36-79。
2.2 國外大氣環(huán)境或居住區(qū)大氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)
主要參照美國、歐洲、前蘇聯(lián)、香港和臺灣等國家和地區(qū)大氣環(huán)境或居住區(qū)大氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。
2.3 《室內(nèi)空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（GB/T18883-2002）
GB/T18883-2002規(guī)定了苯等13項(xiàng)空氣污染物的標(biāo)準(zhǔn)值。
2.4 大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)無組織排放監(jiān)控濃度限值
GB16297-1996、GB14554-93等大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)中，規(guī)定了各主要大氣污染物的無組織排放監(jiān)控濃度限值。根據(jù)《大氣污染物綜合排放標(biāo)準(zhǔn)詳解》[7]（簡稱《詳解》），GB16297-1996中，除二氧化硫等五項(xiàng)污染物外，其它污染物的廠界濃度控制標(biāo)準(zhǔn)原則上是按照GB3095中的二級標(biāo)準(zhǔn)1小時限值確定，新建企業(yè)按此值的85%定值；GB3095中未列出的項(xiàng)目，根據(jù)TJ36-79中居住區(qū)大氣中有害物質(zhì)的一次最高容許濃度計算。可見，從標(biāo)準(zhǔn)制定的角度考慮，污染物無組織排放監(jiān)控濃度限值與大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是相當(dāng)?shù)摹Ｒ虼丝梢詫⑽廴疚餆o組織排放監(jiān)控濃度限值作為大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的一種選擇。
2.5 標(biāo)準(zhǔn)解釋或編制說明
實(shí)際工作中最為常用的是《詳解》以及各標(biāo)準(zhǔn)的編制說明。以《詳解》為例，該書說明了在制定GB16297-199有組織排放標(biāo)準(zhǔn)時，首先根據(jù)國內(nèi)外相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)確定污染物的大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，然后以此為出發(fā)點(diǎn)計算允許排放速率和排放濃度，最后結(jié)合國內(nèi)外相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較、確定合理的標(biāo)準(zhǔn)值。因此可以查閱污染物排放標(biāo)準(zhǔn)制定說明，來確定其環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。
2.6 工業(yè)場所有害因素職業(yè)接觸限值或車間衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)
對于前述方法均無法確定大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的污染物，原蘇聯(lián)學(xué)者В.НИКИХОРОВ給出了一種根據(jù)車間衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)或工業(yè)場所有害因素職業(yè)接觸限值來計算污染物一次標(biāo)準(zhǔn)限值的方法[8]：
式中：
CE為環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)一次值；CI為車間衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)或工業(yè)場所有害因素職業(yè)接觸限值。
3 石化行業(yè)主要大氣特征污染物的建議標(biāo)準(zhǔn)3.1 主要大氣特征污染物
受原料性質(zhì)、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)路線、設(shè)備選擇、管理水平等的影響，石化行業(yè)大氣污染物的種類和排放量不盡相同。除了二氧化硫、氮氧化物、煙/粉塵等常規(guī)污染物外，石化行業(yè)常見的特征污染物有非甲烷總烴、總揮發(fā)性有機(jī)物、苯、甲苯、二甲苯、硫化氫和氨等。這些特征污染物均未列入《環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（GB3095-2012）。
3.2 大氣環(huán)境質(zhì)量建議標(biāo)準(zhǔn)
（1）非甲烷總烴：GB16297-1996和《詳解》中提出非甲烷總烴的1小時平均濃度限值分別為4mg/m3和2mg/ m3）；此外某些地方標(biāo)準(zhǔn)如河北省《環(huán)境空氣質(zhì)量 非甲烷總烴限值》（DB13/1577-2012）規(guī)定了非甲烷總烴的1小時平均濃度限值為1mg/m3（一級標(biāo)準(zhǔn)）和2mg/m3（二級標(biāo)準(zhǔn)）。國外[9]以色列的總烴標(biāo)準(zhǔn)為：30分鐘平均濃度5mg/ m3、24小時平均濃度2mg/m3。綜合考慮上述取值方法，本文建議非甲烷總烴的1小時平均濃度限值取2mg/m3。
（2）總揮發(fā)性有機(jī)物：目前通常采用《室內(nèi)空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（GB/T 18883-2002）中規(guī)定的8小時均值（0.6mg/ m3）作為TVOC的大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。
（3）苯：作為一種重要的有機(jī)污染物，國內(nèi)外許多相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)均對其作了規(guī)定，詳見表1。
除TJ36-79和前蘇聯(lián)由于當(dāng)時對苯的毒性認(rèn)識不足導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)值過寬外，其余標(biāo)準(zhǔn)中1小時濃度均不大于0.4mg/m3。國外普遍制定了苯的年平均濃度限值，按照傳統(tǒng)換算方法換算為1小時濃度后，均小于0.05mg/m3。再按照公式（3）計算得苯的一次標(biāo)準(zhǔn)為0.08mg/m3。結(jié)合國內(nèi)外標(biāo)準(zhǔn)和上述計算結(jié)果，本文建議其1小時濃度限值取0.1mg/m3。
（4）甲苯：TJ36-79中沒有規(guī)定甲苯的濃度限值。
GB/T18883-2002、GB16297-1996和《詳解》中提出甲苯的1小時/一次濃度限值分別為：0.2mg/m3、2.4mg/m3和0.6mg/m3；以色列[15]規(guī)定了甲苯的24小時平均濃度10mg/m3，換算1小時平均濃度為30mg/m3。再按照公式（3）計算得甲苯的一次標(biāo)準(zhǔn)限值為0.24mg/m3。結(jié)合甲苯的毒理性質(zhì)，本文建議其1小時濃度限值取0.6mg/m3。
（5）二甲苯：TJ36-79、GB/T18883-2002、GB16297-1996和《詳解》中提出二甲苯的1小時/一次濃度限值分別為：0.3mg/m3、0.2mg/m3、1.2mg/m3和0.2mg/m3；前蘇聯(lián)居民區(qū)大氣中有害物質(zhì)的最大允許濃度（CH245-71）[9]中規(guī)定二甲苯的1小時平均濃度限值為0.2mg/m3。再按照公式（3）計算得二甲苯的一次標(biāo)準(zhǔn)限值為0.24 mg/m3。結(jié)合二甲苯的毒理性質(zhì)，本文建議其1小時濃度限值取0.3mg/m3。
（6）硫化氫：TJ36-79和GB14554-93中規(guī)定了硫化氫的1小時濃度限值，分別為0.01mg/m3和0.06mg/m3。前蘇聯(lián)CH245-71中規(guī)定硫化氫的1小時平均濃度限值為0.008mg/m3；前西德大氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)中規(guī)定硫化氫的一次濃度限值為0.2mg/m3[9]。再按照公式（1）計算得硫化氫的一次限值為0.17mg/m3。考慮到硫化氫的毒理性質(zhì)，本文建議其1小時濃度限值取0.06mg/m3。
（7）氨：TJ36-79、GB/T18883-2002和GB14554-93中規(guī)定了氨的1小時濃度限值，分別為0.2mg/m3、0.2mg/ m3和1.5mg/m3。前蘇聯(lián)CH245-71中規(guī)定氨的1小時濃度限值為0.2mg/m3。再按照公式（1）計算得氨的一次限值為0.33mg/m3。結(jié)合氨的毒理性質(zhì)，本文建議其1小時濃度限值取0.2mg/m3。
現(xiàn)行大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)中未規(guī)定的污染物，可按照本文給出的幾種方法分別提出相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)限值，再結(jié)合污染物毒理性質(zhì)及國內(nèi)外相關(guān)研究成果，分析對比給出最終的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。
石化行業(yè)特征污染物的1小時平均濃度建議標(biāo)準(zhǔn)：
（1）非甲烷總烴執(zhí)行2mg/m3；
（2）總揮發(fā)性有機(jī)物執(zhí)行0.6 mg/m3；
（3）苯執(zhí)行0.1mg/m3；
（4）甲苯執(zhí)行0.6mg/m3；
（5）二甲苯執(zhí)行0.3 mg/m3；
（6）硫化氫執(zhí)行0.06 mg/m3；
（7）氨執(zhí)行0.2 mg/m3。其它特征污染物的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)可按上述方法確定。
5 建議
污染物的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)報環(huán)保主管部門批準(zhǔn)后方可生效執(zhí)行。盡快細(xì)化大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系，適時國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)中常見的大氣特征污染物濃度限值，便于環(huán)境管理和環(huán)境評價工作。
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法定代表人：趙慶新，該公司董事長。
委托人：葉樹華，河南仟問律師事務(wù)所律師。
委托人：劉家生，北京市嘉維律師事務(wù)所律師。
被上訴人（原審原告）：中國建設(shè)銀行鄭州鐵路專業(yè)分行營業(yè)部。住所地：河南省鄭州市二七區(qū)蜜蜂張1號。
負(fù)責(zé)木：葛煥昌，該部主任。
委托人：丁建鋒，該部職員。
委托人：彭光亞，北京市公誠律師事務(wù)所律師。
被上訴人（原審被告）：鄭州皮埃特羅紡織印染有限公司。住所地：河南省鄭州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)。
法定代表人：劉琳，該公司董事長。
上訴人河南竹林安特制藥有限公司（以下簡稱竹林安特公司）為與被上訴人中國建設(shè)銀行鄭州鐵路專業(yè)分行營業(yè)部（以下簡稱建行鄭鐵分行營業(yè)部）、鄭州皮埃特羅紡織印染有限公司（以下簡稱皮埃特羅公司）借款擔(dān)保合同糾紛一案，不服河南省高級人民法院（1999）豫經(jīng)初字第38號經(jīng)濟(jì)判決，向本院提起上訴。本院依法組成由審判員李天順擔(dān)任審判長，審判員劉貴祥、徐瑞柏參加的合議庭，進(jìn)行了審理。書記員劉靜擔(dān)任記錄。本案現(xiàn)已審理終結(jié)。
查明：1995年10月5日，建行鄭鐵分行營業(yè)部根據(jù)中國人民建設(shè)銀行、國家科學(xué)技術(shù)委員會的建總信字〈1993〉第78號《關(guān)于下達(dá)1993年度第五批科技開發(fā)專項(xiàng)貸款計劃的通知》以及中國人民建設(shè)銀行河南省分行對建行鄭鐵分行下達(dá)的對皮埃特羅公司科技開發(fā)專項(xiàng)貸款1520萬元的計劃，與皮埃特羅公司簽訂了一份《借款合同》，約定：皮埃特羅公司向建行鄭鐵分行營業(yè)部申請借款，建行鄭鐵分行營業(yè)部經(jīng)審查并根據(jù)土地抵押和擔(dān)保同意發(fā)放貸款。借款金額為1520萬元，期限自1995年10月5日至1998年10月5日，用途為皮埃特羅公司在鄭州高新技術(shù)開發(fā)區(qū)建高檔面料生產(chǎn)線，月息11.25‰，按季結(jié)息，利息一年一定，一年期滿時，根據(jù)當(dāng)時相應(yīng)的貸款利率確定下一年的利率。借款本息和費(fèi)用，由竹林安特公司作為保證人，并由皮埃特羅公司提供67.5畝土地證和4261.8平方米房產(chǎn)證作抵押擔(dān)保。同日，建行鄭鐵分行營業(yè)部又與竹林安特公司、皮埃特羅公司簽訂一份《保證合同》，約定：保證金額為1520萬元，保證方式為連帶清償方式，保證期限為從主合同生效開始至合同失效時止。除信譽(yù)擔(dān)保外，皮埃特羅公司另有67.5畝土地證和4261.8平方米房產(chǎn)證作抵押。上述兩份合同均由簽訂合同的各方主體及其法定代表人簽名蓋章。合同簽訂次日，建行鄭鐵分行營業(yè)部即將1520萬元以轉(zhuǎn)帳支票方式轉(zhuǎn)給皮埃特羅公司在該營業(yè)部開立的存款戶上。同年10月27日，建行鄭鐵分行營業(yè)部扣收皮埃特羅公司原貸款700萬元（該筆貸款尚未到期），并于1996年7月31日又扣收200萬元及1995年10月27日至1996年6月21日的利息1577604元，皮埃特羅公司用上述貸款還其債務(wù)239.15萬元。合同到期后，皮埃特羅公司未清償借款債務(wù)。建行鄭鐵分行營業(yè)部遂于1999年3月10日向河南省高級人民法院提起訴訟，請求判令皮埃特羅公司償還貸款1300萬元及其利息3955548.55元（截止1998年12月20日），并承擔(dān)訴訟費(fèi)用，竹林安特公司對歸還上述還款承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
另查明：1995年3月25日，建行鄭鐵分行營業(yè)部與皮埃特羅公司簽訂700萬元的《借款合同》，約定借款期限自1995年3月16日至1996年3月16日，由竹林安特公司擔(dān)保，如借款人未按期還貸款本息，竹林安特公司無條件承擔(dān)還本付息的責(zé)任。竹林安特公司于當(dāng)日向建行鄭鐵分行營業(yè)部出具不可撤銷貸款擔(dān)保書，承諾對皮埃特羅公司的借款提供擔(dān)保。1995年8月28日，河南銀建投資技術(shù)經(jīng)濟(jì)咨詢公司鄭州鐵道分公司對皮埃特羅公司新建高檔織物印染及深加工生產(chǎn)線項(xiàng)目作出評估報告，其內(nèi)容顯示：該項(xiàng)目93年已購?fù)恋?7.5畝的無形資產(chǎn)進(jìn)行抵押，該價值經(jīng)建行鄭鐵分行評估為1909萬元，按70％計，僅此一項(xiàng)可抵押1300萬元，若加上地上建筑物及設(shè)備等，還款能力十分有余。
皮埃特羅公司是鄭州威琳方成實(shí)業(yè)有限公司與意大利LUMACESRL公司合資建立的中外合資經(jīng)營企業(yè)。1993年7月20日，鄭州會計師事務(wù)所為其出具的驗(yàn)資報告顯示：合同規(guī)定的注冊資金為3600萬元，其中，中方出資2620萬元，外方出資140萬美元?，F(xiàn)第一期中方匯入現(xiàn)金1000萬元，土地使用權(quán)作為資本技入金額為675萬元，合計1675萬元，外方交納設(shè)備款100萬美元。上述中外雙方出資均未到位，所涉及的土地為中原區(qū)石佛鄉(xiāng)秦莊租賃給皮埃特羅公司的土地，該土地并未被征用。1993年3月，國家工商行政管理局為皮埃特羅公司頒發(fā)了企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。1998年4月，該局又為皮埃特羅公司換發(fā)了企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。
1998年4月1日，河南省人民政府為皮埃特羅公司頒發(fā)了外商投資企業(yè)批準(zhǔn)書。1999年4月29日，鄭州市公安局高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)分局以皮埃特羅公司董事長劉琳等人涉嫌詐騙建行鄭鐵分行營業(yè)部貸款1520萬元為由立案。
河南省高級人民法院認(rèn)為，建行鄭鐵分行營業(yè)部與皮埃特羅公司、竹林安特公司之間的借款、保證合同，系根據(jù)國家科委有關(guān)文件而簽訂，其內(nèi)容不違反國家法律法規(guī)規(guī)定，各方當(dāng)事人意思表示真實(shí)，應(yīng)為有效。建行鄭鐵分行營業(yè)部依約發(fā)放了科技項(xiàng)目貸款，皮埃特羅公司也應(yīng)依約在合同履行期屆滿后將貸款及時償還。建行鄭鐵分行營業(yè)部未能審查皮埃特羅公司的資金注冊情況及償還債務(wù)的能力，在發(fā)放貸款不久即扣收了700萬元款項(xiàng)，用于歸還皮埃特羅公司欠其的款項(xiàng)，其行為雖改變了貸款用途，但在兩次貸款中，竹林安特公司均為保證人，至第二次貸款及扣收原貸款時，其原擔(dān)保期間并未超過，且對扣收原貸款情況，竹林安特公司應(yīng)是明知的，故其仍應(yīng)在扣收原貸款700萬元范圍內(nèi)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。建行鄭鐵分行營業(yè)部部分訴請有理，該院予以采納，但其對合同約定的以皮埃特羅公司的土地、房產(chǎn)提供的抵押未能核實(shí)并依法辦理登記，最終放棄了物的擔(dān)保，對此也未能及時告知保證人，該行為明顯改變了保證人作出保證的條件，從而加重了保證人的保證責(zé)任，故竹林安特公司應(yīng)在建行鄭鐵分行營業(yè)部放棄物的擔(dān)保的范圍內(nèi)免除保證責(zé)任。至于皮埃特羅公司的法定代表人劉琳等人是否構(gòu)成犯罪，應(yīng)由有關(guān)司法機(jī)關(guān)依照法律規(guī)定認(rèn)定處理，并不影響該公司依法所應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任。故竹林安特公司請求將本案移送公安機(jī)關(guān)處理的抗辯理由不能成立，不予采納。該院根據(jù)《中華人民共和國經(jīng)濟(jì)合同法》第六條、第十五條、第四十二條第二款、《中華人民共和國擔(dān)保法》第三條、第十八條、第二十八條、最高人民法院《關(guān)于在審理經(jīng)濟(jì)糾紛案件中涉及經(jīng)濟(jì)犯罪嫌疑若干問題的規(guī)定》第一條、《中華人民共和國民事訴訟法》第二百三十二條之規(guī)定，判決：一、皮埃特羅公司償還建行鄭鐵分行營業(yè)部1300萬元及利息3955548.55元（暫計至1998年12月20日），逾期利息自1998年12月21日至實(shí)際給付之日按中國人民銀行同期貸款利率計付。逾期加倍支付遲延履行期間的債務(wù)利息。二、竹林安特公司對上述債務(wù)中700萬元及利息承擔(dān)連帶清償責(zé)任。一審案件受理費(fèi)95788元，由皮埃特羅公司承擔(dān)。
竹林安特公司不服河南省高級人民法院的上述經(jīng)濟(jì)判決，向本院提起上訴稱：皮埃特羅公司是采取虛假出資手段設(shè)立，違反法律的禁止性規(guī)定，且皮埃特羅公司從1994年之后沒有辦理工商年檢手續(xù)，在簽訂借款保證合同時，皮埃特羅公司不具有企業(yè)法人資格。國家科委、中國建設(shè)銀行科技開發(fā)貸款計劃文件是皮埃特羅公司惡意串通，竹林安特公司是在受欺詐的情況下作出的保證，該保證不是其真實(shí)的意思表示。原審判決認(rèn)定借款合同有效是錯誤的。原審判決竹林安特公司對原700萬元借款承擔(dān)連帶保證責(zé)任違反了“不告不理”原則，超出建行鄭鐵分行營業(yè)部的訴請范圍，且建行鄭鐵分行營業(yè)部提前扣收原700萬元貸款，改變了貸款用途，加重了竹林安特公司作為保證人的風(fēng)險和責(zé)任。原審判決認(rèn)定竹林安特公司對提前扣收原貸款“應(yīng)是明知”，沒有事實(shí)依據(jù)。皮埃特羅公司在申請貸款時承諾以其67.5畝土地和4261.8平方米的房產(chǎn)作抵押，并在借款合同和保證合同中，均明確約定以其上述土地、房產(chǎn)作抵押，案涉土地使用權(quán)抵押擔(dān)保合同已經(jīng)成立，這是竹林安特公司提供信譽(yù)擔(dān)保的前提。建行鄭鐵分行營業(yè)部因沒有核實(shí)抵押物的真實(shí)狀況、沒有依法辦理抵押物登記手續(xù)、沒有向皮埃特羅公司提出實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的訴訟請求，是一種放棄物的擔(dān)保的行為，根據(jù)擔(dān)保法的有關(guān)規(guī)定，竹林安特公司應(yīng)當(dāng)依法在債權(quán)人放棄物的擔(dān)保范圍1909萬元內(nèi)免除保證責(zé)任。原審既認(rèn)定竹林安特公司應(yīng)在建行鄭鐵分行營業(yè)部放棄物的擔(dān)保的范圍內(nèi)免除保證責(zé)任，又判令竹林安特公司對已扣收的700萬元承擔(dān)保證責(zé)任，自相矛盾。故請求撤銷原審判決第二項(xiàng)，免除竹林安特公司的擔(dān)保責(zé)任。
建行鄭鐵分行營業(yè)部答辯稱：涉案的借款合同和保證合同均有效，原審對上述合同效力的認(rèn)定及以貸還貸并沒有免除擔(dān)保人在后一借款中的擔(dān)保責(zé)任的認(rèn)定是正確的，應(yīng)予維持，但對于放棄物的擔(dān)保的認(rèn)定事實(shí)不清，定性有錯誤。在上述借款合同中，借款人向建行鄭鐵分行營業(yè)部承諾將提供保證人的保證和土地、房產(chǎn)作抵押，但借款人未依約履行其義務(wù)，主要是因?yàn)榻杩钊藢Φ盅何锏耐恋匚蠢U齊征地費(fèi)，未辦理土地征用手續(xù)，實(shí)際上不具有依法抵押的條件。建行鄭鐵分行營業(yè)部因借款人的違約來得到抵押權(quán)，未辦理抵押登記手續(xù)的法律障礙，是建行鄭鐵分行營業(yè)部無法控制和克服的。另外，上述合同均未約定土地、房產(chǎn)抵押是擔(dān)保人出具保證的條件，保證人承擔(dān)的是連帶責(zé)任，并不存在原審認(rèn)定的放棄物的擔(dān)保的事實(shí)及法律依據(jù)。故請求依法糾正原審判決的第二項(xiàng)，判令擔(dān)保人連帶清償借款人在第一項(xiàng)中的全部債務(wù)及一、二審案件受理費(fèi)。
皮埃特羅公司答辯稱：本案借款、保證合同均為有效合同，建行鄭鐵分行營業(yè)部利用給皮埃特羅公司1520萬元貸款，提前扣收原700萬元貸款確有不當(dāng)，侵犯了皮埃特羅公司的合法權(quán)益，是使該項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)的一個重要因素，皮埃特羅公司保留了起訴的權(quán)利，但皮埃特羅公司的受損，不能構(gòu)成竹林安特公司的免責(zé)條件，因?yàn)橹窳职蔡毓镜膬纱螕?dān)保均為有償擔(dān)保，第一次收取了150萬元，第二次約定收取600萬元，但因其法定代表人的變更而未實(shí)現(xiàn)。原審判決其承擔(dān)責(zé)任，是維護(hù)法律和國家利益。
本院認(rèn)為：建行鄭鐵分行營業(yè)部與皮埃特羅公司之間的借款合同，是根據(jù)中國人民建設(shè)銀行、國家科學(xué)技術(shù)委員會《關(guān)于下達(dá)1993年度第五批科技開發(fā)專項(xiàng)貸款計劃的通知》以及中國人民建設(shè)銀行總行河南省分行對建行鄭鐵分行下達(dá)的對皮埃特羅公司科技開發(fā)專項(xiàng)貸款1520萬元的計劃而簽訂的，是雙方當(dāng)事人真實(shí)意思的表示，應(yīng)認(rèn)定其合法有效。竹林安特公司關(guān)于原審判決認(rèn)定借款合同有效是錯誤的上訴理由，缺乏事實(shí)根據(jù)，本院不予采納。建行鄭鐵分行營業(yè)部已依約履行了發(fā)放貸款的義務(wù)，皮埃特羅公司未依約歸還貸款，已構(gòu)成違約，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。本案建行鄭鐵分行營業(yè)部起訴的是借款擔(dān)保糾紛，皮埃特羅公司是否采取虛假手段設(shè)立，以及是否利用合同進(jìn)行詐騙，不屬本案審理范圍。建行鄭鐵分行營業(yè)部在皮埃特羅公司申請1520萬元貸款時，即對其提供的擔(dān)保物作出評估，并在借款和保證合同中明確約定：除竹林安特公司的信譽(yù)擔(dān)保外，皮埃特羅公司另有67.5畝土地和4261.8平方米的房產(chǎn)作抵押，因此，應(yīng)認(rèn)定本案所涉土地使用權(quán)抵押擔(dān)保行為已經(jīng)成立，但因其未依法辦理抵押登記，違反了《中華人民共和國擔(dān)保法》第四十一條的規(guī)定，該抵押擔(dān)保無效。皮埃特羅公司自始至終對租賃而來的土地未交納征用費(fèi)，未享有該土地的使用權(quán)。建行鄭鐵分行營業(yè)部對該土地的使用權(quán)尚不屬皮埃特羅公司、不可能辦理抵押登記是明知的。建行鄭鐵分行營業(yè)部與皮埃特羅公司未將這一真實(shí)情況告知竹林安特公司，致使竹林安特公司在作出保證時合理信賴該抵押擔(dān)保的存在。雖然借款及保證合同中未明確約定土地、房產(chǎn)抵押是保證人提供保證的條件，但抵押擔(dān)保具有法定的優(yōu)先權(quán)，建行鄭鐵分行營業(yè)部應(yīng)當(dāng)知道竹林安特公司依法應(yīng)是在抵押擔(dān)保范圍以外承擔(dān)責(zé)任。建行鄭鐵分行營業(yè)部接受皮埃特羅公司提供的土地抵押，卻又消極地不作為，致使該抵押擔(dān)保無效，改變了保證人作出保證的條件，加重了保證人的責(zé)任負(fù)擔(dān)。鑒于建行鄭鐵分行營業(yè)部在貸出新貸款1520萬元后不久，即扣收了原貸款700萬元，該扣收行為已消滅了原貸款700萬元，竹林安特公司對此的保證責(zé)任也隨之消滅。原審判決竹林安特公哥對原貸700萬元承擔(dān)保證責(zé)任不當(dāng)，應(yīng)予糾正。竹林安特公司關(guān)于其應(yīng)當(dāng)免除責(zé)任的上訴理由成立，本院予以支持。本院根據(jù)《中華人民共和國民法通則》第五十八條、《中華人民共和國擔(dān)保法》第二十四條、第三十條及第四十一條、《中華人民共和國民事訴訟法》第一百五十三條第一款第（一）、（二）項(xiàng)之規(guī)定，判決如下：
一、維持河南省高級人民法院（1999）豫經(jīng)初字第38號經(jīng)濟(jì)判決主文第一項(xiàng)及一審案件受理費(fèi)部分。
二、撤銷河南省高級人民法院（1999）豫經(jīng)初字第38號經(jīng)濟(jì)判決主文第二項(xiàng)。
