時(shí)間：2023-06-18 10:36:05
序論：在您撰寫(xiě)民間借貸的監(jiān)管時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：民間借貸；動(dòng)態(tài)博弈；小微企業(yè)
中圖分類(lèi)號(hào)：D923 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2013）10-0051-03
傳統(tǒng)民間借貸多發(fā)生于具有血緣或地緣關(guān)系的個(gè)人或企業(yè)之間，因而具有較少的交易成本。但隨著民間借貸規(guī)模的擴(kuò)大，交易成本優(yōu)勢(shì)可能被信息不對(duì)稱(chēng)所帶來(lái)的劣勢(shì)所掩蓋，如何有效監(jiān)管民間借貸成為理論研究及政策實(shí)踐的熱點(diǎn)。何田（2002）認(rèn)為應(yīng)鼓勵(lì)民間資本以金融組織形式準(zhǔn)入資本市場(chǎng)，使借貸行為合法化，并規(guī)范民間借貸中介，完善民間貸款機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度，以實(shí)現(xiàn)民間借貸監(jiān)管目的[1]。郭斌、劉曼路（2002）認(rèn)為政府應(yīng)引導(dǎo)民間金融組織逐步演化為規(guī)范化運(yùn)作的、定位于中小企業(yè)融資服務(wù)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)[2]。衷正，鄧高峰（2011）強(qiáng)調(diào)通過(guò)民間信貸信息的收集、居民和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信用體系的建立降低借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)水平，從而降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)[3]。本文將運(yùn)用不完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型對(duì)民間借貸中的借貸方、服務(wù)中介與監(jiān)管部門(mén)三方的博弈行為進(jìn)行分析，并依據(jù)其分析結(jié)果探討規(guī)范民間借貸服務(wù)中介監(jiān)管的有效對(duì)策。
一、博弈主體及其支付假設(shè)
（一）博弈主體
1.資金需求方。該主體是指在銀行遭遇融資瓶頸卻亟需資金的小微企業(yè)。本文將此類(lèi)小微企業(yè)分成兩類(lèi)：一類(lèi)是具有創(chuàng)新活力并有明確資金投向，采用現(xiàn)代企業(yè)管理，卻面臨發(fā)展資金瓶頸的潛力企業(yè)，定義為G（Good）；另一類(lèi)是缺乏創(chuàng)新活力，管理存在問(wèn)題，需資金周轉(zhuǎn)且償還能力薄弱的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，該類(lèi)企業(yè)為B（Bad）。小微企業(yè)需借用民間資本作為短期運(yùn)作資金，企業(yè)需提供需求意向書(shū)，說(shuō)明借款計(jì)劃用途及期望回報(bào)等信息，假設(shè)G類(lèi)企業(yè)提供真實(shí)說(shuō)明情況的意向書(shū)為R（Real）；B類(lèi)企業(yè)真實(shí)反映企業(yè)自身情況高風(fēng)險(xiǎn)意向書(shū)F（Fake），或可以提供通過(guò)編造虛假意向書(shū)等同于G類(lèi)企業(yè)的意向書(shū)R。
2.服務(wù)中介。該主體是指為民間借貸提供中介信息、投資咨詢(xún)、擔(dān)保等服務(wù)的機(jī)構(gòu)，降低資金供給方的信用風(fēng)險(xiǎn)及為需求方提供擔(dān)保，以雙方達(dá)成信貸意向而收取服務(wù)費(fèi)為盈利方式。服務(wù)中介需根據(jù)企業(yè)提供意向書(shū)對(duì)企業(yè)進(jìn)行信息調(diào)查和匹配，但服務(wù)中介有兩種行動(dòng)選擇，即正常途徑進(jìn)行審核或B類(lèi)公司通過(guò)編造的意向書(shū)向服務(wù)中介說(shuō)服合謀失敗，服務(wù)中介都選擇統(tǒng)一流程審核（S）資料，即需要支付審核成本C；服務(wù)中介審核出編造高風(fēng)險(xiǎn)意向書(shū)（Rf）的概率為q，審核不出問(wèn)題的意向書(shū)為Rr，其概率為1-q；當(dāng)其收到的是B類(lèi)公司高風(fēng)險(xiǎn)意向書(shū)時(shí)或者B類(lèi)公司通過(guò)編造的意向書(shū)向服務(wù)中介說(shuō)服合謀，此時(shí)服務(wù)中介選擇不審核（D），即不需要支付審核成本。
3.監(jiān)管部門(mén)。該主體是民間借貸服務(wù)中介的監(jiān)管主體，對(duì)服務(wù)中介匹配達(dá)成借貸情況進(jìn)行復(fù)核，減低信貸風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門(mén)有兩個(gè)行動(dòng)選擇，即對(duì)意向結(jié)果進(jìn)行復(fù)核（K）或不對(duì)意向結(jié)果進(jìn)行復(fù)核（NK）。如果復(fù)核查出問(wèn)題監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融中介進(jìn)行處罰；如未審核意向結(jié)果，信貸交易實(shí)現(xiàn)后出現(xiàn)違約情況，由監(jiān)管部門(mén)承擔(dān)監(jiān)管失職之責(zé)。
（二）支付假設(shè)
由資金需求方小微企業(yè)發(fā)出的R意向書(shū)通過(guò)中介審核后順利獲得借款，得到收益為Y，未能通過(guò)獲得貸款收益為0，假設(shè)企業(yè)制作意向書(shū)不需支付成本；小微企業(yè)順利獲得借款后需向民間借貸服務(wù)中介支付服務(wù)費(fèi)Fe，若B類(lèi)小微企業(yè)說(shuō)服服務(wù)中介合謀獲取借款要向服務(wù)中介支付服務(wù)費(fèi)Feh，F(xiàn)eh>Fe，F(xiàn)eh中包括企業(yè)需支付的合謀成本。服務(wù)中介順利為企業(yè)解決借款后，監(jiān)管部門(mén)對(duì)意向結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)借款過(guò)程中存在不合規(guī)或出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)對(duì)服務(wù)中介進(jìn)行處罰，處罰包括經(jīng)濟(jì)和行政整改處罰，本文統(tǒng)一轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)處罰M。處罰M統(tǒng)歸監(jiān)管部門(mén)收益，監(jiān)管部門(mén)復(fù)核借款意向結(jié)果需要花費(fèi)大量人力、時(shí)間等成本，成本為Q；若高風(fēng)險(xiǎn)的意向，監(jiān)管部門(mén)在復(fù)核中一定能查出來(lái)，但如果未進(jìn)行復(fù)核出現(xiàn)違約，必然造成民間資本損失、社會(huì)穩(wěn)定因素受影響，該損失由監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)，損失計(jì)為N。
二、博弈行為分析
（一）博弈主體行為分析
1.資金需求方。G類(lèi)小微企業(yè)理所當(dāng)然選擇R意向書(shū)如實(shí)反映企業(yè)需求及情況，而B(niǎo)類(lèi)小微企業(yè)將根據(jù)自己對(duì)金融民間借貸服務(wù)中介的預(yù)測(cè)行動(dòng)做出選擇。因?yàn)樵诖四Ｐ椭斜O(jiān)管部門(mén)對(duì)資金需求方?jīng)]有直接監(jiān)管作用，小微企業(yè)不需針對(duì)監(jiān)管部門(mén)行動(dòng)策略做出選擇。
B類(lèi)小微企業(yè)針對(duì)預(yù)測(cè)的民間借貸服務(wù)中介行動(dòng)策略做出反映。若不論服務(wù)中介的行動(dòng)策略，企業(yè)采用F意向書(shū)，其期望收益都為零；若服務(wù)中介選擇與企業(yè)合謀采用不審核（D），企業(yè)的期望收益為Y-Feh；若服務(wù)中介選擇統(tǒng)一流程審核（S）資料，企業(yè)的期望收益為（1-q）（Y-Fe）。因此，B類(lèi)企業(yè)會(huì)選擇期望收益高的形式做出行動(dòng)決策。
2.服務(wù)中介。當(dāng)民間借貸服務(wù)中介收到F意向書(shū)時(shí)，不傾向于給這類(lèi)企業(yè)尋求借款，選擇不審核（D）；當(dāng)服務(wù)中介收到R意向書(shū)時(shí)，若沒(méi)有收到合謀請(qǐng)求時(shí)，中介都會(huì)統(tǒng)一流程審核資料（S）；若企業(yè)發(fā)出合謀請(qǐng)求，服務(wù)中介要預(yù)測(cè)監(jiān)管部門(mén)行動(dòng)策略后進(jìn)行行動(dòng)選擇（見(jiàn)表1），預(yù)測(cè)監(jiān)管部門(mén)選擇K（復(fù)核），服務(wù)中介選擇S的期望收益為（1-q）（Fe-C-M），選擇D的期望收益為Feh-M，因?yàn)镕eh>Fe，1-q
3.監(jiān)管部門(mén)。監(jiān)管部門(mén)在采取行動(dòng)策略前可以判斷企業(yè)意向書(shū)的類(lèi)型，當(dāng)意向書(shū)為F，監(jiān)管部門(mén)無(wú)需進(jìn)行復(fù)核；意向書(shū)為R才是監(jiān)管部門(mén)選擇的關(guān)鍵，R中分兩類(lèi)，真實(shí)的或編造的，假設(shè)監(jiān)管部門(mén)對(duì)R為真實(shí)的先驗(yàn)概率為P，選擇K時(shí)的期望收益為-PQ+（1-P）（M-Q），選擇NK時(shí)的期望收益為-（1-P）N；監(jiān)管部門(mén)根據(jù)兩個(gè)期望收益進(jìn)行行動(dòng)策略選擇。
（二）三方均衡行為分析
根據(jù)三方行為分析后，均衡結(jié)果取決于企業(yè)意向書(shū)R的真?zhèn)吻闆r和是否發(fā)出合謀請(qǐng)求后，民間借貸服務(wù)中介做出的策略判斷，依據(jù)中介判斷正確才能有均衡的存在。R為真，中介策略是S；企業(yè)發(fā)出合謀請(qǐng)求，中介策略是D。具體分析如下：
在企業(yè)給出意向是R時(shí)，-PQ+（1-P）（M-Q）>-（1-P）N，即P
當(dāng)P
當(dāng)P0，Y>Feh時(shí)存在均衡策略（R，S，K）；
當(dāng)P>1-Q/（M+N），F(xiàn)eh-Fe-q（Y-Fe）Fe時(shí)存在均衡策略（R，D，NK）；
當(dāng)P>1-Q/（M+N），Y
綜上均衡分析，資金需求方小微企業(yè)除非貸款金額所獲得收益小于支付的服務(wù)費(fèi)，企業(yè)提供意向書(shū)目的就是為獲得資金，因此，企業(yè)意向書(shū)會(huì)是R類(lèi)型；民間借貸服務(wù)中介行動(dòng)策略取決于企業(yè)支付的合謀成本（Feh-Fe）和審核能力（q）；監(jiān)管部門(mén)行動(dòng)策略由復(fù)核成本Q和對(duì)民間借貸服務(wù)中介的處罰力度M決定。
三、政策建議
為有效利用民間資本，緩解小微企業(yè)融資難和民間資本市場(chǎng)活躍的矛盾，維護(hù)民間借貸市場(chǎng)有序運(yùn)轉(zhuǎn)，結(jié)合以上三方博弈均衡結(jié)果，對(duì)民間借貸服務(wù)中介監(jiān)管提出如下建議：
（一）加大對(duì)民間借貸服務(wù)中介違規(guī)處罰力度
加強(qiáng)復(fù)核監(jiān)督并建立有效的懲罰機(jī)制，增加違規(guī)中介的罰款額度，設(shè)置違規(guī)處罰警戒線，將列入信用黑名單嚴(yán)格復(fù)核。監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)服務(wù)中介違規(guī)造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的高低，將服務(wù)中介違規(guī)情況進(jìn)行等級(jí)劃分，罰款額度與違規(guī)等級(jí)相掛鉤；并且依據(jù)處罰情況進(jìn)行累計(jì)，設(shè)置警戒線對(duì)達(dá)到一定程度的服務(wù)中介列入信用黑名單，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)該黑名單中服務(wù)中介采取必復(fù)查的機(jī)制。通過(guò)處罰和信用記錄來(lái)淘汰信用較低、不遵守行業(yè)準(zhǔn)則的服務(wù)中介，增強(qiáng)監(jiān)管威懾力，保證服務(wù)中介所處行業(yè)整體信譽(yù)度。
（二）授權(quán)第三方機(jī)構(gòu)參與信貸復(fù)核，提高監(jiān)管效率
與銀行貸款相比，民間借貸金額小，涉及企業(yè)數(shù)量繁多，從復(fù)核范圍和成本角度考慮，由監(jiān)管部門(mén)復(fù)核成本較高，因而可采取授權(quán)第三方機(jī)構(gòu)參與復(fù)核以降低成本和擴(kuò)大覆蓋面。例如聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、投資評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行第三方復(fù)核，采用非官方力量監(jiān)督查核相關(guān)信息真?zhèn)?。監(jiān)管部門(mén)可以由財(cái)政支付資金加上從罰款中收入支出作為相關(guān)第三方復(fù)核的工作費(fèi)用；借鑒“不相容業(yè)務(wù)分離原則”，監(jiān)管部門(mén)隨機(jī)選取第三方機(jī)構(gòu)復(fù)核。
（三）規(guī)范民間借貸服務(wù)中介的行為
通過(guò)建立標(biāo)準(zhǔn)化資料審核機(jī)制，規(guī)范相關(guān)服務(wù)資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)范民間借貸中介市場(chǎng)體系，從準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、退出等方面規(guī)范化把關(guān)審核，讓民間借貸服務(wù)中介運(yùn)行合法、正常、有序。其中最為關(guān)鍵的是規(guī)范服務(wù)中介業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，有效規(guī)避民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。如果民間借貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不到位，直接導(dǎo)致貸款方經(jīng)濟(jì)利益損失，進(jìn)而損害服務(wù)機(jī)構(gòu)的行業(yè)信譽(yù)，該服務(wù)中介將會(huì)承擔(dān)沉重的代價(jià)。因此，服務(wù)中介內(nèi)部流程標(biāo)準(zhǔn)化的建立，有利于服務(wù)中介控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)監(jiān)管部門(mén)鼓勵(lì)引導(dǎo)民間借貸服務(wù)中介向正規(guī)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)管理方向發(fā)展，建立標(biāo)準(zhǔn)化資料審核機(jī)制，合理制定資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)控資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整程序。
（四）建立資金需求方強(qiáng)制信息披露制度
為減小信息不對(duì)稱(chēng)影響審核的難度，要求資金需求方增加企業(yè)相關(guān)信息披露內(nèi)容。資金需求方信息的真實(shí)性是決定借貸風(fēng)險(xiǎn)大小的關(guān)鍵因素。目前民間借貸服務(wù)中介無(wú)法完全獲取資金需求方的真實(shí)資產(chǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，難以資金需求方資質(zhì)進(jìn)行有效評(píng)估從而增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管部門(mén)可以通過(guò)在信息披露制度上給予民間借貸服務(wù)中介支持，并協(xié)調(diào)服務(wù)中介與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)間關(guān)于客戶(hù)信息系統(tǒng)的構(gòu)建及溝通查詢(xún)問(wèn)題，節(jié)約服務(wù)機(jī)構(gòu)信息收集成本；監(jiān)管部門(mén)規(guī)范資金需求方借貸意向及相關(guān)信息披露內(nèi)容，例如：包括資金需求方財(cái)務(wù)報(bào)表、資金用途、經(jīng)營(yíng)管理人員情況等在申請(qǐng)或借貸期間進(jìn)行定期向服務(wù)機(jī)構(gòu)披露，監(jiān)管部門(mén)需采用強(qiáng)制信息披露。
參考文獻(xiàn)：
[1]何田.“地下經(jīng)濟(jì)”與管制效率民間信用合法性問(wèn)題實(shí)證研究[J].金融研究，2002（12）.
【關(guān)鍵詞】民間借貸 借貸危機(jī) 法律監(jiān)管
改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)民間借貸作為正規(guī)金融制度的有效補(bǔ)充，在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中扮演著越來(lái)越重要的角色，是我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的強(qiáng)大后盾，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度平穩(wěn)轉(zhuǎn)軌的劑。尤其是21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)連續(xù)多年保持高位經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對(duì)資本的需求日益旺盛，而我國(guó)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受很多客觀條件限制，很大程度上滿(mǎn)足不了經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的融資需求，而民間借貸先天與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系在一起，具有靈活高效等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不具備的優(yōu)勢(shì)，成為我國(guó)中小企業(yè)融資的主要途徑。
我國(guó)民間借貸的特點(diǎn)
近年來(lái)我國(guó)實(shí)行緊縮性貨幣政策，中小企業(yè)越發(fā)依賴(lài)民間資本得以生存和發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)民間借貸主要呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：
民間借貸規(guī)模和用途區(qū)域性差異明顯。由于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度不同，我國(guó)不同地區(qū)民間借貸資本的規(guī)模和用途也有很大差異：北京、上海等正規(guī)金融體系健全的一線大城市，民間借貸相對(duì)不活躍，對(duì)正規(guī)金融的替代作用不明顯；新疆、、寧夏、甘肅等西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸規(guī)模較小，且主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和家庭消費(fèi)；浙江、江蘇、廣東、山東等東部沿海地區(qū)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度高，中小規(guī)模的民營(yíng)企業(yè)占半壁江山，以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性借貸為主的民間借貸已達(dá)到相當(dāng)規(guī)模；另外，一些地區(qū)隨著民營(yíng)資本規(guī)模的不斷擴(kuò)大，投資渠道的不斷拓寬，民間借貸資金流向開(kāi)始由實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟(jì)，其中尤以溫州最具代表性，在溫州可以說(shuō)全民借貸。
民間借貸形式靈活多樣，中介機(jī)構(gòu)數(shù)量急速攀升。經(jīng)歷了悠久的歷史演化發(fā)展到現(xiàn)在，我國(guó)民間借貸以靈活多樣名目眾多的形式存在著，大致可歸納為三種：一是民間個(gè)人或家庭之間自發(fā)的直接借貸，沒(méi)有金融中介的介入；二是以一定組織形式存在的各種金融合會(huì)，有聚會(huì)、搖會(huì)、標(biāo)會(huì)、抬會(huì)等，這些合會(huì)組織是以社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的個(gè)人信用和個(gè)人之間的相互信任為基礎(chǔ)，在成立之初大多以互助互利為目的，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展它的趨利性愈發(fā)明顯；三是通過(guò)一定中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的融資形式，也是目前在民間借貸發(fā)達(dá)地區(qū)最為普遍的形式，如典當(dāng)行、擔(dān)保公司、投資公司、小額貸款公司、基金會(huì)、私人錢(qián)莊等。
隨著民間借貸形式的不斷發(fā)展創(chuàng)新，民間借貸已由最初無(wú)需中介機(jī)構(gòu)的單純的友情借貸發(fā)展到通過(guò)各式各樣中介機(jī)構(gòu)關(guān)系更為復(fù)雜的民間借貸，尤其是民間借貸活動(dòng)狂熱進(jìn)行的一些地區(qū)，如溫州、鄂爾多斯等地，參與民間借貸的中介組織更是隨處可見(jiàn)，由于民間借貸監(jiān)管處于真空狀態(tài)，中介機(jī)構(gòu)雖數(shù)目眾多，但質(zhì)量參差不齊，其中也不乏一些空手套白狼的中介組織，無(wú)掛牌無(wú)自有資金，民間借貸中介系統(tǒng)內(nèi)潛藏著極大的信用風(fēng)險(xiǎn)。
民間借貸利率偏離理性范圍，已處于歷史高位。我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，民間借貸利率可適當(dāng)高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率，但不得超過(guò)其4倍，也就是說(shuō)，超出銀行貸款利率4倍的民間借貸也就超出了法律的保護(hù)范圍。然而在現(xiàn)實(shí)中，我國(guó)民間借貸市場(chǎng)完全實(shí)行市場(chǎng)化的利率水平，借貸利率受供求關(guān)系影響明顯，近幾年由于民間資本始終處于供不應(yīng)求的局面，且在緊縮的貨幣政策下民間資本供不應(yīng)求的缺口更加嚴(yán)重，我國(guó)民間借貸利率水平已普遍超出法律保護(hù)范圍，逐漸偏離理性范圍，不斷爆出新高。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，溫州民間借貸年利率從12%到96%不等，且多數(shù)超出30%，維持在30%～60%之間，有極少數(shù)甚至高于100%，達(dá)到180%，高利貸性質(zhì)昭然若揭。在鄂爾多斯、廣州等民間借貸活動(dòng)活躍的地區(qū)，民間借貸利率水平也都遠(yuǎn)超法律保護(hù)的利率上限，各個(gè)地區(qū)的民間借貸利率水平都屢創(chuàng)新高，居于歷史高位。
我國(guó)民間借貸危機(jī)發(fā)生的誘因
民間借貸所具有的內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制盡管保障了我國(guó)民間借貸活動(dòng)長(zhǎng)久穩(wěn)定的演化和發(fā)展，但由于內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制本身并不具備絕對(duì)的穩(wěn)定性，在外在因素的大力沖擊下難免有被破壞的可能，從而造成民間借貸風(fēng)波甚至大規(guī)模危機(jī)的爆發(fā)。
民間借貸資本供求的瘋狂式增長(zhǎng)為危機(jī)埋下隱患。近幾年來(lái)，尤其是2010年以后隨著世界金融危機(jī)不良影響的減弱，我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速回暖，房地產(chǎn)、股市等投資領(lǐng)域出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫，我國(guó)政府開(kāi)始改變之前應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)時(shí)連續(xù)采取的大力度寬松的貨幣政策，取而代之的是更大力度的銀根緊縮和信貸控制，從而控制投資領(lǐng)域過(guò)剩的流動(dòng)性。然而，宏觀調(diào)控在調(diào)節(jié)過(guò)熱的投資領(lǐng)域的同時(shí)，也催生了異?；钴S的民間借貸活動(dòng)，大量中小企業(yè)及個(gè)體商戶(hù)的資金需求無(wú)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿(mǎn)足，紛紛轉(zhuǎn)向民間借貸領(lǐng)域，旺盛的需求促進(jìn)了借貸利率的不斷走高，其利率水平早已超出正規(guī)金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率4倍的法律保護(hù)范圍，變?yōu)閷?shí)際意義上的高利貸，從而吸引更多的閑置民間資本加入進(jìn)來(lái)，加之樓市、股市等投資領(lǐng)域的低迷，民間借貸資本供給變得愈加瘋狂和不理性，故而民間借貸井噴般繁盛起來(lái)。
據(jù)人民銀行溫州中心支行公布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，溫州民間有89%的家庭個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與民間借貸，儼然由十年前享譽(yù)中外的制造之都轉(zhuǎn)型成為借貸之城、炒錢(qián)之鄉(xiāng)，打著擔(dān)保公司等旗號(hào)從事民間借貸業(yè)務(wù)放高利貸的行當(dāng)已如同其十年前發(fā)達(dá)的制造業(yè)一樣成為極為普遍的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而沒(méi)有經(jīng)營(yíng)執(zhí)照的更是數(shù)不勝數(shù)。其民間借貸利率也已超出歷史最高水平，一般月息從2%到6%，有的甚至高達(dá)15%，年利率高達(dá)180%，民間借貸利率持續(xù)走高，這樣高額度的借貸利率所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)自然不言而喻。
民間借貸資本鏈條大規(guī)模斷裂誘致危機(jī)釀成。民間借貸資本循環(huán)正常進(jìn)行的兩個(gè)隱含條件是高利潤(rùn)行業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行和信用環(huán)境的成熟穩(wěn)定，除去極少數(shù)惡意的信貸詐騙，高利潤(rùn)行業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行決定了民間借貸資本鏈條的接連不斷，也就決定了民間借貸活動(dòng)的健康進(jìn)行。2008年世界金融危機(jī)后，我國(guó)為保證經(jīng)濟(jì)不陷入衰退，采取了十分寬松的貨幣政策，銀行紛紛以各種優(yōu)惠政策向中小企業(yè)慷慨勸貸，許多企業(yè)取得貸款后除了用于優(yōu)化原有企業(yè)經(jīng)營(yíng)外，四處尋找投資項(xiàng)目，將資金投入房地產(chǎn)、新能源、金融衍生品等領(lǐng)域，貸款被迅速消化到各種投資項(xiàng)目中。不幸的是，當(dāng)大多數(shù)企業(yè)仍處于投資周期中時(shí)，為了抑制通貨膨脹，從2011年1月開(kāi)始，央行6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，開(kāi)始了新一輪大力度的緊縮貨幣政策，銀行紛紛收回貸款，本來(lái)資金實(shí)力就不夠雄厚的中小企業(yè)更面臨著資金鏈緊張、資本周轉(zhuǎn)不開(kāi)的窘境，為了經(jīng)營(yíng)下去不得不求助于民間借貸，而民間借貸巨大的利息壓力更使得中小企業(yè)舉步維艱，如此就陷入了資金鏈緊張的惡性循環(huán)。
由于貨幣政策具有滯后性，其發(fā)揮作用往往要經(jīng)歷一段時(shí)間，當(dāng)大量民間借貸資本投向房地產(chǎn)行業(yè)后，房產(chǎn)調(diào)控的效果開(kāi)始顯現(xiàn)，房?jī)r(jià)出現(xiàn)松動(dòng)，且消費(fèi)者普遍持觀望態(tài)度，房地產(chǎn)市場(chǎng)由熱轉(zhuǎn)冷，很多人將借來(lái)的資金投進(jìn)了房地產(chǎn)，不但沒(méi)有預(yù)期的高利潤(rùn)回報(bào)，還面臨著轉(zhuǎn)手困難及虧損的困境，一些運(yùn)作大規(guī)模民間借貸資金投資房地產(chǎn)的組織和團(tuán)體更是虧損嚴(yán)重，無(wú)力償還借貸本息。高利潤(rùn)行業(yè)的支撐是借款者能夠還本付息的前提，沒(méi)有高利潤(rùn)行業(yè)，人們就喪失了參與民間借貸活動(dòng)的動(dòng)力，而高利潤(rùn)行業(yè)的突然變故，則會(huì)使得民間借貸資本循環(huán)不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致大規(guī)模的民間借貸資本鏈條中斷，引發(fā)大規(guī)模借貸風(fēng)波及嚴(yán)重的信用危機(jī)。
信用惡化的多米諾骨牌效應(yīng)促使危機(jī)不斷蔓延。自2011年4月溫州出現(xiàn)涉高利貸老板出逃事件以來(lái)，民間借貸資金鏈斷裂之勢(shì)便一發(fā)不可收拾地鋪天蓋地而來(lái)，一批信譽(yù)好的甚至是行業(yè)中的龍頭企業(yè)也陷入了“倒閉潮”，老板紛紛跑路，使整個(gè)溫州沉浸在人心惶惶的不安氣氛中。溫州“跑路潮”蔓延之勢(shì)尚未削減，鄂爾多斯民間借貸也傳來(lái)噩耗，鄂爾多斯房地產(chǎn)老板因不堪高利貸追逼而自殺，此后民間借貸資金崩盤(pán)的消息屢屢傳來(lái)。
民間借貸生存于信息相對(duì)對(duì)稱(chēng)的熟人社會(huì)，稍有風(fēng)吹草動(dòng)就會(huì)傳遍整個(gè)圈子。民間借貸風(fēng)波使這些地區(qū)長(zhǎng)期精心培育起來(lái)的信用環(huán)境受到重創(chuàng)，銀行與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個(gè)人之間的信用關(guān)系急劇惡化，而信用的惡化又進(jìn)一步引發(fā)大規(guī)模擠兌，民間借貸資金的出借者紛紛撤回資金，更加劇了借款企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的困難，使得原本相對(duì)安全的企業(yè)也無(wú)法進(jìn)行正常有序的資本循環(huán)，陷入到資金鏈斷裂的危機(jī)中，于是信用惡化的多米諾骨牌效應(yīng)促使危機(jī)的雪球越滾越大。
民間借貸危機(jī)發(fā)生的根源
盡管?chē)?guó)家宏觀調(diào)控政策與此次民間借貸危機(jī)脫不了干系，變幻莫測(cè)的貨幣政策破壞了民間借貸的內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制，引發(fā)了危機(jī)浪潮，但單純看宏觀調(diào)控和內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制，二者都沒(méi)有錯(cuò)，歸根結(jié)底有錯(cuò)的則是我國(guó)現(xiàn)有的金融體制和法律監(jiān)管這一制度層面的缺陷。
二元金融體系和利率雙軌制成為民間借貸發(fā)展的根本制度阻礙。我國(guó)現(xiàn)有的金融體制是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下建立并發(fā)展至今的，我國(guó)現(xiàn)有的金融體系仍是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)一尊獨(dú)大民間金融市場(chǎng)夾縫生存、體制內(nèi)金融與體制外金融格格不入的二元金融體系結(jié)構(gòu)。國(guó)有金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)于國(guó)有大型壟斷企業(yè)，而占全國(guó)企業(yè)總數(shù)90%以上的中小企業(yè)則得不到應(yīng)有的金融支持。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)起與設(shè)立都實(shí)行嚴(yán)格管制，使得我國(guó)金融領(lǐng)域存在嚴(yán)重的金融抑制。
與二元金融結(jié)構(gòu)體系對(duì)應(yīng)的則是雙軌制利率體制，即我國(guó)完全市場(chǎng)化的利率和受管制的存貸款利率這兩種利率體系并存，這就導(dǎo)致資金體現(xiàn)出雙重價(jià)格，即管制的體制內(nèi)價(jià)格和不受管制的體制外價(jià)格?；谶@一雙軌制體系，大型壟斷企業(yè)享受著低利率的融資優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)在融資難的情況下轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng)則要處于高利率的融資劣勢(shì)下。
由此，二元金融體系和利率雙軌制嚴(yán)重背離了我國(guó)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初衷，不僅扭曲了資金配置資源的機(jī)制，更扭曲了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制，造成了民營(yíng)企業(yè)做實(shí)業(yè)的生存困境。這樣的制度安排逼出了民間借貸的瘋狂發(fā)展，逼出了房地產(chǎn)投資脫離理性的狂熱，逼出了資產(chǎn)泡沫的無(wú)限膨脹，更注定會(huì)逼出一場(chǎng)民間借貸危機(jī)。
政府監(jiān)管缺失使民間借貸缺乏法律保障。盡管民間借貸在我國(guó)有著悠久的發(fā)展歷史，而且近十幾年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展民間借貸活動(dòng)也變得更加活躍，但我國(guó)至今尚未出臺(tái)一部完整系統(tǒng)的法律將民間借貸行為納入法律監(jiān)管體系，央行起草并準(zhǔn)備多年的《放貸人條例》一直未能出臺(tái)。而目前我國(guó)有關(guān)民間借貸的法律規(guī)定只是零星出現(xiàn)在《刑法》、《合同法》、《民法通則》、《擔(dān)保法》等法律以及國(guó)務(wù)院的行政法規(guī)、規(guī)章和最高人民法院的司法解釋中，且有些法律法規(guī)對(duì)民間融資行為的管制規(guī)定立法不清晰，甚至出現(xiàn)不一致相互矛盾的地方，造成了對(duì)民間借貸進(jìn)行有效法律監(jiān)管的障礙?？傮w來(lái)說(shuō)目前我國(guó)對(duì)民間借貸發(fā)展采取以行政管理為主、刑罰為輔的基本管理思路，監(jiān)管主要以事后監(jiān)管為主，缺乏有效的事前和事中監(jiān)管。
現(xiàn)有的法律法規(guī)和指導(dǎo)性意見(jiàn)構(gòu)成了我國(guó)民間借貸的相關(guān)法律和政策體系，與規(guī)范正規(guī)金融業(yè)的法律體系相比較，它的不完備和滯后嚴(yán)重影響到民間借貸的規(guī)范化發(fā)展，使得大量存在的民間借貸始終沒(méi)有一個(gè)合法陽(yáng)光的身份，游離于法律和宏觀調(diào)控之外，同時(shí)民間借貸市場(chǎng)長(zhǎng)期處于監(jiān)管混亂的灰色地帶，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)也很難得到有效及時(shí)的控制和化解，從而難免對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行造成很大威脅。
我國(guó)民間借貸發(fā)展的法制路徑選擇
事實(shí)表明，盡管民間借貸有著自身的內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制，但它處于復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中卻也有著自身的脆弱性，憑借自身的力量無(wú)法做到始終在安全的軌道上平穩(wěn)運(yùn)行，所以不論是事前避免危機(jī)的發(fā)生還是事后應(yīng)對(duì)危機(jī)的破壞都需要政府的作為。從法制角度而言，政府應(yīng)該加快相關(guān)法律制度建設(shè)，完善現(xiàn)有監(jiān)管體系。
我國(guó)的民間借貸由于缺乏健全的法律法規(guī)和完備的監(jiān)管體系而一直處于一種無(wú)序狀態(tài)，游離于法律監(jiān)管之外的灰色地帶，長(zhǎng)期以來(lái)不僅地位尷尬，而且管理困難問(wèn)題棘手。發(fā)展民間借貸急需制度保障，而制度建設(shè)則是一項(xiàng)無(wú)比艱巨的任務(wù)，我國(guó)對(duì)于民間借貸的制度建設(shè)應(yīng)以明確的目標(biāo)為導(dǎo)向，以實(shí)現(xiàn)民間借貸陽(yáng)光化、規(guī)范化、可控化為基本目標(biāo)展開(kāi)制度細(xì)則的制定。
陽(yáng)光化，即在法律上明確承認(rèn)民間借貸的合法性，這是制度建設(shè)首先要堅(jiān)持不動(dòng)搖的立場(chǎng)取向。中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)離不開(kāi)民間借貸的支持，與其讓其一直在夾縫中生存游離于監(jiān)管體系之外并成為經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的隱患，還不如利用此契機(jī)將民間金融活動(dòng)合法化，以便將其正式納入政府完善的監(jiān)管體系中。將民間借貸陽(yáng)光化不僅要給出合法民間借貸活動(dòng)的精確內(nèi)涵，還要明確非法集資等非法民間融資活動(dòng)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，從而使正常民間融資活動(dòng)陽(yáng)光化的同時(shí)嚴(yán)厲打擊非法融資行為，從法律層面上徹底規(guī)范民間金融市場(chǎng)。
規(guī)范化，即建立一整套嚴(yán)格嚴(yán)密的制度作保障，規(guī)范民間融資行為，引導(dǎo)陽(yáng)光化的民間借貸健康有序地發(fā)展。這是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程，必須做到面面俱到，方能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。規(guī)范化的制度規(guī)定應(yīng)貫穿在民營(yíng)金融組織運(yùn)作的整個(gè)流程，要建立民營(yíng)金融組織的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，并從貸款額度、期限、利息、擔(dān)保、登記以及資金來(lái)源等方面作出具體規(guī)定，徹底改變民間融資市場(chǎng)混亂無(wú)序的局面。
可控化，即建立起規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)制度安排及配套的法律監(jiān)管體系。建立規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)制度也是事前監(jiān)管的重要方面，一個(gè)好的制度安排在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還可以使監(jiān)管事半功倍，民營(yíng)金融組織不妨借鑒正規(guī)金融組織規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一些制度，如建立完善的信息披露制度，使民間金融組織公開(kāi)其資本規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)細(xì)則等，從而保障民間金融市場(chǎng)信息的相對(duì)對(duì)稱(chēng)，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管方面首先要完善相關(guān)法律條文，使監(jiān)管部門(mén)有明確清晰的法律依據(jù)，其次要針對(duì)監(jiān)管對(duì)象指定明確的監(jiān)管部門(mén)，使銀監(jiān)會(huì)、央行、地方政府等部門(mén)權(quán)責(zé)明晰，防止出現(xiàn)權(quán)責(zé)不明的灰色監(jiān)管地帶，要徹底改變以前主要依靠事后監(jiān)管的被動(dòng)局面，使監(jiān)管貫穿在民間融資行為的始終，而且尤其要重視事前和事中監(jiān)管，并加大對(duì)事后監(jiān)管中違規(guī)違法行為的處罰力度，保證民間金融市場(chǎng)良好的秩序。
綜上，要想從根本上保證民間借貸市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行，政府則要發(fā)揮至關(guān)重要的作用，加強(qiáng)監(jiān)管創(chuàng)造穩(wěn)定的外在穩(wěn)定機(jī)制，同時(shí)要從制度根源上徹底切斷民間借貸危機(jī)發(fā)生的可能性，只有這樣，民間借貸才能真正成為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，為我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。
關(guān)鍵詞：民間借貸；放貸人條例；民間金融；高利貸；放債人營(yíng)運(yùn)守則
中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）04-0254-03
一、民間借貸的概念及其法律性質(zhì)
（一）民間借貸的概念
“借貸”一詞，在中國(guó)古代就已經(jīng)存在，它主要是指非金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)個(gè)人、企業(yè)及經(jīng)濟(jì)主體之間進(jìn)行的以貨幣資本為標(biāo)的的價(jià)值讓渡及本息還付[1]。隨著人們?cè)谌粘＝煌械娜找骖l繁、密切，這種約定俗成的習(xí)慣也逐漸上升為法律?，F(xiàn)如今，中國(guó)《合同法》中就有相關(guān)借款合同的規(guī)定。在國(guó)內(nèi)外的學(xué)術(shù)著作中，我們也可以看到學(xué)者們對(duì)“民間借貸”的相關(guān)研究，但對(duì)于“民間借貸”的認(rèn)識(shí)卻是各不相同，主要有以下幾種：（1）部分國(guó)外學(xué)者認(rèn)為[2]：“民間借貸”是游離于正規(guī)金融體系之外的，不受?chē)?guó)家信用控制和中央銀行管制的存款、貸款以及其他金融交易，民間借貸和正規(guī)金融在同一國(guó)家中同時(shí)并存又相互割裂。它與正規(guī)金融不同之處在于，民間金融是在國(guó)家信用和相關(guān)金融法規(guī)的控制之外存在，正規(guī)金融則是處于國(guó)家信用和相關(guān)金融法律法規(guī)的控制之下，另外，二者在利率、借款條件等方面也不盡相同。（2）部分國(guó)內(nèi)學(xué)者中則認(rèn)為民間借貸是公民之間，未經(jīng)國(guó)家金融行政主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)或許可，依照雙方約定所進(jìn)行的關(guān)于資金借貸的民事法律行為。也有學(xué)者認(rèn)為，民間借貸是公民與非金融機(jī)構(gòu)的法人、其他組織之間、公民之間所進(jìn)行的借貸貨幣、和其他財(cái)產(chǎn)借貸的行為。
（二）民間借貸的法律性質(zhì)
民間借貸在本質(zhì)上為法律行為，其是當(dāng)事人之間基于借貸的意思表示而進(jìn)行的行為，能夠引起出借人與借款人之間民事法律關(guān)系的產(chǎn)生、變更與終止，符合法律行為的特性，故應(yīng)定性為民事法律行為。但隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，民間借貸的性質(zhì)已經(jīng)不僅僅局限于私法領(lǐng)域的法律行為上，其對(duì)公法領(lǐng)域的金融市場(chǎng)亦產(chǎn)生了較大的影響，因此其在性質(zhì)上又兼具了公法性質(zhì)。
二、中國(guó)內(nèi)地民間借貸的形式及現(xiàn)狀
（一）中國(guó)內(nèi)地民間借貸的形式
中國(guó)民間借貸從最初的實(shí)物借貸到現(xiàn)在的資本融通，已走過(guò)千年歷史?，F(xiàn)目前，中國(guó)內(nèi)地的民間借貸形式主要有三：一是中小企業(yè)為謀求發(fā)展，在向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資出現(xiàn)困難的情況下，轉(zhuǎn)而向民間籌措資金。但由于民間融資利率要比正規(guī)金融機(jī)構(gòu)高，期限也較長(zhǎng)，在無(wú)法律規(guī)制與保護(hù)的前提下就有形成非法集資的趨勢(shì)；二是發(fā)放高息借貸。資金相對(duì)比較寬裕的個(gè)體戶(hù)和中小企業(yè)主，在暫時(shí)沒(méi)有新的資金投向的情況下，為了給閑置資金尋求新的“出路”，向一些資金匱乏且又急需資金的企業(yè)及個(gè)人提供高息借貸；三是親朋好友之間的借貸，這種情況在民間借貸中最普遍。
（二）中國(guó)內(nèi)地民間借貸的現(xiàn)狀
2012年5月21日浙江省高級(jí)人民法院經(jīng)重新審理后，對(duì)原浙江本色控股集團(tuán)有限公司法人代表吳英以犯集資詐騙罪作出終審判決，這起因吳英涉嫌非法吸收公眾存款罪被逮捕，經(jīng)歷了一審、二審、重審的涉及民間融資的案件終于暫落帷幕。而我們從這起不斷改變定性的案件背后，也不難看出中國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀與困境：（1）法律制度滯后。據(jù)中國(guó)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)對(duì)2萬(wàn)多農(nóng)戶(hù)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2003年的農(nóng)戶(hù)借款中，銀行信用社貸款占32.7%，私人借款占65.97%，其他占1.24%?？梢?jiàn)，中國(guó)民間借貸仍是如今乃至今后相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)國(guó)民借貸資金的主要來(lái)源，但是作為主要來(lái)源的民間借貸形式在法律法規(guī)上卻沒(méi)有任何合法地位，更沒(méi)有一部專(zhuān)門(mén)性的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)制。而且，中國(guó)內(nèi)地民間借貸與非法集資的邊界十分模糊，判案時(shí)常分歧不斷。（2）隨著民間借貸逐漸呈現(xiàn)全國(guó)蔓延的趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)亦無(wú)可避免，市場(chǎng)上更多次爆出民間借貸危機(jī)、擔(dān)保公司資金鏈告急或民間高利貸面臨破產(chǎn)等新聞。
因此，建立完善的法律法規(guī)對(duì)中國(guó)內(nèi)地民間借貸進(jìn)行規(guī)制，既能優(yōu)化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)配置，也能消除金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)和諧社會(huì)的發(fā)展。
三、香港民間借貸的形式及其操作模式
民間借貸亦在香港歷史悠久，其民間借貸形式多樣、模式繁多。不僅包括民間投資擔(dān)保公司、小額借貸公司等 “地上組織”，也有高利貸、網(wǎng)絡(luò)借貸等民間金融“地下組織”，在民間借貸體系中，其作為正規(guī)金融的補(bǔ)充，它們共同造就了香港經(jīng)濟(jì)的活躍。從1980年起，香港便出臺(tái)了專(zhuān)門(mén)規(guī)制民間借貸的法律——《放債人條例》，對(duì)小額信貸加以監(jiān)管，在《放債人條例》中，對(duì)“放債人”、放債業(yè)務(wù)等都有專(zhuān)門(mén)性的規(guī)定，至2012年，香港持牌放債機(jī)構(gòu)已達(dá)600多家。香港放債人不吸收公眾存款，僅僅經(jīng)營(yíng)放債業(yè)務(wù)[3]，主要包括：（1）個(gè)人及商業(yè)信貸；（2）按揭；（3）汽車(chē)、辦公設(shè)備、重型機(jī)器、工廠租賃；（4）信用卡融資、期票貼現(xiàn)；（5）中小型企業(yè)貸款；（6）抵押貸款；（7）銀團(tuán)借貸等。
（一）高利貸
在香港，高利貸形式也形式多樣，主要有高利貸邦會(huì)、地下錢(qián)莊等。
1.高利貸邦會(huì)。這種邦會(huì)組織是以個(gè)人、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者等自發(fā)組織起來(lái)的一種高利貸形式。由親朋好友、鄰居同事等匯集起來(lái)，少則數(shù)十人、多則數(shù)百人，定期交納一定的會(huì)金，由邦會(huì)的發(fā)起人作為“會(huì)主”或“會(huì)首”，負(fù)責(zé)高利貸的發(fā)放、回收和賬務(wù)管讓?zhuān)渌霑?huì)的人叫“會(huì)員”、“會(huì)子”、“會(huì)腳”，定期分紅或用高利貸賺來(lái)的資金擴(kuò)大會(huì)金。這種邦會(huì)組織在香港民間十分廣泛。
2.地下錢(qián)莊。地下錢(qián)莊多以“典當(dāng)行”（俗稱(chēng)“當(dāng)鋪”）的形式出現(xiàn)。典當(dāng)行，以物換錢(qián)是其本質(zhì)特征和運(yùn)作模式，主要是以財(cái)物作為質(zhì)押進(jìn)行有償有期借貸融資的非銀行金融機(jī)構(gòu)。在典當(dāng)行中，當(dāng)戶(hù)把自己具有一定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)，交付典當(dāng)機(jī)構(gòu)實(shí)際占有作為其債權(quán)擔(dān)保，從而換取一定數(shù)額的資金使用，當(dāng)期屆滿(mǎn)，典當(dāng)公司通常有兩條營(yíng)利渠道：一是當(dāng)戶(hù)贖當(dāng)，收取當(dāng)金利息和其他費(fèi)用營(yíng)利；二是當(dāng)戶(hù)死當(dāng)，處分當(dāng)物用于彌補(bǔ)損失并營(yíng)利。港澳的典當(dāng)業(yè)全盛時(shí)期可以分為“當(dāng)”、“按”和“押”三種，三者中以“當(dāng)”的經(jīng)營(yíng)資金及規(guī)模最大及最雄厚，“按”的經(jīng)營(yíng)資金則次之，“押”的資金最小，現(xiàn)時(shí)港澳地區(qū)主要采用“押”的模式經(jīng)營(yíng)。
（二）網(wǎng)絡(luò)借貸
個(gè)人網(wǎng)絡(luò)借貸這一新型金融商業(yè)模式逐漸成為居民投資理財(cái)新方式，個(gè)人網(wǎng)貸也稱(chēng)P2P（Peer to Peer）網(wǎng)絡(luò)借貸，是利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，需要資金的人在平臺(tái)上面借款的信息，借出人利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，將自己的資金有償?shù)亟杞o需要資金的人。整個(gè)交易過(guò)程都是“個(gè)人”對(duì)“個(gè)人”之間的交易，網(wǎng)站只提供一個(gè)雙方交易的平臺(tái)，本身并不參與借貸。網(wǎng)絡(luò)借貸已然成為居民投資理財(cái)?shù)男路绞街?。比起民間貸款的其他形式，個(gè)人網(wǎng)貸的優(yōu)勢(shì)較為明顯，網(wǎng)貸平臺(tái)的收益率比較高，而且門(mén)檻低，很便利，有一點(diǎn)點(diǎn)閑錢(qián)就可以投資。P2P平臺(tái)將有閑余資金的人群引向有融資需求的中小額度借款人。目前，在歐美乃至亞洲，已經(jīng)出現(xiàn)一批這樣的P2P借貸公司，足有幾十家之多，其中部分企業(yè)已經(jīng)有了上市的計(jì)劃。中國(guó)內(nèi)地也出現(xiàn)了此類(lèi)公司，如拍拍貸、宜信等。
（三）民間投資擔(dān)保公司
民間投資擔(dān)保公司是指?jìng)€(gè)人將資金借貸給經(jīng)過(guò)擔(dān)保公司嚴(yán)格考察、審核過(guò)的，并以房產(chǎn)、汽車(chē)或其他資產(chǎn)作為抵（質(zhì)）押物的具備較強(qiáng)還款能力的借款人。投資擔(dān)保公司作為中介，對(duì)借款人資金使用及回收情況進(jìn)行全程監(jiān)控并提供擔(dān)保，使投資人獲得安全、穩(wěn)定、較高收益，同時(shí)民間擔(dān)保公司收取一定的擔(dān)保服務(wù)費(fèi)?？偠灾?，投資擔(dān)保公司是為中小企業(yè)融資擔(dān)保以賺取利潤(rùn)差價(jià)而贏利的中介性公司。共分小、中、大型三種。投資擔(dān)保公司只是個(gè)中介加擔(dān)保的盈利機(jī)構(gòu)，目前《放貸人條例》規(guī)定除了銀行以外，任何個(gè)人、單位沒(méi)有經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)都無(wú)權(quán)進(jìn)行資金放貸，擔(dān)保公司只是收取相應(yīng)的中介加擔(dān)保的費(fèi)用，手續(xù)費(fèi)根據(jù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況都不同。擔(dān)保公司是不能夠融資的，但可以進(jìn)行增資，這是公司的內(nèi)部增資。
（四）小額借貸公司
傭金、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，以及孖展借貸（又稱(chēng)：保證金借貸）業(yè)務(wù)一直是香港券商盈利的主要來(lái)源。2011年下半年以來(lái)，港股市場(chǎng)的蕭條以及傭金減價(jià)戰(zhàn)的局面，讓不少香港本地券商將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)提供貸款。香港上市公司向內(nèi)地中小企業(yè)小額放貸年利率40%。當(dāng)內(nèi)地中小企業(yè)仍為資金緊缺而煩惱時(shí)，香港上市公司向內(nèi)地中小企業(yè)提供小額信貸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)漸成規(guī)模?！按致怨烙?jì)，目前業(yè)務(wù)涉及小微貸款的香港上市公司不少于30家?！?香港資深股評(píng)人蔡清偉指出，小微貸款的高額收益率吸引了不少資金富足的上市公司。如果在香港的非銀行金融機(jī)構(gòu)募集資金，普遍需要付出超過(guò)30%的年利率。如果借方對(duì)貸方抵押品不滿(mǎn)意，年利率一般不會(huì)低于35%。
四、香港對(duì)于民間借貸的規(guī)制模式
（一）《放債人條例》
1980年12月香港頒布《放債人條例》，規(guī)定了貸款協(xié)議內(nèi)容和形式的要求，并對(duì)貸款機(jī)構(gòu)利率水平進(jìn)行限制，目的是為了保護(hù)借款人免受不道德的貸款手法影響（如高利貸）。①條例共分五大部分，三十六條。第一部分：放債人注冊(cè)處處長(zhǎng)及其監(jiān)管職能、保密等。第二部分：經(jīng)營(yíng)放債人業(yè)務(wù)的限制、牌照申請(qǐng)、牌照有效期、牌照撤銷(xiāo)及暫時(shí)吊銷(xiāo)、牌照轉(zhuǎn)讓。第三部分：放債人的交易，包括協(xié)議形式、放債人向借款人提供資料的責(zé)任、放債人向保證人提供資料的責(zé)任、借款人提早還款、非法協(xié)議等。第四部分：過(guò)高利率的禁止。第五部分：對(duì)放債廣告的限制、注冊(cè)處長(zhǎng)及警方調(diào)查的權(quán)力、罰則及取消資格、舉證責(zé)任等。香港不接受存款的貸款機(jī)構(gòu)不受香港金管局監(jiān)管，但必須向法庭申請(qǐng)發(fā)債人牌照，稱(chēng)為放債人。放債人須在《放債人條例》的框架內(nèi)運(yùn)作。
1.對(duì)放貸利率的確定。香港對(duì)小額信貸利率的規(guī)定比較寬松，更多地是遵循市場(chǎng)利率，允許小額貸款機(jī)構(gòu)根據(jù)成本、供求等因素制定合適的利率水平，使其利息收入在覆蓋了運(yùn)營(yíng)成本和呆賬損失之后還留有盈余。香港《放債人條例》規(guī)定，除例外情況，①任何人（不論是否持牌放債人）以超過(guò)年息60%的實(shí)際利率貸出款項(xiàng)或要約貸出款項(xiàng)，均屬違法，關(guān)于任何貸款的還款協(xié)議或關(guān)于任何貸款利息的付息協(xié)議，以及就該等協(xié)議或貸款而提供的保證，如其實(shí)際利率超逾年息百分之六十，則不得予以強(qiáng)制執(zhí)行。利率小于60%大于48%是否合法，要取決于法官的判斷，這個(gè)區(qū)間法官有自由裁量權(quán)。
2.對(duì)非吸收存款類(lèi)放貸人的監(jiān)管。香港《放債人條例》中明確規(guī)定了對(duì)于小額貸款的監(jiān)管部門(mén)。②申請(qǐng)牌照的放債人必須同時(shí)向注冊(cè)處處長(zhǎng)和警務(wù)處處長(zhǎng)提交申請(qǐng)，在監(jiān)管過(guò)程中，注冊(cè)處處長(zhǎng)和警務(wù)處處長(zhǎng)均有權(quán)提出異議。形成完整的監(jiān)督機(jī)制，達(dá)到監(jiān)管過(guò)程中的公平公正，防止“一權(quán)獨(dú)大”。
3.關(guān)于準(zhǔn)入門(mén)檻的限制和規(guī)范措施。香港 《放債人條例》并未對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門(mén)檻的具體金額有所規(guī)定，但其對(duì)不愿進(jìn)入 “合法化”門(mén)檻的民間金融機(jī)構(gòu)卻有規(guī)定進(jìn)行規(guī)范。在該條例中明確規(guī)定，③任何人經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)而：（1）沒(méi)有牌照；或者（2）在其牌照內(nèi)指明的處所以外的任何地方經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)；或者（3）不按照其牌照內(nèi)所列條件經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)；或者（4）在牌照被暫時(shí)吊銷(xiāo)期間經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)，均屬違法行為。
（二）關(guān)于香港自律組織
在香港，與《放債人條例》同時(shí)規(guī)制放債人權(quán)利義務(wù)的，還有放債人自律組織“持牌放債人公會(huì)”制定的自律規(guī)則——《放債人營(yíng)運(yùn)守則》。
1.自律組織：香港持牌放債人公會(huì)。香港持牌放債人公會(huì)是香港放債行業(yè)的同業(yè)組織，成立于1999年12月，會(huì)員超30余個(gè)。其職責(zé)為：（1）維護(hù)和保障持牌放債人的整體利益，制訂行業(yè)業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)守則；（2）鼓勵(lì)放債人同業(yè)間的相互交流和合作，提高和促進(jìn)放債人的業(yè)務(wù)操守與自律精神；（3）在現(xiàn)行法律和《放債人條例》下就放債業(yè)事務(wù)到政府及有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行游說(shuō)、磋商，目標(biāo)是爭(zhēng)取成為一個(gè)有公信力及具影響力、權(quán)威性的代表和咨詢(xún)團(tuán)體，提高放債業(yè)的社會(huì)地位。
2.自律規(guī)則——《放債人營(yíng)運(yùn)守則》。2002年，香港持牌放債人公會(huì)自律性的業(yè)務(wù)運(yùn)作指引——《放債人營(yíng)運(yùn)守則》，其主要包括對(duì)借款人知情權(quán)、數(shù)據(jù)隱私及平等信貸機(jī)會(huì)等消費(fèi)者權(quán)益的保障，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估以及對(duì)放債人雇用的追債公司行為的約束等。
五、香港模式對(duì)中國(guó)內(nèi)地民間借貸合法化的啟發(fā)
香港《放債人條例》是規(guī)范民間融資的成功立法例，其對(duì)促進(jìn)中國(guó)內(nèi)地民間借貸合法化，制定相關(guān)立法具有借鑒價(jià)值。
（一）明確專(zhuān)門(mén)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，規(guī)范民間借貸秩序
香港《放債人條例》在“放債人的領(lǐng)牌事宜”中規(guī)定，牌照申請(qǐng)人必須同時(shí)向注冊(cè)處處長(zhǎng)和警務(wù)處處長(zhǎng)提出申請(qǐng)。兩者在監(jiān)管過(guò)程中相互監(jiān)督，均有權(quán)對(duì)申請(qǐng)?zhí)岢霎愖h。而在中國(guó)內(nèi)地現(xiàn)行法律中，并沒(méi)有明確民間借貸的監(jiān)管主體，因而經(jīng)常使民間借貸處于無(wú)人監(jiān)管或重復(fù)監(jiān)管的狀態(tài)。據(jù)《中國(guó)人民銀行法》的規(guī)定，中國(guó)人民銀行的主要職能在于宏觀調(diào)控，而不是對(duì)具體金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。同樣，據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的相關(guān)規(guī)定，銀監(jiān)會(huì)只負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，其也沒(méi)有明確對(duì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職權(quán)。因此明確監(jiān)管部門(mén)，規(guī)范民間借貸，能更好的維護(hù)社會(huì)安定和金融秩序。中國(guó)內(nèi)地可以考慮中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商管理等部門(mén)共同加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)督管理，在監(jiān)管過(guò)程中，既能加強(qiáng)各部門(mén)之間的協(xié)調(diào)和聯(lián)系，也能避免“一權(quán)獨(dú)大”的現(xiàn)象出現(xiàn)。
（二）設(shè)置適當(dāng)放貸利率，優(yōu)化借貸市場(chǎng)配置
香港對(duì)小額信貸利率規(guī)定比較寬松，更多的是遵循市場(chǎng)利率。香港《放債人條例》規(guī)定的放貸利率上限為60%，也就是說(shuō)，任何人（不論持牌放債人與否）貸款或者提供貸款，其利率如超過(guò)年息六分，均屬違法。因此，制定較為靈活的，設(shè)置或高于商業(yè)商業(yè)貸款但低于高利貸的利率，使利息能覆蓋所有成本并有一定盈利空間，就能為融資困難的個(gè)人、中小企業(yè)等在法律規(guī)定的范圍內(nèi)提供有力的資金支持，也使得更多的民間機(jī)構(gòu)愿意加入到規(guī)范化進(jìn)程中，進(jìn)而優(yōu)化借貸的市場(chǎng)配置。
（三）設(shè)立放債人門(mén)檻，規(guī)制放債人行為
由于中國(guó)各地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，設(shè)立單一的具體數(shù)額為放債人門(mén)檻勢(shì)必會(huì)帶來(lái)立法困擾，對(duì)此中國(guó)內(nèi)地在設(shè)立放債人門(mén)檻時(shí)可以采用原則一致，數(shù)額彈性處理的方式，分別考慮中西部地區(qū)與東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的放債人門(mén)檻，以此來(lái)更好地提高目前民間借貸的積極性。另外，從規(guī)制放債人的角度出發(fā)，中國(guó)內(nèi)地應(yīng)借鑒香港規(guī)制經(jīng)驗(yàn)，將監(jiān)管的重點(diǎn)從規(guī)范借款人的角度轉(zhuǎn)向?qū)Y金供給方，用法律明確保障借款人或者保證人對(duì)與貸款相關(guān)的任何權(quán)利，促進(jìn)放貸行為的規(guī)范化，促使監(jiān)管內(nèi)容的具體化、明確化。
參考文獻(xiàn)：
[1] 黃燕芬.中國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀、成因及影響[J].中國(guó)戰(zhàn)略觀察，2011，（11）.
［關(guān)鍵詞］民間借貸；監(jiān)管；重構(gòu)路徑
［中圖分類(lèi)號(hào)］F832 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2012）31-0109-02
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的不斷完善,單一的金融融資供給模式已無(wú)法滿(mǎn)足其需求,民間借貸日趨活躍。這種民間個(gè)人之間、個(gè)人與經(jīng)濟(jì)組織之間直接的借貸活動(dòng),成為了滿(mǎn)足日前不斷增加的資金需求的重要形式。在河南只要有民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)存在的地方,民間借貸都和正規(guī)的國(guó)家金融一樣無(wú)處不在。民間借貸一直存在并對(duì)河南民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著不可忽視的作用。但民間借貸長(zhǎng)時(shí)間在正規(guī)金融“體制外”運(yùn)行。這種“體制外”運(yùn)行使得政府對(duì)其監(jiān)管困難重重。2012年3月28日,總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議,決定設(shè)立溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)。批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)總體方案》,要求通過(guò)體制機(jī)制的創(chuàng)新,構(gòu)建與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相匹配的多元化的金融體系,使金融服務(wù)明顯改進(jìn),防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng),金融環(huán)境明顯優(yōu)化,為全國(guó)金融改革提供經(jīng)驗(yàn)。然而,對(duì)于民間借貸的理論研究,尤其民間借貸監(jiān)管制度的建構(gòu)理論還沒(méi)有形成完整的體系,筆者擬以河南為研究范圍,探討民間借貸監(jiān)管制度的體系建構(gòu)路徑。
1 河南民間借貸的現(xiàn)狀和特點(diǎn)
河南民間集資方式多種多樣,如信托式、債權(quán)式、股權(quán)式等。資金用途不外乎用來(lái)發(fā)展企業(yè)的流動(dòng)資金或企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備的購(gòu)置,這大大彌補(bǔ)了企業(yè)發(fā)展后勁的不足,有利于企業(yè)做大做強(qiáng)。還有一種歷史悠久的集資模式是合會(huì),它是一種基于血緣、地緣關(guān)系的帶有合作性質(zhì)的、互動(dòng)的、自發(fā)的群眾融資組織。因交易方式和內(nèi)容的區(qū)別,又稱(chēng)抬會(huì)、輪會(huì)、搖會(huì)、標(biāo)會(huì)等,其主要作用是將剩余的閑散資金尋找到合適的位置,調(diào)劑余缺,互助互利,發(fā)揮資金的高效運(yùn)作性質(zhì),以獲取最大的經(jīng)濟(jì)利益。農(nóng)村合作基金會(huì)主要存在于有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的鄉(xiāng)、村,利用集體積累的資金在內(nèi)部開(kāi)展有償借貸服務(wù),興起于20世紀(jì)80年代中期,90年代末被國(guó)務(wù)院統(tǒng)一取締。
目前河南民間借貸特點(diǎn)鮮明,主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：第一,民間借貸資金用途相對(duì)集中,由過(guò)去主要以生活領(lǐng)域向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域轉(zhuǎn)變；第二,民間借貸具有廣泛性和規(guī)模的擴(kuò)張性；第三,民間借貸地域性和差異性并存,在鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū),常表現(xiàn)為互助合作的性質(zhì),其形式主要表現(xiàn)為傳統(tǒng)的民間自由借貸和民間集資；在城市地區(qū),表現(xiàn)為一種商業(yè)性質(zhì)的融資行為,其形式主要表現(xiàn)為合會(huì)、錢(qián)莊等；第四,民間借貸期限短、形式靈活、利率市場(chǎng)化程度較高,通常表現(xiàn)為正規(guī)國(guó)家金融利率的數(shù)倍；第五,民間借貸逐漸由地下轉(zhuǎn)向公開(kāi),成為了中小企業(yè)融資的主要渠道。隨著金融改革向縱深的推進(jìn),利率管制也逐步放松,從理論界到整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)民間借貸的認(rèn)可度和接受度都有所提高,民間借貸的積極作用逐漸被社會(huì)公眾理解和認(rèn)可,但是仍然存在很多問(wèn)題。
2 河南民間借貸存在的問(wèn)題及原因分析
2.1 民間借貸擔(dān)保方式混亂
目前河南大多數(shù)資金借貸行為發(fā)生在熟人社會(huì),特定的地緣、血緣關(guān)系是民間借貸的運(yùn)轉(zhuǎn)起因,因此有不少借貸雙方礙于情面,只做口頭擔(dān)保,連欠條都沒(méi)有,這種借貸行為一旦發(fā)生糾紛,維權(quán)便于法無(wú)據(jù)。因此,必須創(chuàng)新民間借貸的擔(dān)保方式,使這種混亂的、缺乏統(tǒng)一規(guī)范的擔(dān)保方式規(guī)范起來(lái),民間借貸發(fā)揮其靈活簡(jiǎn)便的方式,這樣才能將民間借貸的優(yōu)勢(shì)無(wú)限放大。民間投資擔(dān)保公司大量涌現(xiàn)。資金擔(dān)保公司作為民間借貸的第三方,既保證了放貸人的資金安全又保障了借款人的權(quán)益,它使得民間借貸借助第三方的力量將風(fēng)險(xiǎn)控制到最低,但由于欠缺統(tǒng)一完善的法律法規(guī),其弊端也不斷顯現(xiàn),在發(fā)生借款人償還未能及時(shí)的情況下,甚至出現(xiàn)違法逼債、非法拘禁等犯罪情形,這在一定程度上損害了廣大群眾的合法權(quán)益,擾亂了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)秩序和金融秩序,不利于民間借貸的健康發(fā)展,亟待出臺(tái)相應(yīng)制度予以規(guī)范。
2.2 民間借貸利率規(guī)定僵化
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》的規(guī)定,民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行利率,各地人民法院可以根據(jù)本地實(shí)際情況具體掌握,但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利息的4倍。超出此限度的,超出部分的利息不予保護(hù)。對(duì)借貸雙方因利率問(wèn)題產(chǎn)生的爭(zhēng)議,如畸高利率等,司法機(jī)構(gòu)可依據(jù)《民法通則》、《合同法》規(guī)定的誠(chéng)實(shí)信用原則、公平原則判定合同的有效性和雙方的權(quán)利義務(wù)。我們知道,民間借貸實(shí)現(xiàn)融資的過(guò)程中,追求高額的利息是借貸行為發(fā)生的直接原因。高風(fēng)險(xiǎn)相伴的必定是高利率,利率是資金的價(jià)格。民間借貸所定的利率不是憑空想象出來(lái)的,也不是放款人強(qiáng)加給借款人的,而是在雙方都充分考慮了作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平等交易主體的處境和自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)后約定的。因此,根據(jù)民事合同自主性原則,超過(guò)銀行利率4倍不予承認(rèn)合同有效性的規(guī)定違背了契約自由這一民法的基本原則。因此筆者認(rèn)為,我國(guó)目前有關(guān)利率的規(guī)定不盡合理,應(yīng)當(dāng)予以完善。
關(guān)鍵詞：民間借貸；雙線多元；制度建立；金融監(jiān)管
民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸，屬于民間自發(fā)形成的信用部門(mén)。在中國(guó)現(xiàn)有的金融體制下，國(guó)有大型企業(yè)或大型項(xiàng)目更容易得到以四大銀行為代表的商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金支持，而對(duì)于大多數(shù)中小型民營(yíng)企業(yè)和個(gè)人融資來(lái)說(shuō)，往往面臨很大的困境。這就使得一些有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)面臨著資金短缺的問(wèn)題，資金的供給不平衡，阻礙了金融市場(chǎng)的發(fā)展與成熟，也有礙于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和完善。而民間借貸恰恰提供了這個(gè)平臺(tái)，來(lái)為中小企業(yè)融資。但其沒(méi)有相應(yīng)制度的管制，長(zhǎng)期以“體制外”的形式運(yùn)行，不可避免的產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)，也造成了民間借貸的惡性發(fā)展，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了破壞。因此，建立合適的民間借貸監(jiān)管制度勢(shì)在必行。
1 我國(guó)民間借貸的特征
我國(guó)現(xiàn)今的金融制度下，國(guó)內(nèi)普遍把企業(yè)的信貸活動(dòng)分為正規(guī)借貸和民間借貸兩類(lèi)。正規(guī)信貸是指經(jīng)國(guó)家工商管理部門(mén)登記，處于金融當(dāng)局監(jiān)管內(nèi)的金融活動(dòng)；而民間借貸是指處于正規(guī)金融監(jiān)管之外、未被信貸管理部門(mén)記錄的非正式金融活動(dòng)。民間借貸包括多種金融呈現(xiàn)形式，既有直接融資類(lèi)型的活動(dòng)，也有保障性的互助互濟(jì)，還包括金融中介活動(dòng)。此外，地域性差異也是我國(guó)民間借貸的一個(gè)顯著特征。在經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后地區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)，民間借貸主要起互助合作的作用；而在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸主要用于商業(yè)性質(zhì)的金融交易。其主要特點(diǎn)是不受政府和金融機(jī)構(gòu)的管制，交易主體為民間組織和個(gè)人。
2 我國(guó)民間借貸的缺陷及其原因與隱患
2.1 我國(guó)民間借貸的缺陷及原因
雖然民間借貸在解決民間融資方面起到了積極的作用。但是，由于民間借貸缺乏專(zhuān)門(mén)的法律規(guī)范和約束，自然存在缺陷和不健康發(fā)展的可能性。
其主要表現(xiàn)如下：
2.1.1 隱蔽性強(qiáng)
民間借貸常常游離于金融制度之外，多為個(gè)人與某組織或者個(gè)人與個(gè)人之間的金融交易，發(fā)生在局部區(qū)域內(nèi)有很強(qiáng)的隱蔽性，監(jiān)管部門(mén)很難直接觸及民間借貸活動(dòng)。由于民間借貸的主體為私人組織和個(gè)人，加上不同地區(qū)的文化風(fēng)俗的差異，就造成了在各地區(qū)民間借貸的發(fā)展、方法和形式都有很大的區(qū)別，這就給民間借貸的監(jiān)管造成了極大的難度。
2.1.2 風(fēng)險(xiǎn)性大
民間借貸屬于私人信譽(yù)擔(dān)保，加之民間借貸的高利率特性，使得民間借貸的投機(jī)性加大，風(fēng)險(xiǎn)性提高。據(jù)溫州的有關(guān)銀行統(tǒng)計(jì)，當(dāng)?shù)氐拿耖g借貸年利率平均水平為15%，一些短期周轉(zhuǎn)資金的借貸利率可高達(dá)30%-60%，有些地區(qū)甚至高達(dá)120%，最高利率為300%。
2.1.3 管理性弱
我國(guó)有關(guān)民間借貸的法律性文書(shū)主要包括國(guó)務(wù)院出臺(tái)的行政法規(guī)和中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等頒布的一些部門(mén)文件，而這些文件對(duì)民間借貸活動(dòng)的合法性沒(méi)有清晰的界定，有些法律法規(guī)相互之間存在矛盾，對(duì)民間借貸活動(dòng)的系統(tǒng)性法律條文遲遲不能出臺(tái)，當(dāng)局對(duì)民間借貸的監(jiān)管總感覺(jué)力不從心。
2.2 我國(guó)民間借貸所存在的隱患
我國(guó)民間借貸所存在的各種問(wèn)題如果不能及時(shí)得到解決，那么這些問(wèn)題將逐步擴(kuò)大，其潛在的隱患將給我國(guó)的發(fā)展以及社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建設(shè)帶來(lái)極大的影響。這些隱患具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
2.2.1 影響正常的金融體制
中國(guó)金融體制下，正規(guī)借貸的門(mén)檻較高，且手續(xù)十分復(fù)雜。很多企業(yè)即使達(dá)到了正規(guī)借貸的標(biāo)準(zhǔn)也寧愿選擇手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單的民間借貸。這種想法的驅(qū)使往往會(huì)促成民間借貸利率的攀升，從而對(duì)國(guó)家利率政策產(chǎn)生不利的影響，擾亂正規(guī)金融秩序。
2.2.2 影響社會(huì)的穩(wěn)定
民間借貸的高利率加強(qiáng)了民間借貸市場(chǎng)的投機(jī)性。在利益的驅(qū)動(dòng)下，許多人心存僥幸心理，為追逐高利率，非法吸收存款、發(fā)放高利。為了確保放出的資金回籠，保證地下信用體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，一些地下金融組織往往依靠暴力手段去保障其金融交易的順利進(jìn)行，從而形成了具有黑社會(huì)性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)組織。
2.2.3 影響部分產(chǎn)業(yè)發(fā)展
民間借貸多數(shù)為中小企業(yè)為其自身發(fā)展進(jìn)行融資所進(jìn)行的信貸活動(dòng)，而這種高利率、高風(fēng)險(xiǎn)的信貸方式從某種程度上幫助了企業(yè)發(fā)展，但是也給企業(yè)帶來(lái)了較大的資金周轉(zhuǎn)壓力。同時(shí)大量資金在金融體制外的周轉(zhuǎn)，會(huì)造成局部地區(qū)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，給國(guó)家宏觀調(diào)控帶來(lái)難度。
3 民間借貸監(jiān)管制度的國(guó)際比較
今天的世界是個(gè)開(kāi)放的世界，信息的融通為我們了解世界各國(guó)的民間借貸監(jiān)管制度提供了保證，我們完全可以通過(guò)與國(guó)外民間借貸發(fā)展?fàn)顩r的對(duì)比，融合我國(guó)民間借貸的獨(dú)特之處，構(gòu)建一條有中國(guó)特色的民間借貸發(fā)展之路。
3.1 美國(guó)：立法規(guī)范監(jiān)管制度
在美國(guó)，正規(guī)金融與民間融資相互補(bǔ)充，為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)揮巨大作用。由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)借貸人在信用、還款能力等方面有著嚴(yán)格的考量，與中國(guó)相似，美國(guó)也存在中小企業(yè)或個(gè)人貸款難的困境。美國(guó)主要通過(guò)立法和設(shè)置銀行業(yè)專(zhuān)門(mén)監(jiān)管部門(mén)來(lái)規(guī)范民間借貸，并鼓勵(lì)在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，建立民間金融機(jī)構(gòu)。
在美國(guó)，幾乎所有的州都設(shè)置專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)或部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)管民間金融機(jī)構(gòu)的放貸活動(dòng)；同時(shí)，美國(guó)在鼓勵(lì)發(fā)展民間借貸擴(kuò)充民間融資渠道的同時(shí)，嚴(yán)格進(jìn)行借貸利率的控制與監(jiān)管，極力反對(duì)高利貸，實(shí)施高利貸限制監(jiān)管，在大多數(shù)的州有州立法對(duì)民間借貸的利率作出限制性規(guī)定，即稱(chēng)為 “法定利率”，沒(méi)有法律規(guī)定高利貸限制的一些州，放貸利率受聯(lián)邦政府法律的限制。
3.2 日本：Mujin金融法案
日本政府主要依據(jù)是《Mujin金融法》對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)Mujin實(shí)施監(jiān)管。該法包括44條，其對(duì)Mujin的準(zhǔn)入原則、經(jīng)營(yíng)范圍、資本額，主管機(jī)關(guān)的監(jiān)督檢查權(quán)等作了系統(tǒng)的規(guī)定，此法律也同時(shí)反映出日本對(duì)民間金融具有完善的監(jiān)管制度并給予民間金融足夠的重視。
3.3 德國(guó)：健全、高效的監(jiān)管體系
德國(guó)民間融資主要通過(guò)獨(dú)特的合作金融體系來(lái)實(shí)現(xiàn)，其由中央到地方分為三級(jí)，它們分別是最高層次的中央合作銀行、合作銀行以及合作信用社。
聯(lián)邦金融監(jiān)督局是德國(guó)最主要的金融監(jiān)管部門(mén)，由于德國(guó)民間融資的渠道建設(shè)級(jí)別劃分清晰，體系完整，因此在對(duì)民間金融進(jìn)行控制監(jiān)管時(shí)，聯(lián)邦金融監(jiān)督局主要采取與中央銀行緊密配合、分工協(xié)作來(lái)完成監(jiān)管的方式。其協(xié)作組織中央銀行主要負(fù)責(zé)審核各種金融機(jī)構(gòu)呈遞的日常業(yè)務(wù)信息報(bào)表，并對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性的抵御能力進(jìn)行監(jiān)管。
由此，德國(guó)的監(jiān)管模式是政府監(jiān)管模式和自律性監(jiān)管模式的統(tǒng)一，這種監(jiān)管模式更適合復(fù)雜多變的市場(chǎng)需要。
4 建立雙線多元的民間借貸監(jiān)管模式
目前我國(guó)對(duì)于民間借貸的法律規(guī)范處于空白狀態(tài)，伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展及金融改革的進(jìn)一步深入，民間借貸的需求空間越來(lái)越大，其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中所起的作用也越來(lái)越不容忽視，民間借貸合法化的呼聲也越來(lái)越強(qiáng)烈，民間借貸規(guī)范化是大勢(shì)所趨。如何采取法律手段有效規(guī)范民間借貸，加強(qiáng)民間借貸的監(jiān)管，更好地引導(dǎo)民間借貸為社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展添磚加瓦，是當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題。
4.1 民間借貸制度建立的思路
地域性差異是我國(guó)民間借貸的一個(gè)顯著特征。在經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后地區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)，民間借貸主要起互助合作的作用；而在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸主要用于商業(yè)性質(zhì)的金融交易。結(jié)合我國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的二元性和民間融資發(fā)展的現(xiàn)實(shí)狀況，從我國(guó)政治制度與金融制度雙方面考慮，來(lái)建立合適的民間借貸機(jī)制，從而監(jiān)管民間借貸活動(dòng)來(lái)保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康成長(zhǎng)勢(shì)在必行。
4.2 雙線多元制度的建立
縱觀世界，美國(guó)的民間借貸監(jiān)管政策為州政府與聯(lián)邦政府的雙線監(jiān)管制度，我國(guó)也可以借鑒美國(guó)的方法來(lái)對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管。由于國(guó)家性質(zhì)、社會(huì)發(fā)展程度、政治基礎(chǔ)和金融制度的不同，我國(guó)可以將雙線監(jiān)管建設(shè)為金融管理部門(mén)與政府間的雙線配合監(jiān)管。從專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域和政治領(lǐng)域兩方面配合，以不同的角度對(duì)我國(guó)的民間借貸活動(dòng)加以制度化的約束來(lái)創(chuàng)造一個(gè)優(yōu)良的信貸環(huán)境，保證金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。
同時(shí)，建立多層次、多元化的民間借貸監(jiān)管體系是雙線監(jiān)管下的一個(gè)必要條件。具體建議如下：
4.2.1 明確監(jiān)管的雙線主體
建立以金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府為民間借貸監(jiān)管體系的監(jiān)管主體。以專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域和政治領(lǐng)域的協(xié)調(diào)為主導(dǎo)，明確雙線機(jī)構(gòu)的職權(quán)和程序，合理落實(shí)監(jiān)管力度與范圍。充分發(fā)揮民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)的自律功能，建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與合規(guī)監(jiān)管相結(jié)合的模式。
4.2.2 完善民間借貸的準(zhǔn)入制度
市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制制定應(yīng)體現(xiàn)審慎監(jiān)管原則，法律規(guī)范應(yīng)力求全面而具體，把好入口關(guān)，以減少行政監(jiān)管的隨意性，降低經(jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持公平、公證，為民間借貸機(jī)構(gòu)提供一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)。具體可借鑒《公司法》、《破產(chǎn)法》中股份制企業(yè)的市場(chǎng)退出機(jī)制。
4.2.3 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理
民間借貸的監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的信貸發(fā)放、管理運(yùn)作和資金回收做出系統(tǒng)性的規(guī)定。如包括各個(gè)類(lèi)別貸款的限額、信貸的整體限額等方面都應(yīng)該有明確的規(guī)定。整體貸款限額可以通過(guò)規(guī)定貸款與資產(chǎn)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)加以控制。構(gòu)建民間借貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，按等級(jí)劃分風(fēng)險(xiǎn)程度，對(duì)不良貸款隨時(shí)進(jìn)行甄別并發(fā)出預(yù)警等級(jí)，確保借貸雙方利益。同時(shí)建立民間借貸組織的自律機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)自律管理降低借貸風(fēng)險(xiǎn)。
5 結(jié)束語(yǔ)
以正確的眼光對(duì)待民間借貸，發(fā)揮其對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的積極作用，通過(guò)完善的監(jiān)管體系來(lái)消除部分民間借貸活動(dòng)所帶來(lái)的負(fù)面影響和隱患。合理的民間借貸活動(dòng)將不斷促進(jìn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立與發(fā)展。增進(jìn)國(guó)際間的信息交流，借鑒國(guó)外的先進(jìn)方法結(jié)合中國(guó)國(guó)情，突出中國(guó)有特色的管理體制來(lái)趨利避害，發(fā)揮民間借貸的能量來(lái)使中國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與綜合國(guó)力得到提升。
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關(guān)鍵詞：民間借貸；影子銀行；監(jiān)管困境；監(jiān)管措施
中圖分類(lèi)號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）14-0174-02
民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸。只要雙方當(dāng)事人意見(jiàn)表示真實(shí)，即可認(rèn)定為有效，但利率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。近幾年，民間借貸發(fā)展迅速，在一定程度上推動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展，填補(bǔ)了正規(guī)金融的空白。同時(shí)，民間借貸在發(fā)展過(guò)程中也出現(xiàn)了諸如出借人組織化程度較高，資金供給能力強(qiáng)等新特點(diǎn)，成為難以監(jiān)管的“影子銀行”?！坝白鱼y行”，一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)。民間借貸作為影子銀行體系的一個(gè)組成部分，長(zhǎng)期游離于監(jiān)管之外。據(jù)中國(guó)金融網(wǎng)的2012中國(guó)影子銀行報(bào)告，2012年狹義民間借貸余額約為4萬(wàn)億左右，可見(jiàn)我國(guó)民間借貸中的影子銀行規(guī)模還是很大的，如果對(duì)民間借貸缺乏足夠的引導(dǎo)和規(guī)范，民間借貸市場(chǎng)可能發(fā)生“異化”，成為非法集資和高利貸滋生的土壤，因此，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管。
一、民間借貸迅速發(fā)展的原因及作用
（一）民間借貸迅速發(fā)展的原因
首先，一方面，由于央行為了應(yīng)對(duì)日益高漲的通貨膨脹，推行了緊縮信貸的貨幣政策，再加上我國(guó)嚴(yán)格的利率管制，使得商業(yè)銀行不愿貸款給風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大的中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，而是把款項(xiàng)貸給優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)；另一方面，商業(yè)銀行的貸款手續(xù)繁雜，審批的程序較多，借款企業(yè)等待的時(shí)間也比較長(zhǎng)，不能及時(shí)滿(mǎn)足中小企業(yè)的借款需求。相比之下，民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，形式靈活，辦理的時(shí)間非常對(duì)，正好適應(yīng)了市場(chǎng)需求。因此，在從銀行渠道獲取貸款無(wú)門(mén)的情況下，中小企業(yè)正被迫求助于民間借貸。
其次，由于我國(guó)發(fā)生通貨膨脹，實(shí)際存款利率為負(fù)數(shù)，因此為了使資產(chǎn)保值增值，存戶(hù)不愿繼續(xù)把錢(qián)存入銀行，轉(zhuǎn)而尋找其他高收益的投資渠道。而民間借貸所提供的利率較高，有時(shí)甚至達(dá)20%—60%，受到高利益的誘惑，大量的民間資金甚至是國(guó)企、上市公司和商業(yè)銀行的資金也涌入到了民間借貸市場(chǎng)。
（二）民間借貸的作用
1.積極作用。民間借貸解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，有力地支持了中小企業(yè)的投資需求，推動(dòng)了中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。雖然政府一再?gòu)?qiáng)調(diào)，要求金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的發(fā)展，但是，商業(yè)銀行出于風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題考慮而對(duì)中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)“惜貸”，而民間借貸則成為中小企業(yè)主要的融資渠道，也彌補(bǔ)了正規(guī)金融體系服務(wù)的空白。通過(guò)民間資金的調(diào)劑，進(jìn)一步發(fā)揮閑散資金的效益，優(yōu)化資源配置，加速資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。
2.消極作用。首先，民間借貸在一定程度上解決部分社會(huì)融資需求的同時(shí)，也伴生了一些違法犯罪行為，如非法吸收公眾存款、集資詐騙、高利轉(zhuǎn)貸、洗錢(qián)等，已嚴(yán)重影響了社會(huì)的穩(wěn)定和和諧。其次，民間借貸利率水平高，提高了中小企業(yè)的成本，加大了中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的難度。同時(shí)，由于高額的利率，吸引了大量投機(jī)性的資金投入，甚至有部分企業(yè)通過(guò)“以貸轉(zhuǎn)存”，把錢(qián)從銀行搬到民間借貸市場(chǎng)，有相當(dāng)比例的資金并沒(méi)有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是流入“錢(qián)生錢(qián)”的投機(jī)性利益鏈條中，這將對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成沖擊，甚至可能會(huì)產(chǎn)生危機(jī)，使民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)有向正規(guī)金融轉(zhuǎn)移傳導(dǎo)的可能，這也是影響地區(qū)金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。
二、民間借貸影子銀行的監(jiān)管困境
（一）監(jiān)管對(duì)象難以確定
傳統(tǒng)的民間借貸雙方之間多為親戚、朋友、同事關(guān)系，借款數(shù)額較小。而新型民間借貸主體較為復(fù)雜，參與者分布全國(guó)各地的各行各業(yè)，借款人為個(gè)體工商戶(hù)和公司的占較大比重，且債權(quán)人與債務(wù)人互不相識(shí)，只是通過(guò)中間人、保證人、證明人的參與和介紹形成借貸關(guān)系，甚至出現(xiàn)了P2P。民間借貸關(guān)系更趨組織化、多元化和復(fù)雜化，使得監(jiān)管對(duì)象難以確定。此外，由于法律法規(guī)不健全，使得合法的民間借貸與非法的民間借貸之間的界定不清晰，也使監(jiān)管對(duì)象難以確定。
（二）民間借貸規(guī)模難以統(tǒng)計(jì)
由于民間資本的多環(huán)節(jié)性和隱秘性特性，加上借貸雙方的不配合，借貸數(shù)據(jù)很難統(tǒng)計(jì)，還有可能所統(tǒng)計(jì)到的數(shù)據(jù)都是假的。而且，很多擔(dān)保、信托、小額貸款公司表面掛各種牌子，私下都在經(jīng)營(yíng)民間借貸，甚至是非法集資，發(fā)放高利貸。此外，民間借貸資金的來(lái)源也更加隱蔽，更加復(fù)雜。例如，有的企業(yè)主先以100%的保證金到本地銀行向關(guān)聯(lián)公司開(kāi)立國(guó)際信用證，再拿國(guó)際信用證到新加坡、香港的銀行去融資，由于信用證做的是買(mǎi)方代付業(yè)務(wù)，中國(guó)與新加坡、香港有時(shí)間差，企業(yè)主便可在時(shí)間差內(nèi)進(jìn)行跨境的資金套利，通過(guò)在境外融到的資金存入本地銀行作為開(kāi)立國(guó)際信用證的保證金，進(jìn)一步循環(huán)開(kāi)立信用證賺取利差，這些都使得民間借貸規(guī)模難以統(tǒng)計(jì)。
（三）多頭監(jiān)管主體的存在，也使監(jiān)管變得困難
我國(guó)目前對(duì)正規(guī)金融行業(yè)實(shí)行“一行三會(huì)”“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管體制，“一行三會(huì)”各司其職。但是，民間借貸活動(dòng)參與到社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的多個(gè)環(huán)節(jié)，涉及不同行政管理部門(mén)，再加上民間借貸法律法規(guī)的不完善，使得民間借貸游離于監(jiān)管之外。如上市公司參與民間借貸的影子銀行由誰(shuí)管？P2P、PE現(xiàn)在誰(shuí)來(lái)監(jiān)管？小額貸款公司、典當(dāng)行都在變相貸款，銀監(jiān)會(huì)怎么去監(jiān)管？而且民間借貸所表現(xiàn)出的區(qū)域性、地方化色彩非常強(qiáng)，民間借貸的這種區(qū)域性差別決定了中央層面的統(tǒng)一監(jiān)管難度較大。
（四）我國(guó)民間借貸的法律法規(guī)不健全
目前，我國(guó)有關(guān)民間借貸的法律條文散見(jiàn)于《中華人民共和國(guó)合同法》、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》、《刑法》、《中華人民共和國(guó)民法通則》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》、《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》、《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》、《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》、《司法部關(guān)于辦理民間借貸合同公證的意見(jiàn)》、《中國(guó)人民銀行關(guān)于人民幣貸款利率有關(guān)問(wèn)題的通知》等法律文件中，現(xiàn)有法律中關(guān)于民間借貸的法律規(guī)定過(guò)于分散和寬泛，可操作性不強(qiáng)，且判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊，已不能滿(mǎn)足規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸活動(dòng)的現(xiàn)實(shí)需要。由于法律法規(guī)的不健全，致使監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管過(guò)程中沒(méi)有有效的標(biāo)準(zhǔn)參照，監(jiān)管工作很難展開(kāi)。
三、民間借貸影子銀行的監(jiān)管措施
（一）確定民間借貸的監(jiān)管主體，實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制
1.通過(guò)法律法規(guī)確定民間借貸的監(jiān)管主體及其職權(quán)、監(jiān)管程序?？梢钥紤]在中國(guó)人民銀行內(nèi)部專(zhuān)門(mén)設(shè)立一個(gè)關(guān)于“影子銀行”的監(jiān)管部門(mén)，并通過(guò)相關(guān)的法律法規(guī)賦予其監(jiān)管的職權(quán)及監(jiān)管的程序。然后，在這一部門(mén)下設(shè)“民間借貸監(jiān)管處”的職能部門(mén)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)民間借貸的監(jiān)管和協(xié)調(diào)工作。其他部門(mén)如公安機(jī)關(guān)、工商行政管理部門(mén)、人民法院、檢察院及其他金融監(jiān)管部門(mén)既要要各司其職，又要相互協(xié)調(diào)和配合監(jiān)管。只有先確立了監(jiān)管主體，才能解決民間借貸監(jiān)管到底由誰(shuí)主要負(fù)責(zé)的問(wèn)題及由多頭監(jiān)管而導(dǎo)致的民間借貸監(jiān)管“真空”的問(wèn)題。
2.針對(duì)我國(guó)地域遼闊、各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡現(xiàn)象比較突出、民間借貸地域色彩濃的情況，可以把地方各級(jí)政府金融部門(mén)納入到民間借貸的監(jiān)管主體中來(lái)，并賦予其一定的監(jiān)管權(quán)力，充分調(diào)動(dòng)其監(jiān)管的積極性。地方政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)收集整理信息、處理問(wèn)題及危機(jī)預(yù)防，可以根據(jù)本地的情況有針對(duì)性地制定監(jiān)管措施，并與中央監(jiān)管部門(mén)相互協(xié)調(diào)配合，參與地方民間金融的立法，為合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)頒發(fā)合法牌照。
3.充分發(fā)揮民間借貸行業(yè)自律和社會(huì)公眾的監(jiān)管作用。首先，培養(yǎng)和發(fā)展一些民間借貸行業(yè)的自律組織，發(fā)揮其對(duì)民間借貸的自律功能。民間借貸自律組織必須依法接受政府監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)，并負(fù)責(zé)檢查規(guī)則的執(zhí)行情況、公布民間借貸相關(guān)的信息、協(xié)調(diào)民間借貸中出現(xiàn)的糾紛等，逐步形成政府監(jiān)管與行業(yè)自律的良性互動(dòng)。其次，充分發(fā)揮社會(huì)公眾的監(jiān)督作用。可以通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等渠道公布已備案的借貸機(jī)構(gòu)名稱(chēng)，并設(shè)立舉報(bào)電話(huà)和網(wǎng)絡(luò)舉報(bào)系統(tǒng)，接受全國(guó)人民的監(jiān)督。
（二）完善相關(guān)的法律法規(guī)
盡快頒布《民間融資法》、《私募基金管理辦法》、《企業(yè)委托貸款管理辦法》等專(zhuān)項(xiàng)規(guī)范的法律法規(guī)，適時(shí)修改《民法通則》、《合同法》以及《擔(dān)保法》等民事法律，注重對(duì)民間借貸交易的合同規(guī)范。盡快出臺(tái)《放貸人條例》，加強(qiáng)對(duì)民間借貸市場(chǎng)主體的監(jiān)管。制定一部專(zhuān)門(mén)的《民間借貸法》或“民間借貸管理辦法”，確立合法民間借貸與非法金融的區(qū)別，規(guī)范民間借貸用途和利率，以規(guī)范、保護(hù)正常的民間投融資行為，引導(dǎo)民間投融資走上正常的運(yùn)行軌道。同時(shí)，堅(jiān)決打擊和取締非法集資、高利轉(zhuǎn)貸、金融傳銷(xiāo)、洗錢(qián)的高利貸者，防范和降低民間借貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)，以維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定。
（三）建立健全信息披露制度
1.建立信息采集、共享平臺(tái)，加強(qiáng)信息披露。可以由上述“民間借貸監(jiān)管處”的部門(mén)建立信息采集及共享平臺(tái)并負(fù)責(zé)采集民間借貸活動(dòng)的有關(guān)數(shù)據(jù)，例如資金規(guī)模、資金來(lái)源、資金運(yùn)用及運(yùn)用效益、利率水平、交易對(duì)象等情況，并通過(guò)這一平臺(tái)進(jìn)行處理和及時(shí)將相關(guān)的信息向社會(huì)投資者公開(kāi)，讓投資者人及時(shí)了解相關(guān)信息，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷能力，以便于民間借貸主體進(jìn)行自主的投資決策，從而避免債務(wù)糾紛的發(fā)生。
2.建立科學(xué)的民間融資信息監(jiān)測(cè)體系。首先，建立健全民間借貸登記備案制度。明確規(guī)定民間借貸的備案登記部門(mén)，建立健全各級(jí)地方政府民間借貸的登記備案制度。建立民間融資登記備案管理信息系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)民間融資資金使用的檢查和跟蹤。其次，可以充分發(fā)揮地方政府的監(jiān)督職能，各地州、市、縣設(shè)立民間借貸的信息監(jiān)測(cè)點(diǎn)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)收集轄區(qū)內(nèi)的民間借貸信息，并定期向匯總上報(bào)到省人行，各省人行匯集轄區(qū)內(nèi)的信息分析整理后上報(bào)至總行“民間借貸監(jiān)管處”，“民間借貸監(jiān)管處”匯總?cè)珖?guó)民間借貸的信息通過(guò)分析整理，為相關(guān)部門(mén)加強(qiáng)民間借貸管理和制定宏觀政策提供信息支持。還可以通過(guò)上述信息共享平臺(tái)這些信息，讓投資者人及時(shí)了解相關(guān)信息，從而進(jìn)行自主的投資決策。
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關(guān)鍵詞：民間借貸；法律監(jiān)管；完善建議
中圖分類(lèi)號(hào)：D9文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A
一、我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀
1、我國(guó)民間借貸的規(guī)模不斷增大
民間借貸規(guī)模呈逐年擴(kuò)大趨勢(shì)，據(jù)東北財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組的統(tǒng)計(jì)，2006年我國(guó)的民間資金借貸已經(jīng)達(dá)到了9500億至10000億，規(guī)模已經(jīng)過(guò)億，尤其是到了2011年，民間借貸規(guī)模達(dá)到最高水平，2012年后增長(zhǎng)速度有所下降，以溫州市為例，人民銀行溫州支行統(tǒng)計(jì)，2011年溫州民間借貸已經(jīng)超過(guò)了1000億元，民間借貸較去年同期增長(zhǎng)了6個(gè)百分點(diǎn)。
通過(guò)以上相關(guān)數(shù)據(jù)分析，我們可以看出民間借貸資本市場(chǎng)已經(jīng)初具規(guī)模，且不斷擴(kuò)大，如果任其自由發(fā)展，不對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，必然會(huì)影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，當(dāng)務(wù)之急，就是積極引導(dǎo)民間資本走上合法道路上，通過(guò)某種形式規(guī)范其發(fā)展。
2、我國(guó)民間借貸主體的多樣化
民間借貸是一種針對(duì)特定對(duì)象的民間融資行為，也是供需兩方的一種融資活動(dòng)，正是這種借貸活動(dòng)才構(gòu)成了民間借貸市場(chǎng)，因此，研究我國(guó)的民間借貸需要對(duì)民間借貸的主體進(jìn)行研究，我國(guó)民間借貸主體從個(gè)體，已經(jīng)發(fā)展組織，即民間個(gè)人之間，單位之間，個(gè)人與單位之間都存在著借貸行為。
3、民間借貸用途日益復(fù)雜化
民間借貸用途出現(xiàn)多元化趨勢(shì)，借貸的動(dòng)機(jī)從最初的滿(mǎn)足生活的基本需求向投資、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方向發(fā)展，以追求高收益，借貸的目的也從無(wú)償互助變?yōu)榱擞袃斀栀J。我們以2010年的鄂爾多斯為例，在1000億的民間借貸中，用于一般性的產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)的占到30%，用于房地產(chǎn)項(xiàng)目或者炒房投資的占到25%,剩余的40%用于民間借貸市場(chǎng)，投機(jī)及不明用途的占到5%，進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金可以說(shuō)逐年減少，民間借貸成為人們獲取高額回報(bào)投資行為，但是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的低迷，導(dǎo)致近年來(lái)民間借貸跑路現(xiàn)象不斷發(fā)生。
4、民間借貸的利率不斷攀升
近幾年，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的通脹壓力也越來(lái)越大，銀行不斷上調(diào)利率，而且收緊信貸口袋，民間借貸成為解決資金缺口的有效辦法，其利率也逐步上漲，其漲幅并不低于銀行利率的漲幅，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2003年至2011年溫州民間借貸綜合利率利率從13%，逐步上升到了24.4%，折合月息已超過(guò)2分。由于全國(guó)各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，各地民間借貸的利率也是不相同的。浙江、廣東、內(nèi)蒙古等省份民間借貸利率較高，上升較快，2012年以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了前所未有的寒冬，一些地市的借貸利率有所下降。
二、民間借貸監(jiān)管法律制度的相關(guān)問(wèn)題
1、民間借貸監(jiān)管法律制度存在立法體系缺失
在現(xiàn)行法律和法規(guī)的文件中，關(guān)于民間借貸的規(guī)制主要集中在以民法為主的《合同法》和一些司法解釋中。司法解釋一般帶有主觀性，是司法機(jī)關(guān)針對(duì)某一類(lèi)案件做出的解釋?zhuān)虼瞬荒苓^(guò)于期待通過(guò)司法解釋來(lái)解決民間借貸的規(guī)范問(wèn)題。并且這些文件對(duì)于民間借貸只做了比較簡(jiǎn)單的規(guī)定，在實(shí)務(wù)操作中不能夠被很好的運(yùn)用。民間借貸行為作為一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系，其實(shí)質(zhì)是一種資金資源的市場(chǎng)化配置行為，因此理應(yīng)受到金融法的限定和規(guī)制。然而無(wú)論是規(guī)范監(jiān)管主體的《中國(guó)人民銀行法》和《銀監(jiān)法》，還是規(guī)范監(jiān)管對(duì)象的《商業(yè)銀行法》這三部最重要的金融法中，對(duì)于民間借貸這一行為的界定和限制均沒(méi)有明確的涉及。關(guān)于民間借貸的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和管理規(guī)則等方面，更是缺乏一部明確的法律規(guī)定，致使金融市場(chǎng)中的民間借貸活動(dòng)任意發(fā)展，滋生了很多不法行為。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在執(zhí)法過(guò)程中也因?yàn)闆](méi)有監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)法行使監(jiān)管職能。這就造成了監(jiān)管缺位和市場(chǎng)亂象的產(chǎn)生。
2、利率制度不夠合理
雖然最高院《審理借貸案件的若干意見(jiàn)》中對(duì)民間借貸利率作出了不得超過(guò)銀行同類(lèi)的4倍的規(guī)定，但是并沒(méi)有對(duì)超過(guò)部分的效力進(jìn)行解釋?zhuān)矝](méi)有相應(yīng)的罰則規(guī)定。法院對(duì)于債務(wù)人自愿支付的高出的利息往往不予干涉，高出的部分只是說(shuō)不適用法律規(guī)定，沒(méi)有明確其法外效力。因此，導(dǎo)致了貸款人往往為了追求最大利潤(rùn)，借款人為了滿(mǎn)足資金需要，接受這種高利率，這種民間借貸生態(tài)，隨著利率的不斷增加，往往導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大，擾亂了借貸市場(chǎng)。
3、民間借貸的監(jiān)管主體不明確
我國(guó)當(dāng)前沒(méi)有一部專(zhuān)門(mén)的法律對(duì)民間借貸行為進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定，有關(guān)民間借貸的監(jiān)管主體也是法律空白地帶，監(jiān)管主體是一種行為健康發(fā)展的重要角色，沒(méi)有有效的監(jiān)管，就會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。雖然人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等職能部門(mén)對(duì)民間借貸進(jìn)行了一些規(guī)范，但是監(jiān)管缺乏法律的支持，很容易會(huì)造成無(wú)人監(jiān)管或監(jiān)管重復(fù)，造成監(jiān)管混亂。
三、關(guān)于完善民間借貸法律監(jiān)管制度的思考
1、立法方面的完善
1.1 對(duì)民間借貸進(jìn)行專(zhuān)門(mén)立法
長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)政府對(duì)于民間借貸融資活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格管控，甚至可以說(shuō)是打壓。但是民間借貸的資金規(guī)模和資金需求卻無(wú)法被正規(guī)金融滿(mǎn)足，需求無(wú)法得到滿(mǎn)足，必然要擴(kuò)充其他融資渠道，民間借貸的必要性自然不言而喻。從域外對(duì)民間借貸的法律規(guī)范來(lái)分析，國(guó)家應(yīng)該適當(dāng)放松對(duì)民間借貸的管制，根據(jù)民間借貸的特征與性質(zhì)，對(duì)其進(jìn)行專(zhuān)門(mén)立法，從而支持和保護(hù)合法的民間借貸。這樣做不僅不會(huì)擾亂正常的金融秩序，反而確保了民間借貸的透明化，限制其隨意性，增強(qiáng)民間借貸的安全性，從根源上防范其風(fēng)險(xiǎn)。如果我國(guó)有了專(zhuān)門(mén)的民間借貸立法，那么類(lèi)似于孫大午與吳英這類(lèi)罪與非罪的案件將不會(huì)再引起爭(zhēng)議。發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)民間借貸的專(zhuān)門(mén)立法給了我們很大的啟示與借鑒，其實(shí)我國(guó)已然認(rèn)識(shí)到民間借貸立法的必要性，在2008年11月央行起草了《放貸人條例》并將其提交給國(guó)務(wù)院法制辦，試圖用立法手段對(duì)其民間借貸予以規(guī)制，但至今仍未出臺(tái)。金融改革并非一日之功，但是面對(duì)我國(guó)日益復(fù)雜的民間借貸局面，出臺(tái)專(zhuān)門(mén)性法律已迫在眉睫。
1.2 確定民間借貸主體，保證規(guī)定的協(xié)調(diào)性
民間借貸的主體資格的認(rèn)定是接下來(lái)從事民間借貸活動(dòng)的一個(gè)基礎(chǔ)，但是眾所周知，目前我國(guó)對(duì)于企業(yè)作為民間借貸主體的態(tài)度還不是太明朗。但是無(wú)論是《貸款通則》的規(guī)定還是近些年最高法院的通知，在民間借貸逐步放開(kāi)這一大勢(shì)所趨下，都顯示出了對(duì)企業(yè)借貸的由嚴(yán)轉(zhuǎn)松，因此，筆者認(rèn)為，禁止企業(yè)之間的資金借貸的規(guī)定，不僅違背我國(guó)民間借貸的發(fā)展趨勢(shì)，而且對(duì)于企業(yè)的正常融資活動(dòng)起了限制性作用，在一定程度上束縛了企業(yè)的發(fā)展，針對(duì)這一現(xiàn)實(shí)情況，我國(guó)必須對(duì)現(xiàn)有的法律法規(guī)進(jìn)行完善，修改或者廢除關(guān)于禁止企業(yè)資金借貸的法律規(guī)定。同自然人之間的借貸_樣，企業(yè)間的民間借貸也應(yīng)化歸為私法管轄范圍，在堅(jiān)持“私法自治”的原則之上，當(dāng)事人只要意思表示真實(shí)，民間借貸即被認(rèn)定為有效。所以，在下一步立法過(guò)程中，我國(guó)應(yīng)該明確企業(yè)在民間借貸這一金融活動(dòng)中的主體地位。
2、監(jiān)管方面的完善
放松管制是發(fā)達(dá)國(guó)家在民間借貸規(guī)制上的共性，也是讓中小企業(yè)可以借民間借貸得以生存發(fā)展的關(guān)鍵，在專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)出臺(tái)以后，放松對(duì)民間借貸的管制是我們的重點(diǎn)，由以往對(duì)民間借貸嚴(yán)格打壓式的管制方式變?yōu)橐砸?guī)范引導(dǎo)為主的監(jiān)管方式，確保正規(guī)金融與民間借貸各盡其責(zé)，這不僅是承認(rèn)民間借貸合法地位的基礎(chǔ)，更是對(duì)其進(jìn)行合理規(guī)制的前提條件。放松管制的具體措施主要體現(xiàn)在對(duì)民間借貸市場(chǎng)準(zhǔn)入的放松、業(yè)務(wù)管控上的放松及價(jià)格機(jī)制上的放松等方面。在市場(chǎng)準(zhǔn)入上，可以學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)對(duì)放貸主體權(quán)限進(jìn)行審查和批準(zhǔn)牌照申請(qǐng)的方式進(jìn)行民間借貸機(jī)構(gòu)的設(shè)立；在業(yè)務(wù)管控上，不管是自然人還是其他主體都應(yīng)本著自律的原則，僅對(duì)其進(jìn)行適時(shí)的引導(dǎo)而非干預(yù)，充分體現(xiàn)其民事主體的自治權(quán)利；在價(jià)格機(jī)制上，調(diào)整利率和傭金的上限，允許在特定范圍內(nèi)浮動(dòng)，確保競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制有效實(shí)施，促進(jìn)金融市場(chǎng)良性運(yùn)轉(zhuǎn)。
3、改革利率制度
利率市場(chǎng)化正在循序漸進(jìn)的進(jìn)行著，目前貸款利率已經(jīng)逐步放開(kāi)，存款利率也將進(jìn)行市場(chǎng)化，而民間借貸利率居高不下的原因就是借貸資金壟斷，供求不平衡及擔(dān)保要求低等原因造成的，對(duì)于民間借貸的利率應(yīng)進(jìn)行有效的疏導(dǎo)，不應(yīng)當(dāng)限制的過(guò)于死。民間借貸中應(yīng)當(dāng)遵守市場(chǎng)法制，有市場(chǎng)決定其利率，這也為金融機(jī)構(gòu)的借貸利率放開(kāi)提供了有效的參考。應(yīng)當(dāng)建立民間借貸利率信息公開(kāi)制度，讓其借貸利率公開(kāi)化。如2012年廣州民間金融街為引導(dǎo)擔(dān)保公司和小額貸款規(guī)范交易，要求其擔(dān)保公司和小額貸款當(dāng)天的貸款信息上報(bào)至金融街管理公司，并將相關(guān)數(shù)據(jù)上報(bào)至金融監(jiān)管部門(mén)，有特定機(jī)構(gòu)計(jì)算當(dāng)天平均利率，第二天予以供交易雙方參考，通過(guò)公開(kāi)方式，進(jìn)行透明交易。
結(jié)束語(yǔ)
綜上，要想從根本上保證民間借貸市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行，政府則要發(fā)揮至關(guān)重要的作用，加強(qiáng)監(jiān)管創(chuàng)造穩(wěn)定的外在穩(wěn)定機(jī)制，同時(shí)要從制度根源上徹底切斷民間借貸危機(jī)發(fā)生的可能性，只有這樣，民間借貸才能真正成為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，為我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。
參考文獻(xiàn)
[1]杜萬(wàn)華，等．建立和完善我國(guó)民間借貸法律規(guī)的報(bào)告．人民司法．2012（9）：185．
