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序論：在您撰寫淺議商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的1篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
【摘要】隨著金融及利率市場化改革的推進，曾經(jīng)對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理產(chǎn)生過積極影響的存貸比已不在適應監(jiān)管要求。外資銀行在沒有存貸比監(jiān)管指標下，始終堅持流動性、盈利性、安全性“三性平衡”原則，開展有效的資產(chǎn)負債管理。借鑒外資銀行的經(jīng)驗，探討取消存貸比后資產(chǎn)負債管理的新思路，對化解當前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理存在的問題意義重大。
【關鍵詞】存貸比 外資銀行 資產(chǎn)負債管理
2015年6月24日，國務院常務會議通過了《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案（草案）》。該草案刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標轉為流動性監(jiān)測指標。這意味著，已有20年歷史的銀行業(yè)信貸投放監(jiān)管工具存貸比將終結。
一、存貸比取消對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的影響
（一）促使銀行加大綜合化經(jīng)營力度
存貸比指標監(jiān)管決定商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的擴張必須以存款增長為基礎，限制了商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的范圍和規(guī)模。在金融新常態(tài)下，取消存貸比，可以增強商業(yè)銀行根據(jù)自身業(yè)務開展情況進行資產(chǎn)負債管理的主動性，避免特定監(jiān)管指標對業(yè)務的干擾，并在實踐中探索建立職能合理、功能齊全、責權利統(tǒng)一、管理流程和機制運行順暢的資產(chǎn)負債管理部門。
（二）促使銀行負債更有彈性，緩解資產(chǎn)負債期限錯配現(xiàn)象
沒有存貸比的行政約束，在兼顧安全與成本的前提下，銀行可以更加自由地在銀行間、金融債券、存款之間選擇負債類型，同時投資多元化，有利緩解短存長貸現(xiàn)象。
（三）緩解銀行沖時點壓力，有利于內部資金轉移定價（FTP）機制的形成
取消存貸比考核，銀行將放棄之前在月末、季末、年末時點高利吸儲，進行的一系列市場扭曲操作，存款搬家現(xiàn)象也將減少甚至消失。銀行將更加重視成本收益，探索建立FTP機制，精確測算流動性成本，避免出現(xiàn)利率倒掛異?，F(xiàn)象。
（四）銀行信貸規(guī)模將擴大，不良貸款率有加大風險
取消存貸比會釋放出大量的資金，直接刺激了銀行的放貸沖動。銀行將這些資金投放到市場，在銀行資產(chǎn)負債管理能力沒有得到提升的前提下，信貸規(guī)模的大擴張，可能導致過剩產(chǎn)能等低效產(chǎn)業(yè)獲取更多貸款，將可能導致不良貸款率的持續(xù)上升，影響銀行資產(chǎn)負債的健康可持續(xù)管理。
（五）促使銀行存款波動加大，引發(fā)市場資金利率大幅波動取消75%的存貸比監(jiān)管紅線
銀行存款將不再如之前那么穩(wěn)定，各個時期的存款平均波動幅度將有所上升。
二、無存貸比監(jiān)管下，外資銀行資產(chǎn)負債管理現(xiàn)狀
（一）多元化經(jīng)營，平衡流動性、安全性和盈利性
商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的題中之意是在流動性、安全性、盈利性三原則之間找到平衡點。在實際經(jīng)營中，由于風險的滯后性，往往會出現(xiàn)注重短期盈利而忽視流動性和安全性的行為。外資銀行自始至終堅持在流動性和安全性前提下獲取盈利的穩(wěn)健經(jīng)營理念，在鞏固核心存款的同時，擴大資金來源渠道，生息資產(chǎn)多元化，創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務。
（二）資產(chǎn)證券化發(fā)展成熟，資產(chǎn)負債期限較匹配
資產(chǎn)證券化是國外金融體系資產(chǎn)負債期限管理的創(chuàng)新工具，通過市場化手段推動資產(chǎn)負債期限實現(xiàn)轉換，提高金融體系穩(wěn)定性。外資銀行資產(chǎn)證券化的最主要基礎資產(chǎn)是住房抵押貸款，通過發(fā)展，基礎資產(chǎn)擴展至應收賬款類資產(chǎn)如信用卡應收款、汽車消費貸款以及保費收入等收費類資產(chǎn)。銀行通過將長期資金打包出售，縮短了資產(chǎn)期限，提高了對高流動性負債的償付能力，提高了資產(chǎn)負債期限匹配度。
（三）建立完善的內部資金轉移定價（FTP）機制，精確計量和分攤流動性成本
外資銀行建立了能及時、準確地反映市場價格變化，避免內部套利、全行統(tǒng)一使用的FTP曲線，能精確計算流動性成本并進行分攤。流動性成本能夠在FTP中得到充分反映。完善的FTP機制有利于銀行合理衡量存款的成本以及貸款的機會成本，避免不理性的拉存和放貸行為。
（四）審慎、全面的信貸風險管理系統(tǒng)
外資銀行在發(fā)展過程中非常重視風險管理，運用先進的風險管理經(jīng)驗，借助現(xiàn)代科技手段科學地評估、分析和監(jiān)測風險，進而控制風險。外資銀行實行嚴格的“審貸分離”授信制度，貸款審批業(yè)務由獨立的沒有指標任務的授信分析員逐級進行分析審批，與前端的銷售人員不存在利益親屬關系，有效控制了貸款風險。
三、對策建議
（一）調整優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，拓展多元化營業(yè)收入
鼓勵商業(yè)銀行加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，積極拓展多元化營業(yè)收入，提高中間收入所占比重。雖然近幾年商業(yè)銀行的非利息收入占比在不斷提高，但截至2014年末，該比率還是低于25%，這與外資銀行之間存在較大差距。中間業(yè)務的發(fā)展水平將是利率市場化后，決定商業(yè)銀行利潤和市場地位的分水嶺。中間業(yè)務可以為商業(yè)銀行提供收益，但不承擔利率風險。要通過資源傾斜和管理政策引導，大力發(fā)展理財、資產(chǎn)托管、私人銀行、貴金屬融資融貨等中間業(yè)務，這也是商業(yè)銀行規(guī)避利率風險和實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的重要手段。
（二）資產(chǎn)證券化和融資證券化，化解資產(chǎn)負債期限錯配難題
資產(chǎn)證券化的目的是盤活期限較長的存量資產(chǎn)，增強其流動性。我國目前只對公司類貸款進行了資產(chǎn)證券化，對于占比較大的住房按揭貸款的證券化尚屬空白。我國銀行可以借鑒美國銀行的經(jīng)驗，以貸款未來現(xiàn)金流作為支撐發(fā)行債券，并根據(jù)投資者風險收益偏好，設計出不同證券化產(chǎn)品，如按揭貸款支持證券（MBS）和抵押債務憑證（CDO）等，形成了一個證券買賣的二級市場，實現(xiàn)期限轉換，分散和轉移風險。
（三）完善資產(chǎn)負債價格形成，對流動性成本進行精確計量和分攤
資產(chǎn)負債管理部門依據(jù)使用資金的業(yè)務領域類型來制定結構合理的FTP政策，進一步提高存貸款FTP市場化程度，合理反映存款市場的價格趨勢。從系統(tǒng)建設、數(shù)據(jù)累積等前瞻性工作入手，統(tǒng)籌規(guī)劃研究和推動流動性成本的精確計量和分攤工作，以進一步提高FTP精細化的“指揮棒”作用。在此基礎上，進一步完善產(chǎn)品定價管理機制，夯實定價管理的組織、人才基礎，健全利率定價的決策組織，建立產(chǎn)品定價授權體系，制定產(chǎn)品定價政策、定價模型和定價標準。從提高基礎數(shù)據(jù)質量等方面著手，進一步完善貸款定價模型，優(yōu)化模型應用，盡快健全并完善基于風險溢價的產(chǎn)品定價模式。
（四）深化信貸風險管理理念，控制貸款風險
銀行要進一步強化風險意識，嚴格執(zhí)行“審貸分離”的授信程序，有效控制貸款規(guī)模，最大程度避免貸款流向“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)。同時拓寬資金的來源渠道，避免存款波動過多影響市場資金利率，增強銀行的風險管控和抵御風險能力。
【摘 要】 中國經(jīng)濟進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速放緩，農村商業(yè)銀行也受到?jīng)_擊，規(guī)模增速回落，利差收窄，風控壓力增大。本文以安徽省A農村商業(yè)銀行為例，分析農村商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理存在的問題，從而提出優(yōu)化資產(chǎn)負債管理的對策。（下文簡稱：農商行）
【關鍵詞】 農村商業(yè)銀行 資產(chǎn)負債管理 對策
一、引言
我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速趨緩，經(jīng)濟結構調整，銀行業(yè)信用風險加劇。隨著利率市場化不斷推進，同業(yè)競爭加劇，利率風險增大。在此大背景下，農商行信用風險和流動性風險將日益凸顯，資產(chǎn)負債管理將越來越受重視。農商行對于資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)的構建尚處于規(guī)劃階段，在經(jīng)濟新常態(tài)和利率市場化的沖擊下，如何制定應對策略，如何優(yōu)化資產(chǎn)負債管理，確保農商行進一步發(fā)展，是擺在農商行管理者面前的一個重要課題。本文以安徽省A農商行為例，對農商行資產(chǎn)負債管理存在的問題進行分析，提出優(yōu)化資產(chǎn)負債管理的對策。
二、農商行資產(chǎn)負債管理存在的問題
在經(jīng)濟新常態(tài)的背景下，農商行發(fā)展面臨機遇同時也面臨著新的挑戰(zhàn)。無論是優(yōu)化資產(chǎn)負債管理、調整盈利模式，還是防范風險，都將對農商行提出更多更新更高的要求。近年來，不斷適應經(jīng)濟外部環(huán)境的新變化是農商行資產(chǎn)負債管理發(fā)展和完善的趨勢。
（一）農商行過度依賴被動負債，主動負債份額較少，負債成本增加，經(jīng)營風險加劇
從表1中可以看出，樣本銀行負債主要來源是吸收存款，其中儲蓄存款占總存款的大部分。近三年，樣本銀行存款占負債的比例高達90%以上，農商行被動負債過度依賴存款。同業(yè)負債、同業(yè)存單、金融債等主動負債占比較低。
在經(jīng)濟新常態(tài)的背景下，農商行的被動負債將面臨兩方面挑戰(zhàn)：一是付息成本增加。利率上浮和存款定期化都將使得銀行業(yè)存款成本上升，都將對銀行的盈利帶來潛在的威脅。二是儲戶容易受外界影響，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象。隨著存款保險制度的實施，居民對農村中小金融機構的敏感度上升，一旦發(fā)生市場波動或政策波動，存款負債流動性增大和經(jīng)營風險加劇。
（二）信貸資產(chǎn)比重較大，信貸資產(chǎn)質量較差
從表2中可以看出，信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較大，農村商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性較差，其中流動資金貸款占貸款的比重偏小，固定資產(chǎn)貸款占貸款的比重偏大，資產(chǎn)分配不合理，資產(chǎn)的安全性較低，資產(chǎn)盈利能力較弱，抗風險能力較差。農商行資產(chǎn)負債管理重點還是放在存款、貸款和票據(jù)等業(yè)務上，不能使用科學合理的方法，真正將資產(chǎn)負債組合管理。
農商行不良貸款總額波動性增長，2014年末全國金融機構平均不良貸款率為1.64%，與全國金融機構平均不良貸款率相比，農商行不良貸款率較高。
（三）銀行總資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴張，營業(yè)收入增幅較小，盈利能力較差
圖1和圖2相比較可以看出，農商行資產(chǎn)總額不斷增加，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，資產(chǎn)增長速度在2011年下降，2012年之后增長速度又持續(xù)上升；但營業(yè)收入增長速度在2012-2013年仍然持續(xù)下降，2014-2015年增長速度趨于平緩。出現(xiàn)此情況的原因可能是資產(chǎn)結構不合理和資產(chǎn)負債期限錯配。農商行信貸資產(chǎn)比重較大，非信貸資產(chǎn)比重較?。豢赡艽嬖诖婵詈唾J款期限錯配。
三、優(yōu)化農商行資產(chǎn)負債管理的對策
（一）負債進行精細化管理，負債結構合理調整
農商行在堅持存款業(yè)務作為主要負債來源的同時，適時開拓非傳統(tǒng)業(yè)務來增加負債，平衡傳統(tǒng)業(yè)務與非傳統(tǒng)業(yè)務的發(fā)展。將存款管理轉變?yōu)榫毣芾砟Ｊ郊础昂诵呢搨?主動負債”。儲蓄存款作為存款業(yè)務的核心，為更好地發(fā)展儲蓄業(yè)務，一方面要通過營銷和增值服務的傳統(tǒng)手段進行維護，也可以采取優(yōu)化網(wǎng)點布局和提升服務水平的措施；另一方面，在強抓傳統(tǒng)存款核心負債業(yè)務的同時，強力推進理財存款，配置非銀行存款，強化主動負債理念，暢通主動負債渠道，創(chuàng)新負債工具，實施主動負債管理。從穩(wěn)定負債構成、分散負債來源、強化主動負債、控制負債成本著手，通過實施資產(chǎn)匹配負債方式，真正提高負債的質量，合理調整負債結構。
（二）資產(chǎn)進行多樣化布局，優(yōu)化資產(chǎn)結構，提高信貸資產(chǎn)質量
為適應經(jīng)濟新常態(tài)，農商行資產(chǎn)負債管理模式將逐步向精細化管理方式轉變，由負債決定資產(chǎn)逐步轉變?yōu)橘Y產(chǎn)拉動負債，其重心將逐步向資產(chǎn)端遷移。要盤活存量資產(chǎn)，用好增量，積極研究資產(chǎn)投向，優(yōu)化資產(chǎn)結構，形成以信貸業(yè)務為主，債券、同業(yè)投資、票據(jù)業(yè)務為輔，逐步由以信貸資產(chǎn)為主向信貸資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)的轉變，并不斷提升非信貸資產(chǎn)的占比，理財資產(chǎn)為補充的多樣化資產(chǎn)布局。具體包括：一是做實傳統(tǒng)信貸業(yè)務。農商行應堅持為“三農”服務的傳統(tǒng)優(yōu)勢。二是做強債券投資業(yè)務。靈活進行債券配置和交易操作，提高債券業(yè)務綜合收益率。三是做大理財業(yè)務。以支持實體經(jīng)濟發(fā)展、滿足理財客戶財富管理需求為目標，搭建種類豐富、風格穩(wěn)健的理財產(chǎn)品線。四是做活證券化資產(chǎn)。立足于“盤活存量、做大增量”，將資產(chǎn)證券化業(yè)務發(fā)展成為減少資本約束壓力、調整資產(chǎn)配置結構和優(yōu)化收入結構的重要途徑。
（三）優(yōu)化利率定價，加強利率風險管理
利率市場化改革，銀行業(yè)擁有利率自主定價權。我國農商行利率定價管理機制不成熟，管理體系不完善，存款定價能力比較薄弱，農商行迫于壓力，可能會將存款利率上浮到頂，以達到增加和穩(wěn)定存款的目的，銀行潛在風險增加。這就要求農商行進行科學定價，精細的核算成本費用，較成熟的對內部資金轉移定價進行管理。農商行應構建資產(chǎn)負債管理體系，由高級管理層及其下屬資產(chǎn)負債管理委員會負責全行的銀行賬戶利率風險管理工作，建立資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)，利用FTP工具通過價格指導因素引導業(yè)務部門主動調整新增業(yè)務的期限結構。
（四）轉變傳統(tǒng)盈利模式，創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務
在利率市場化不斷推進和金融改革深入的大背景下，農商行僅依靠存貸利差的傳統(tǒng)經(jīng)營模式已不合理。農商行應合理匹配資產(chǎn)負債，實施資產(chǎn)、負債、資本和表外業(yè)務創(chuàng)新，實現(xiàn)盈利模式多元化。農商行業(yè)務種類較少，在兼顧傳統(tǒng)業(yè)務的同時，急需優(yōu)化中間業(yè)務、開拓創(chuàng)新型業(yè)務，如大力拓展投資銀行、資產(chǎn)管理、托管等輕資產(chǎn)業(yè)務，增加中間業(yè)務收入，同時積極推進多元化經(jīng)營，通過交叉銷售，提高綜合性收益。此外，為適應經(jīng)濟新常態(tài)，農商行應做到：一是細化發(fā)展中間業(yè)務，將各項產(chǎn)品進行細分。二是避免吸納型和模仿型創(chuàng)新。應堅持中間業(yè)務原創(chuàng)型和再創(chuàng)型，增強銀行的盈利能力，使得銀行的盈利模式向多元化發(fā)展。
【摘要】隨著我國金融改革步伐的不斷加快和金融開放領域的逐步擴大，國內商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境正在發(fā)生極其深刻的變化，面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的經(jīng)營管理觀念、模式、方法和手段都已難以適應新常態(tài)、新形勢下發(fā)展的要求。本文就商業(yè)銀行在新形勢、新常態(tài)下如何搭建主動性、前瞻性資產(chǎn)負債管理體系提出幾點看法。
【關鍵詞】資產(chǎn)負債管理 銀行 應用
近年來，受宏觀經(jīng)濟持續(xù)下行、金融改革不斷深化、利率市場化加快推進、存款增長趨勢性放緩、監(jiān)管政策逐漸嚴格等多重考驗，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理逐漸暴露出一系列不可忽視的問題。資產(chǎn)負債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行生存發(fā)展的根基和生命線，在銀行內部具有“綱舉目張”的地位和作用，如何主動適應經(jīng)濟金融新常態(tài)，積極構建銀行發(fā)展新模式，建立健全主動性、前瞻性資產(chǎn)負債管理迫在眉睫。
一、資產(chǎn)負債管理的定義及演進
資產(chǎn)負債管理的工作目標是考慮利率、流動性約束、匯率和資本充足率的未來變化及其可能產(chǎn)生的銀行，以銀行的資產(chǎn)、負債及其機構的形式產(chǎn)生銀行的經(jīng)營策略，其通過缺口分析、存續(xù)期分析和情景模擬等多種分析工具，以實現(xiàn)流動性、安全性和盈利性的協(xié)調發(fā)展，最終達到風險控制和價值創(chuàng)造的雙重目標。
從西方銀行發(fā)展軌跡來看，資產(chǎn)負債管理理論大致可以分為資產(chǎn)管理、負債管理和資產(chǎn)負債管理三個階段。目前以資本約束為核心的資產(chǎn)負債組合管理成為商業(yè)銀行新的坐標。
二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理存在的弊端
當前，我國商業(yè)銀行普遍存在資產(chǎn)負債結構不合理、期限錯配、資產(chǎn)負債管理不夠全面等弊端，這些現(xiàn)象的背后是經(jīng)營理念和體制機制問題等深層次原因，實務操作中資產(chǎn)負債管理部門功能缺失和FTP機制欠完善是直接原因。
（一）資產(chǎn)負債結構不合理
資金運用方面一是貸款證券化運用不普及，可自由流通的二級市場尚未完善，影響資產(chǎn)組合結構調整，并增加了流動性風險，二是資金投向于信貸資產(chǎn)比重過高，非信貸業(yè)務拓展空間受限。在資金來源方面，負債被動增長，結構單一，需進一步提高負債業(yè)務的前瞻性、主動性和敏感性，通過負債主動管理配置相關資產(chǎn)。
（二）期限錯配
隨著銀行間存款競爭日益激烈和理財產(chǎn)品的井噴式增長，負債有短期化趨勢，客戶存款在同業(yè)間游走逐利，尤其是利率市場化的進一步推進，商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債的期限錯配需引起高度重視。
（三）資產(chǎn)管理不全面
一是資產(chǎn)負債管理方法和工具落后，現(xiàn)行的資產(chǎn)負債管理往往側重對過去已發(fā)生經(jīng)營結果的靜態(tài)分析，缺乏前瞻性的研判及“三性“平衡的臨界點分析和動態(tài)調整，系統(tǒng)化程度低，大量依賴于手工統(tǒng)計，技術手段落后，二是資產(chǎn)負債管理范圍不夠全面，資產(chǎn)管理側重信貸資產(chǎn)，對非信貸資產(chǎn)缺乏有效管理；未將表外業(yè)務納入統(tǒng)一管理范圍，未能很好解決如何提高表內外業(yè)務的協(xié)同配合能力等問題。
三、主動性、前瞻性資產(chǎn)負債管理的內涵
主動性、前瞻性資產(chǎn)負債管理是一種前瞻性的策略選擇管理，要求商業(yè)銀行在發(fā)展的不同階段，結合自身發(fā)展戰(zhàn)略，確定“三性”選擇偏好，以戰(zhàn)略決定配置，以配置驅動發(fā)展，要求銀行對資金來源進行統(tǒng)籌和主動性管理，對資產(chǎn)和負債的期限結構、利率結構、幣種結構進行全面的、動態(tài)的計劃、匹配、協(xié)調和控制，通過科學的數(shù)量模型計量各種金融產(chǎn)品的風險和收益，并將風險量化為成本，以提出資本分配的解決方案，戰(zhàn)略性、前瞻性地引導各業(yè)務條線主動收縮和擴張。
四、搭建主動性、前瞻性資產(chǎn)負債管理的具體舉措
（一）準確計量并防范流動性風險
實務操作中，流動性風險管理包括日常流動性管理，非預期流動性風險管理及結構性風險管理三部分，其中：
第一，日常流動性管理，其主要內容是通過完善資金頭寸管理，合理地安排、調配、運用資金以保證流動性；，可借助的工具是資金頭寸管理系統(tǒng)，銀行需重點關注正常情境下的隔日及一周以內的流動性缺口。
第二，結構性流動性管理，其主要內容是通過資產(chǎn)負債管理（流動性缺口、情景模擬）、FTP內部資金轉移定價等工具，優(yōu)化資產(chǎn)負債管理結構，對投資和融資進行合理布局，減少由于期限錯配造成的流動性風險，銀行需重點關注正常情景下的一年以內流動性缺口。
第三，非預期流動性管理，其主要內容是通過風險限額、壓力測試、流動性儲備及應急計劃等工具，測試銀行在危機情況下，是否有充分的準備，以應對危機對銀行的沖擊，并制定危機的應對措施和計劃，銀行需重點關注壓力情境下的一月以內的流動性缺口。
（二）建立以“資本約束”為核心的資產(chǎn)負債組合管理
如今我國經(jīng)濟金融改革已經(jīng)走到了關鍵時點，銀行經(jīng)營思路亟需創(chuàng)新與變革，必須建立以“資本為中心”的表內外統(tǒng)籌管理模式，強化資本剛性約束，在服從資本支撐能力前提下，加強資產(chǎn)主動配置，理順價值傳導機制，把資本回報水平作為表內資產(chǎn)組合管理的核心依據(jù)，資產(chǎn)配置的視角要從信貸市場拓展至整個金融市場，打通信貸、投行、理財?shù)葮I(yè)務邊界，實現(xiàn)表內外統(tǒng)籌。建立收益、風險、資本相結合的資本考核體系，實現(xiàn)由監(jiān)管資本向經(jīng)濟資本過渡。
（三）建立差異化定價管理體系
建立完善的利率定價管理體系，以客戶為中心，緊跟市場價格變化，靈活動態(tài)調整全行定價策略。發(fā)揮價格引導作用，調整客戶結構和產(chǎn)品業(yè)務結構。在資金同質下建立統(tǒng)一的負債定價管理體系，實現(xiàn)全行負債管理一盤棋，建立以客戶為中心，降低負債成本為目標，以流動性安全為底線的全面負債定價管理體系，加強主動負債管理，實現(xiàn)差異化自主定價，做好客戶分類管理，設定相應的準入標準，深度挖潛，不斷提升客戶綜合貢獻度。
（四）搭建基于利率市場化的ALM系統(tǒng)
我國商業(yè)銀行普遍存在系統(tǒng)化程度較低，部分銀行甚至未搭建ALM系統(tǒng)，在利率市場化背景下，要求銀行ALM系統(tǒng)能動態(tài)監(jiān)控相關數(shù)據(jù)，提升對流動性風險及利率風險的識別、分析和應對能力，系統(tǒng)內生成所需的標準及客制化報表，增強管理細度和指導性，提高管理效率，按項目需求完成相關客戶行為模型分析，深化對不同情況下客戶行為的認識，提高數(shù)據(jù)和分析的精確度，提升風險管控能力及預見力。
隨著外部經(jīng)濟增速下行、互聯(lián)網(wǎng)金融崛起、利率市場化深度推進、監(jiān)管要求不斷提高以及同業(yè)競爭不斷加強，農村商業(yè)銀行現(xiàn)有傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債管理模式逐漸暴露出一系列不可忽視的問題，比如資產(chǎn)負債結構不合理、資產(chǎn)負債管理理念認識不深、獲利能力逐漸下降、管理部門功能缺失、管理決策流程不暢和定價能力薄弱等，這些問題的長期存在勢必會影響銀行經(jīng)營可持續(xù)發(fā)展。因此，農村商業(yè)銀行亟須跳出傳統(tǒng)思維管理模式，盡快轉變資產(chǎn)負債管理理念，推進資產(chǎn)負債管理模式的戰(zhàn)略轉型，引領農村商業(yè)銀行業(yè)務結構和收入結構合理調整，保證業(yè)務可持續(xù)發(fā)展。
一、農村商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理面臨主要問題
（一）資產(chǎn)負債管理方式方法較為單一。
在現(xiàn)有資產(chǎn)負債管理模式下，部分農村商業(yè)銀行尚未運用利率風險管理、內部資金轉移定價管理、資本管理等工具。在資金運作管理上，各資金運用部門只管運用，很少考慮資金數(shù)量、資本約束、成本及期限結構；資產(chǎn)負債管理部門也很少關注資金能否及時得到有效充分運用，資產(chǎn)負債管理缺乏科學的定量分析。
（二）把握流動性、安全性和盈利性之間關系的能力相對較弱。
近兩年來，農村商業(yè)銀行利差空間不斷收窄，存款增速呈下降之勢，融資需求平穩(wěn)，資產(chǎn)投入保持適度增長，勢必會造成流動性壓力顯著上升，或者盈利水平的大幅下降。如出現(xiàn)這種情況，農村商業(yè)銀行“三性原則”之間的矛盾將日益凸顯，較弱的把握能力可能難以應對風險的發(fā)生。
（三）資產(chǎn)負債管理部門的管理范圍不夠全面，甚至存在部分功能缺失現(xiàn)象。
一是同業(yè)負債的主動管理偏弱，部分農村商業(yè)銀行高效的同業(yè)業(yè)務決策機制尚未完全建立；二是缺乏對非信貸資產(chǎn)的有效管理，很難做到統(tǒng)一的非信貸資產(chǎn)運用總量和節(jié)奏安排；三是對表外資產(chǎn)負債的統(tǒng)一管理滯后；四是部分農村商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理部門不具有資本管理功能，無法真正建立起以資本約束為核心的資產(chǎn)負債管理體系。
（四）信息系統(tǒng)的支撐力度不夠，管理人員專業(yè)能力不強。
現(xiàn)階段大部分農村商業(yè)銀行信息系統(tǒng)支撐業(yè)務經(jīng)營力度還不夠深入，未能做到大數(shù)據(jù)的收集、分析、歸類，也未能做到全資產(chǎn)負債表下所有項目的配置、監(jiān)測和分析評估功能。
（五）績效考核評價體系還未到位。
部分農村商業(yè)銀行在績效考核中經(jīng)濟利潤考核占比逐步擴大，但對支行、客戶經(jīng)理的考核還是以規(guī)模增量、資產(chǎn)質量為主，在經(jīng)濟利潤考核中對資金的內部轉移計價主要以期限劃分，未考慮具體業(yè)務產(chǎn)品條線，缺少對資產(chǎn)、負債各業(yè)務產(chǎn)品及時正確的引導和調控。
二、農村商業(yè)銀行推進資產(chǎn)負債管理戰(zhàn)略轉型的對策措施
（一）構建職能合理、功能齊全、責權利統(tǒng)一、管理流程和機制運行順暢的資產(chǎn)負債管理條線。
在組織架構形式上，農村商業(yè)銀行可建立董事會、資產(chǎn)負債管理委員會和資產(chǎn)負債管理部等“三級”管理運行模式。在管理范圍和機制運行上，一是資產(chǎn)負債管理的對象應涵蓋所有的資產(chǎn)和負債、表內和表外產(chǎn)品。資產(chǎn)負債管理部門在全額資金管控的基礎上，對全行的流動性風險、利率風險和匯率風險等進行集中化的管理；二是建立高效的資產(chǎn)負債運行決策機制，梳理管理流程，將局部利益和全局利益、短期利益和長期利益有機地統(tǒng)一起來。三是形成統(tǒng)一的資產(chǎn)負債和資本管理體制。統(tǒng)籌考慮流動性情況和資本占用狀況，制定資產(chǎn)配置計劃和資本配置方案，使前臺業(yè)務發(fā)展同時具有流動性和資本的約束，更好地發(fā)揮資產(chǎn)負債管理對開展具體業(yè)務的引領和指導作用。
（二）構建科學合理的定價制度。
建立科學、完善的定價機制是農村商業(yè)銀行提高定價能力的重要基礎，以價值回報為中心統(tǒng)籌管理表內外定價。重點實施以經(jīng)濟利潤和資本回報率為核心的客戶綜合貢獻評價模型，提高資產(chǎn)與負債業(yè)務、表內與表外業(yè)務、信貸與非信貸業(yè)務、管制與市場化業(yè)務之間定價的協(xié)調性。在存款利率的確定上，銀行應深入分析資金的供需狀況、資金成本和客戶情況，根據(jù)期限結構確定合理的存款利率。在貸款利率的確定上，銀行應參考存款利率、宏觀經(jīng)濟運行、行業(yè)發(fā)展以及客戶自身風險，按照收益覆蓋成本和風險的原則，綜合考慮風險補償、費用分攤、利率優(yōu)惠、提前還款以及違約概率等因素來確定貸款利率。
（三）樹立以流動性和安全性為前提的穩(wěn)健經(jīng)營理念。農村商業(yè)銀行必須根據(jù)不同經(jīng)營時期確定流動性、安全性、盈利性“三性”的擺布偏好，在戰(zhàn)略引領、戰(zhàn)略落地的基礎上，形成資產(chǎn)負債管理政策。要對資產(chǎn)負債配置進行深入分析，圍繞整體經(jīng)營策略，把握資產(chǎn)負債項目中的利潤增長點以及潛在增長點，弄清資本及其他資源的耗費點，進而提出優(yōu)化資產(chǎn)負債項目的可行方案，逐步把較高收益而較低資本消耗的項目置換進來，努力走出一條創(chuàng)新發(fā)展、轉型發(fā)展、低資本消耗、低成本運營的新路子。
（四）構建資本與資產(chǎn)負債組合聯(lián)動的統(tǒng)籌管理模式。
農村商業(yè)銀行可以對占用不同經(jīng)濟資本的資產(chǎn)負債進行總量和結構上的優(yōu)化，資產(chǎn)負債管理首先必須強調資本約束，資產(chǎn)配置不但要考慮流動性約束，更要考慮資本約束。應通過建立以經(jīng)濟資本為核心的價值管理體系，協(xié)調資本約束與業(yè)務增長之間的關系，提高經(jīng)濟資本回報水平，實現(xiàn)銀行價值最大化。
（五）優(yōu)化考核評價機制，以引領資產(chǎn)負債結構調整。
一是強化對基層經(jīng)營機構以存定貸的考核要求，尤其要加強對超過貸款控制計劃或增量存貸比計劃機構的管理。二是績效考核體系應突出效益優(yōu)先原則，加大信貸資產(chǎn)收益率和存款成本率等效益型指標的考核權重。三是加強對資產(chǎn)負債結構調整指標的考核。既要引領支行重視發(fā)展核心儲蓄存款，合理控制市場化存款規(guī)模，也要通過分攤流動性成本等方式，抑制支行為追求利潤盲目擴大中長期貸款投放的沖動。四是加大對非信貸資產(chǎn)規(guī)模和收益率的考核，引導支行合理、適度發(fā)展非信貸資產(chǎn)業(yè)務。
（六）開發(fā)應用資產(chǎn)負債管理信息系統(tǒng)。
農村商業(yè)銀行對利率及流動性風險的管控、資產(chǎn)負債的配置、現(xiàn)金流分析、模型的應用均需要系統(tǒng)的支持；推進差異化的利率定價機制、各類成本細項的計量以及客戶綜合貢獻度的衡量，更需要良好的數(shù)據(jù)支撐；高效和精密的管理決策也依賴及時和準確的管理信息系統(tǒng)。作為農村商業(yè)銀行其信息系統(tǒng)不是越先進越好，而是要與銀行自身的特點和實際情況能夠很好地匹配，適合本單位特點的訂制化尤為重要。
摘要：隨著社會的發(fā)展，我們國家的經(jīng)濟正在進入增長動力切換、經(jīng)濟結構調整和發(fā)展方式轉變的新常態(tài)，這樣的發(fā)展對我國銀行改革有著舉足輕重的作用。在商業(yè)銀行經(jīng)營管理過程中，資產(chǎn)管理為重中之重。所以在我國的經(jīng)濟新常態(tài)下，不斷去研究和不斷重視資產(chǎn)負債管理，有利于提高銀行的展望性、高效性和專業(yè)性，讓商業(yè)銀行煥發(fā)出新的動力，實現(xiàn)我國的經(jīng)濟金融穩(wěn)定性、可持續(xù)發(fā)展性。本文主要從新常態(tài)的內涵出發(fā)，分析經(jīng)濟新常態(tài)對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的影響，并論述對此采取的措施。
關鍵詞：經(jīng)濟新常態(tài)；商業(yè)銀行；資產(chǎn)負債管理
一、經(jīng)濟新常態(tài)的內涵
“新常態(tài)”一詞最早源自2009年初在美國舉行的“探討危機后美國各個經(jīng)濟領域復蘇和發(fā)展新模式”的論壇，美國太平洋基金管理公司首席投資官羅格斯和總裁埃利安，在發(fā)言中用“New Normal”一詞來形容全球金融危機爆發(fā)后經(jīng)濟可能遭受的緩慢且痛苦的恢復過程。
在2014年亞太經(jīng)合組織工商領導人峰會上發(fā)表主旨演講時，首次對“中國經(jīng)濟新常態(tài)”進行了闡述，指出中國經(jīng)濟新常態(tài)的三個主要特點：一是經(jīng)濟從高速增長轉變?yōu)橹懈咚僭鲩L；二是經(jīng)濟結構不斷優(yōu)化升級，第三產(chǎn)業(yè)消費需求逐步成為主體，城鄉(xiāng)區(qū)域差距逐步縮小，居民收入占比上升，發(fā)展成果惠及更廣大民眾；三是從要素驅動、投資驅動轉向創(chuàng)新驅動。
二、經(jīng)濟常態(tài)下商業(yè)銀行面臨的趨勢與挑戰(zhàn)
（一）經(jīng)濟增速回落，銀行業(yè)規(guī)模增速回穩(wěn)
銀行資產(chǎn)規(guī)模增長的主要原因是經(jīng)濟規(guī)模的增長。新常態(tài)下，受經(jīng)濟放緩、利率市場化、金融脫媒等多重因素的沖擊，銀行業(yè)資產(chǎn)持續(xù)多年的高速增長也將不復存在，取而代之的是中高速增長。2014年金融機構人民幣各項貸款同比增長14.5%，比前5年平均增速下降了6.5個百分點。以往銀行業(yè)發(fā)展“水漲船高”的便利條件已經(jīng)不再具備，增長速度回穩(wěn)將成為銀行業(yè)的一種長期趨勢。
（二）產(chǎn)業(yè)結構的調整，影響銀行信貸的投向
新常態(tài)下，隨著經(jīng)濟結構不斷優(yōu)化升級，過去“粗放式”發(fā)展方式逐步轉化為依靠科技創(chuàng)新驅動。在這個過程中，產(chǎn)能過剩行業(yè)如鋼鐵、有色金屬、建材、化工、紡織等傳統(tǒng)行業(yè)將經(jīng)歷去產(chǎn)能周期，將逐漸被一些新興產(chǎn)業(yè)所取代，如電子、信息、生物工程技術、新材料等行業(yè)。這些新型產(chǎn)業(yè)將會逐漸成為銀行信貸資源的投向重點。
（三）信用風險加大，不良貸款率上漲
新常態(tài)之下，一些傳統(tǒng)的制造企業(yè)，如紡織業(yè)、有色金屬冶煉工業(yè)、金融制品業(yè)等工業(yè)，受經(jīng)濟結構的調整和環(huán)境治理力度的加大，生存發(fā)展空間受到擠壓，甚至面臨關停的壓力。由此造成生產(chǎn)能力出現(xiàn)相對甚至絕對過剩，致使企業(yè)還貸困難，進而導致銀行資產(chǎn)質量嚴重下降，典型表現(xiàn)就是銀行業(yè)不良貸款余額和比率持續(xù)“雙升”。截至2014年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達8426億元，已連續(xù)12個季度上升；不良貸款率為1.25%，較年初上升0.22個百分點。今后一段時間，“兩高一?！鳖I域的金融風險可能會繼續(xù)擴大，銀行業(yè)資產(chǎn)質量將承受更大壓力。
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融加大了對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸打破傳統(tǒng)銀行業(yè)一統(tǒng)天下的局面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要包括第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、金融中介、金融電子商務等模式。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更大的便捷性和靈活性，因此更容易被大眾所接受。支付結算方面，據(jù)調查顯示，2014年我國的第三方支付總額有80767億元，同比增長50.3%。投資理財方面，2013年5月上線的余額寶，僅用短短一年多時間，管理資產(chǎn)規(guī)模接近6000億元，客戶數(shù)量突破1億。
（五）利差逐漸收窄，傳統(tǒng)存貸業(yè)務利潤率下降
自2013年7月20日起，央行全面放開金融機構貸款利率管制，我國的利率市場化改革拉開序幕。2015年10月24日起，央行不再對商業(yè)銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。一方面，利率市場化有利于促進銀行之間的公平競爭，提高商業(yè)銀行經(jīng)營的自主性，提升商業(yè)銀行的管理水平；另一方面，隨著商業(yè)銀行間競爭加劇，商業(yè)銀行存貸利差縮小，盈利能力受到巨大沖擊。國外金融改革的經(jīng)驗表明，利率市場化必然伴隨著存貸款利差收窄的現(xiàn)象。2015年以來，我國央行已經(jīng)實施五次降息?？梢灶A見，隨著利率市場化程度逐步提高，利差將進一步收窄，傳統(tǒng)存貸業(yè)務利潤率進一步下降。存貸業(yè)務市場的競爭也轉變?yōu)閮r格的競爭，利潤空間不斷壓縮。對此，我國的商業(yè)銀行及時地認識到問題的嚴峻，第一時間做出改變，開放個性化的金融服務，增加了非利息的收入。但這種創(chuàng)新的意識，還是與發(fā)達國家相差甚遠。
三、經(jīng)濟常態(tài)下商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理策略建議
面對經(jīng)濟新常態(tài)，商業(yè)銀行的改革已經(jīng)迫在眉睫。商業(yè)銀行必須摒除以往的舊思維，改革以往粗放式的經(jīng)營方式，更加注重資產(chǎn)負債的精細化管理。
（一）合理安排負債，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構
優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結構，確保資產(chǎn)和負債之間在總量、價格和期限上匹配。一是合理安排各項存款的比例，調整負債的期限結構，使不同期限的負債與相應期限的資產(chǎn)保持大體上的一致，確保資產(chǎn)最大限度發(fā)揮效益，減小負債償還風險。二是豐富負債種類，擴大金融債券業(yè)務。各種存款屬于被動型負債，該負債在資金來源中比重過高，將不可避免的影響銀行負債的穩(wěn)定和靈活調整。而各種金融債券的發(fā)行可以增加資金來源的穩(wěn)定，提高銀行的盈利水平，是被動型負債的有益補充。
（二）盤活信貸資金，優(yōu)化貸款投向
目前，我國商業(yè)銀行貸款存量規(guī)模已經(jīng)很大，2015年本外幣貸款余額已達99.35萬億元。但傳統(tǒng)行業(yè)多，新型行業(yè)少，流轉速度慢，信貸資金沉淀現(xiàn)象嚴重。一是提高信貸資金配置效率。要通過加強貸款期限管理、推進信貸資產(chǎn)流轉等多種手段，加速貸款流轉，提高貸款效益，尤其重點關注產(chǎn)能過剩、低端落后、效益低下的企業(yè)中信貸資金的使用效益。二是調整貸款投向。對于國民經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)、小微、“三農”等，要加強信貸投放力度。要加大消費信貸的比重，除個人按揭貸款之外，拓展其他消費信貸領域，提高零售客戶的比重。
（三）積極探索創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置模式
一是要爭取重組不良資產(chǎn)。對已出現(xiàn)不良的企業(yè)，商業(yè)銀行應根據(jù)企業(yè)是否符合國家新興行業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向，產(chǎn)品是否具備核心競爭力區(qū)別對待。如果企業(yè)數(shù)據(jù)新興行業(yè)，產(chǎn)品及技術具備核心競爭力，具備盈利的能力，就不宜采取簡單粗暴的方式直接抽離貸款，可以在控制風險的前提下，積極支持企業(yè)改制、兼并與重組。在重組過程中，商業(yè)銀行可以利用掌握的信息和資源優(yōu)勢，為債務企業(yè)提供債務重組和債轉股服務，為戰(zhàn)略投資者、風險投資者提供投資咨詢和搭橋貸款服務，促進不良資產(chǎn)的重組和轉化。二是探索處置不良資產(chǎn)的有效機制。充分利用金融資產(chǎn)管理公司和各省陸續(xù)成立的地方資產(chǎn)管理公司等渠道，探索不良貸款批量化、市場化處置的有效機制。比如可以將一個地區(qū)的不良資產(chǎn)整體打包，委托一家信托公司，利用信托公司的特殊人脈優(yōu)勢和信托功能對債權予以清收。
（四）加強表外業(yè)務創(chuàng)新
表外業(yè)務不列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表內，不影響其資產(chǎn)負債總額，但影響銀行當期損益。與傳統(tǒng)存貸款業(yè)務相比，表外業(yè)務具有成本低、風險小、規(guī)避資本管制、增加銀行利潤、轉移和分散風險等優(yōu)勢。大力發(fā)展表外業(yè)務，是商業(yè)銀行面臨的必然選擇。商業(yè)銀行要在風險可控、合規(guī)經(jīng)營的前提下，積極拓展業(yè)務范圍，增加業(yè)務品種，開辟新的盈利渠道。如充分發(fā)揮商業(yè)銀行網(wǎng)絡資源優(yōu)勢，大力發(fā)展各種代收費、代保管、保險等業(yè)務；利用商業(yè)銀行的信息和信用優(yōu)勢，大力開展對客戶的各種信息與信用咨詢業(yè)務；積極創(chuàng)造條件，利用國有資本重組的歷史機遇，發(fā)展理財顧問業(yè)務。
（作者單位：中國人民銀行石家莊中心支行會計財務處）
